Warum das FTO-Modell fortschrittlicher ist als die Bonding Curve von pump.fun auf Berachain

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Als erfahrener Analyst mit über zwei Jahrzehnten Erfahrung in der sich ständig weiterentwickelnden Blockchain-Branche habe ich den Aufstieg und Fall unzähliger Projekte, Trends und Modeerscheinungen miterlebt. Der jüngste Anstieg der dezentralen Finanzierung (DeFi) war zweifellos eine der faszinierendsten Entwicklungen, und der Meme-Token-Wahn, der von Projekten wie pump.fun angeführt wurde, bildet da keine Ausnahme.

Der aufkeimende Trend der dezentralen Finanzierung (DeFi) hat eine Flut neuer Initiativen ausgelöst, die durch auf Token basierende Volkswirtschaften vorangetrieben werden. Mit der anhaltenden Expansion von DeFi sehen wir, dass immer mehr Projekte ihre eigenen Token ausgeben, um den schnell wachsenden Markt zu erschließen.

Derzeit gibt es viel Aufregung über die Einführung von Meme-Tokens, insbesondere aufgrund des einzigartigen Bindungskurvenmodells, das von pump.fun entwickelt wurde. Dieser innovative Ansatz hat erheblich zur aktuellen Bewertung des Meme-Token-Marktes von 500 Millionen US-Dollar beigetragen. Nach dem anfänglichen Siegeszug von pump.fun sind verschiedene Anpassungen auf verschiedenen Blockchains entstanden, wie zum Beispiel pump.best von base und Kodiak Finance von berachain.

Lassen Sie mich als Forscher, der die Welt der Blockchain-Technologie erforscht, einige Einblicke in Berachain geben, eine leistungsstarke EVM-kompatible Kette, die auf einem einzigartigen Konsensmechanismus namens Proof-of-Liquidity basiert. Dieses innovative Konsensmodell fördert eine harmonische Partnerschaft zwischen Validatoren, Ökosystemprojekten und alltäglichen Benutzern und schafft eine robuste Netzwerkdynamik.

Wie funktioniert die Bindungskurve bei Pump.fun?

Die Bindungskurve ist ein von pump.fun entwickelter Startmechanismus, der kürzlich im Solana-Ökosystem richtig Fahrt aufgenommen hat. Seit seiner Einführung wurden über 2 Millionen Token eingeführt und über 105 Millionen Einnahmen generiert. Warum es so heiß wird.

Lassen Sie uns anhand eines Diagramms die Wertsteigerung eines Tokens mit zunehmender Verfügbarkeit veranschaulichen. Interessanterweise gilt diese mathematische Beziehung nur für Token mit einem begrenzten oder vorgegebenen Vorrat.

Warum das FTO-Modell fortschrittlicher ist als die Bonding Curve von pump.fun auf Berachain

In diesem Modell profitieren Frühinvestoren am meisten von einem solchen Startmechanismus. 

Nachfolgend finden Sie eine weitere Aufschlüsselung des pump.fun-Modells

Nachdem ein Token auf Pump.fun zum Verkauf angeboten wird, besteht sein Hauptziel darin, diese Token zu verteilen. So läuft der Ablauf nach der Transaktion ab:

  • Sobald das Ziel, alle 800 Millionen Token zu verkaufen, erreicht ist, erreicht die Bindungskurve ihre volle Kapazität und geht automatisch auf Radium über.
  • Der Übergang zu Radium erfordert etwa 86 SOLs, wobei die Zahl zwischen 84 und 86 schwankt
  • Unter dem Begriff „King of the Hill“ versteht man den Verkauf von 400 Millionen Token, also der Hälfte des Ziels. Für den „King of the Hill“-Status sind ca. 45 SOLs erforderlich.
  • Auch hinsichtlich der Marktkapitalisierung gibt es einen Schwellenwert. Es beträgt 69.000 US-Dollar für Solana und 420.000 US-Dollar für Blast.

Wenn die Marktkapitalisierung eines Tokens bestimmte Werte überschreitet (Solana bei 69.000 US-Dollar und Blast bei 420.000 US-Dollar), fügt Pump.fun dezentralen Handelsplattformen wie Raydium und Thruster DEX Liquidität hinzu (12.000 US-Dollar für Solana und 30.000 US-Dollar für Blast).

Im Wesentlichen schafft das Bonding-Curve-Modell bei Pump.fun ein Gleichgewicht zwischen der Gewährleistung eines fairen Starts und der Erzeugung von Aufregung im Zusammenhang mit FOMO (Fear Of Missing Out). Einige Early Adopters haben erhebliche Erträge erzielt, die bis zum Hundertfachen ihrer ursprünglichen Investition reichen, während viele regelmäßige Benutzer in diesem Prozess Verluste hinnehmen mussten.

TO: Der Anti-Rug Pull Launch-Mechanismus in Berachain

Das Fair Token Offering (FTO) ist ein von Honeypot Finance entwickeltes Tool für neue Projekte zur Verteilung eigener Token. Nach einem Update von Honeypot Finance kann dieses System nun angepasst werden, um Meme-Tokens auch auf BeraChain erfolgreich freizugeben. Hier ist das ursprüngliche Design, das uns vom Team vorgestellt wurde.

  • Bei FTO handelt es sich um die Schaffung eines 100 % umfassenden Liquiditätspools für den sofortigen Handel. Dies ermöglicht zwar den Handel vom ersten Tag an, es gibt jedoch keine vorgefertigten Token auf dem Markt. Es schließt ein Pump-or-Dump durch frühe Investoren aus, da es nichts Besseres gibt als einen frühen Zugang zum Token.
  • Während das Team hinter dem Projekt die LP-Tokens zur weiteren Entwicklung verkaufen kann, führt dies nicht zu einem drastischen Einbruch des Token-Preises. Der maximale Verlust durch Benutzer beträgt nur 50 % im Vergleich zu vielen Einführungsmodellen (gleichmäßige Bonding-Kurve) könnte zu einem Verlust von über 90 % führen
  • Sowohl Benutzer als auch Projekt werden nach dem Start zu Liquiditätsanbietern und haben entsprechend ihrem Beitrag Anspruch auf einen Anteil an den Transaktionsgebühren. Darüber hinaus verdienen sie auch Emissionen in Höhe von BGT durch den Liquiditätsnachweis von Berachain und eröffnen so den Zugang zu weiteren Monetarisierungsmöglichkeiten durch das Flywheel-Modell.

FTO von Honeypot Finance vs. Bonding Curve von Pump.fun

Der Hauptunterschied zwischen den Modellen FTO (Fair Token Offering) und Bonding Curve liegt in der Liquiditätsbeschaffung. Während beide Methoden darauf abzielen, langfristiges Engagement und eine effiziente Preisgestaltung zu fördern, gelingt es dem Bonding Curve-Modell nicht, Risiken wie potenzielle Geldverluste und mangelndes nachhaltiges Nutzerinteresse zu mindern. FTO hingegen zeichnet sich dadurch aus, dass es der Liquidität Priorität einräumt, indem es Community-Mitgliedern ermöglicht, Liquiditätsanbieter zu werden. Im Gegensatz dazu verlässt sich das Bonding Curve-Modell für die Liquidität ausschließlich auf den Token-Bereitsteller, was zu einem Ungleichgewicht führt, das möglicherweise zu manipulativen Praktiken wie Pump-and-Dump-Systemen oder Rug-Pulls führt.

Auf Berachain lässt sich das FTO-Modell nahtlos in das Proof of Liquidity (POL)-System integrieren, sodass Benutzer auch nach der Einführung als Liquiditätsgeber fungieren und $BGT-Anreize für ihre Poolbeiträge erhalten. Dies führt zu einer stärkeren und benutzerfreundlicheren Option auf Berachain.

Ein wesentlicher Nachteil des Pump.fun-Systems besteht darin, dass der Ersteller, der erfolgreich einen beliebten Meme-Token prägt, keine Belohnung für seine Bemühungen erhält. Das Meme-Launchpad von Honeypot Finance befindet sich jedoch noch in der Entwicklung und verspricht eine faire Vergütung der Token-Ersteller. Es wird interessant sein zu beobachten, wie dieses Modell den Liquiditätsnachweis von Berachain verbessern und weitere Fortschritte im Meme-Token-Sektor vorantreiben könnte.

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2024-09-06 16:28