Während die BIS über die Schließung von mBridge nachdenkt, bezeichnet ihr Innovationszentrum das Projekt als „öffentliches Gut“

Als erfahrener Krypto-Investor mit einem scharfen Blick für neue Chancen und einem tiefen Verständnis der globalen Finanzdynamik finde ich die Fortschritte von mBridge sowohl faszinierend als auch besorgniserregend. Mit einem Hintergrund im Finanzwesen auf drei Kontinenten habe ich aus erster Hand gesehen, wie traditionelle Bankensysteme viele unterversorgte Regionen zurückgelassen haben. Daher ist die Aussicht auf ein schnelleres, günstigeres und umfassenderes grenzüberschreitendes Zahlungssystem wie mBridge unbestreitbar attraktiv.

Die Zukunft der Verbindung von mBridge mit der in der Schweiz ansässigen Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) wurde am 28. Oktober in Frage gestellt, nachdem ein Bloomberg-Bericht darauf hindeutete, dass hochrangige Bankbeamte und Finanzführer bei einem Treffen im Jahr 2019 die mögliche Schließung von mBridge erörtert hatten Washington.

Letzte Woche drehte sich meine Analyse um Diskussionen, die durch Äußerungen von Präsident Wladimir Putin beim BRICS-Gipfel in Kasan ausgelöst wurden. In seiner Eröffnungsrede schlug er ein Konzept für ein BRICS-geführtes internationales Zahlungssystem als Alternative zum bestehenden vor. Obwohl seine Kommentare bei anderen BRICS-Mitgliedern eine etwas verhaltene Reaktion hervorriefen, rückten sie Projekte wie mBridge stärker in den Fokus. Ziel dieser Initiative ist es, Alternativen zu SWIFT im Finanzsektor zu etablieren.

Unter der Verwaltung der Zentralbanken in China, Thailand, den Vereinigten Arabischen Emiraten und Hongkong (wobei Saudi-Arabien dieses Jahr kürzlich als neuer Teilnehmer hinzukam) dient mBridge als internationale grenzüberschreitende Zahlungsplattform. Ziel dieses Systems ist es, den grenzüberschreitenden Geldtransfer zu beschleunigen und die Kosten zu senken. Es wird vom Innovation Hub der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) unterstützt.

Eines seiner Merkmale ist die Umgehung der Verpflichtung zu Korrespondenzbanken, die als Vermittler für grenzüberschreitende Transaktionen zwischen nicht offiziell verbundenen Banken fungieren.

Im Juni dieses Jahres erreichte das Projekt die Phase des Minimum Viable Product (MVP). Zu diesem Zeitpunkt haben die beteiligten Banken Konsensknoten eingerichtet und mit der Durchführung von Transaktionen begonnen. Das System bietet nun mehrere wesentliche Funktionen für Benutzer, wie z. B. die Ausgabe und Einlösung digitaler Zentralbankwährungen (CBDC), grenzüberschreitende Devisenzahlung gegen Zahlung (PVP), CBDC-Überweisungen, Warteschlangenverwaltung, Saldowarnungen und Datenverwaltungssysteme.

Bis Oktober 2024 berichtete der BIS Innovation Hub, dass das Projekt 32 teilnehmende Mitglieder hatte, darunter die Reserve Bank of Australia, die Bank of Korea, FATF und die Banque Central du Luxembourg.

An der MVP-Phase sind 39 Banken aus China, Thailand, den Vereinigten Arabischen Emiraten, Hongkong und Saudi-Arabien beteiligt. Von April bis September 2024 wickelte diese Plattform Zahlungen und Transaktionen für vier digitale Währungen ab (chinesischer Yuan e-CNY, thailändischer Baht e-THB, Dirham der Vereinigten Arabischen Emirate e-AED und Hongkong-Dollar e-HKD) mit insgesamt 35 Banken führen diese Transaktionen durch.

Für diejenigen, die es unterstützen, wird mBridge als vielversprechende Lösung für die anhaltenden Probleme angesehen, die das konventionelle Bankwesen seit langem plagen, insbesondere in Regionen, die von traditionellen Finanzsystemen unterversorgt sind. Es bietet diesen Ländern die Möglichkeit, Zahlungen in ihrer Landeswährung abzuwickeln, anstatt sich auf den weit verbreiteten US-Dollar zu verlassen, und beschleunigt Transaktionen durch den Einsatz der Distributed-Ledger-Technologie erheblich.

Auf der Hong Kong Fintech Week teilte Li Shu-Pui, Berater des Gouverneurs der Zentralbank der Vereinigten Arabischen Emirate, mit, dass es ihnen gelungen sei, Geld innerhalb von Sekunden von einer Bank in Abu Dhabi zu einer in Peking zu überweisen – genauer gesagt, es dauerte nur 10 Sekunden.

Als Finanzanalyst muss ich mich häufig mit der Realität auseinandersetzen, dass traditionelle Bankensysteme aufgrund eines begrenzten Korrespondenzbankennetzwerks häufig die Länder des Nahen Ostens, Zentralasiens, Afrikas und sogar Südamerikas außer Acht lassen. Aufgrund dieser mangelnden Abdeckung sind viele dieser Länder unterversorgt, was zu einer starken Begeisterung für innovative Lösungen wie mBridge führt. Tatsächlich erwarten sie sehnsüchtig die Nutzung dieser Plattform, um ihre finanziellen Bedürfnisse effektiver zu erfüllen.

In der Dokumentation der BIZ, die über ihren Stand auf der Hong Kong Fintech Week zugänglich ist, wird mBridge als „Community-Ressource“ bezeichnet und postuliert, dass es zur Förderung der finanziellen Zugänglichkeit beitragen könnte.

Als Krypto-Investor habe ich festgestellt, dass Länder wie China aktiv eine Abkehr vom US-Dollar bei globalen Transaktionen und hin zur Verwendung verschiedener Währungen für internationale Abwicklungen fördern. Während des BRICS-Gipfels erwähnte Präsident Putin beispielsweise, dass erstaunliche 95 % des Handels zwischen Russland und China bereits in lokalen Währungen abgewickelt würden. Dieser Trend könnte sich möglicherweise auch auf die Rolle von Kryptowährungen auswirken, da sie bei grenzüberschreitenden Transaktionen eine dezentrale Alternative zu herkömmlichen Fiat-Währungen bieten.

Kritiker von mBridge sind besorgt über die potenziellen geopolitischen Gefahren, die das Projekt mit sich bringen könnte. Behörden in den USA und Europa haben ihre Besorgnis über ein globales Finanzsystem geäußert, das auf von China entwickelte Technologie angewiesen ist, sowie über die Möglichkeit einer verminderten Fähigkeit, US-amerikanische und europäische Wirtschaftssanktionen zu verhängen.

Im Jahr 2022 erklärte Yaya J. Fanusie, Policy Director für AML & Cyber ​​Risk beim Crypto Council for Innovation, dass der Start des mBridge-Projekts als Warnung für US-Politiker dienen sollte, die darauf abzielen, die Kontrolle der USA über das Finanzsystem zu bewahren. Er schlug dieses Projekt vor, das voraussichtlich von Ländern ausgeweitet wird, die nach effektiveren Zahlungssystemen suchen (wie es alle Zentralbanken tun sollten), und möglicherweise von US-Gegnern, die nach Möglichkeiten suchen, den geopolitischen Einfluss der USA zu umgehen, wie etwa China.

Die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich verzichtete auf Nachfrage darauf, einen Kommentar abzugeben, während die Mitarbeiter der Hong Kong Fintech Week erklärten, sie seien nicht in der Lage, über das Thema zu sprechen.