US-Gehaltszahlen außerhalb der Landwirtschaft stehen im Fokus, da Bitcoin auf den größten wöchentlichen Verlust seit dem Zusammenbruch von FTX zusteuert

Die dominierende Kryptowährung Bitcoin fiel am frühen Freitagmorgen unter die Marke von 54.000 US-Dollar, nachdem Nachrichten berichteten, dass die nicht mehr existierende digitale Währungsbörse Mt. Gox Bitcoin im Wert von rund 2,6 Milliarden US-Dollar gegen angebliche Gläubigerrückerstattungen überwiesen hatte. Später am Tag bestätigte Mt. Gox jedoch die Einleitung dieser Rückzahlungen an seine Kunden, was zu einer gedämpften Reaktion des Bitcoin-Marktes führte.

Derzeit ist der Wert der Kryptowährung in der vergangenen Woche um mehr als 13 % gesunken, was laut den Statistiken von CoinDesk und den Diagrammen von TradingView den stärksten wöchentlichen Rückgang seit dem Untergang von FTX im November 2022 darstellt.

Das United States Bureau of Labor Statistics wird am Freitag um 12:30 UTC, was 8:00 Uhr Eastern Time entspricht, die Zahlen zu den Nonfarm Payrolls (NFP) für Juni veröffentlichen. Basierend auf der durchschnittlichen Prognose der von FactSet befragten Ökonomen wird erwartet, dass der NFP-Bericht im Juni einen Zuwachs von etwa 190.000 Arbeitsplätzen anzeigen wird. Dies stellt einen erheblichen Rückgang im Vergleich zum Beschäftigungswachstum im Mai von 272.000 dar. Die Arbeitslosenquote dürfte unverändert bei 4 % bleiben.

Zu den erwarteten guten Nachrichten bezüglich der Inflation gehört ein Rückgang der durchschnittlichen Wachstumsrate der Stundenlöhne, die voraussichtlich von 0,4 % im Mai auf 0,3 % im Juni sinken wird. Dies entspricht einem jährlichen Anstieg von 3,9 %, was einen Rückgang gegenüber dem im Mai beobachteten jährlichen Anstieg von 4,1 % darstellt.

Als Makro-Händler, der sich seit seinem Boom im Jahr 2020 aktiv mit dem Bitcoin-Markt beschäftigt, liegt mein Hauptaugenmerk darauf, den Zeitpunkt und das Ausmaß der Zinsanpassungen der Federal Reserve zu antizipieren. Die am vergangenen Freitag veröffentlichten schwachen US-amerikanischen PCE-Inflationsdaten haben dazu geführt, dass Händler laut dem FedWatch-Tool der CME fast vollständig zwei Zinssenkungen für dieses Jahr eingepreist haben.

Sollte die Zahl der neu geschaffenen Arbeitsplätze im Arbeitsmarktbericht der letzten Woche bei seiner Veröffentlichung am Freitag hinter den Erwartungen zurückbleiben, wie von Jag Koonar, dem Derivate-Chef bei Bitfinex, prognostiziert, könnte dies zu einer noch größeren Nachfrage nach als riskant wahrgenommenen Vermögenswerten führen und mit einer taubenhaften Einstellung.

Sollte der NFP-Bericht zeigen, dass weniger Arbeitsplätze geschaffen wurden als prognostiziert, könnte dies die Spekulationen über künftige Zinssenkungen verstärken. Diese Spekulation könnte die Bitcoin-Preise in die Höhe treiben, da Anleger während der erwarteten Lockerung der Geldpolitik nach Investitionen in potenzielle alternative Vermögenswerte suchen.

Kooner wies darauf hin, dass der Investitionsfluss in in den USA notierte Bitcoin-Spot-ETFs, die von Makroinvestoren und Institutionen bevorzugt werden, zunehmen könnte, wenn Marktteilnehmer davon ausgehen, dass die Federal Reserve aufgrund der wirtschaftlichen Instabilität letztendlich die Zinssätze senken wird.

Kooner warnte davor, dass die Höhe der Zuflüsse von der vorherrschenden Marktstimmung und insbesondere dem Appetit auf riskante Investitionen beeinflusst werden könnte.

Trotz des Potenzials für erhebliche Investitionen würde dies weitgehend von der allgemeinen Marktstimmung und der Risikotoleranz der Anleger abhängen. Derzeit gab es jedoch relativ geringe Zuflüsse und ein spürbares Fehlen eines „Buy the Dip“-Verhaltens. Sollte sich der Arbeitsmarkt als robust erweisen, könnte Bitcoin aufgrund sinkender Aussichten auf bevorstehende Zinssenkungen einem Abwärtsdruck ausgesetzt sein.