Spot-Bitcoin-ETFs verzeichnen Rekordabhebungen, da die CME-Futures-Prämie eine schwächere Nachfrage signalisiert

von

Hast du genug von der deutschen Bürokratie und Politik? 🌍🤯 Dann ist unser Kanal genau das Richtige für dich! Hier gibt's nicht nur die heißesten Krypto-News, sondern auch eine Prise Sarkasmus und Spaß! 🚀😎

👉Beitreten zu Telegramm

Was Sie wissen sollten:

  • Die Anleger haben am Donnerstag einen Rekordbetrag von 671,9 Millionen US-Dollar aus den 11 Spot-Bitcoin-ETFs abgezogen und damit einen 15-tägigen Gewinntrend erreicht.
  • Die annualisierte Prämie bei einmonatigen CME-Futures fiel unter 10 %, was ein Zeichen für eine nachlassende kurzfristige Nachfrage ist.

Als erfahrener Analyst mit über zwei Jahrzehnten Erfahrung auf den Finanzmärkten habe ich zahlreiche Bullen- und Bärenläufe, Marktblasen und Korrekturen gesehen. Die jüngsten Ereignisse auf dem Bitcoin-ETF-Markt scheinen einige bekannte Muster widerzuspiegeln, wenn auch mit einer einzigartigen Wendung angesichts des aufstrebenden Status des digitalen Vermögenswerts.

Gestern kam es zu beispiellosen Abzügen aus in den USA ansässigen Bitcoin-ETFs (Exchange-Traded Funds), und der Preisunterschied zwischen an der Chicago Mercantile Exchange (CME) gehandelten Bitcoin-Futures und Spot-Bitcoin verringerte sich auf einstellige Werte, was auf einen möglichen Rückgang des unmittelbaren Interesses an Bitcoin hindeutet .

Als Forscher habe ich heute eine deutliche Verschiebung des Investitionstrends beobachtet. Nach einer 15-tägigen Zuflussserie beschlossen die Anleger, einen erheblichen Betrag von rund 671,9 Millionen US-Dollar aus elf ETFs abzuziehen. Dies ist der größte eintägige Rückzug seit der Gründung dieser ETFs am 11. Januar, basierend auf den von Coinglass und Farside Investors zusammengestellten Daten.

Als Analyst beobachte ich einen bedeutenden Trend: FBTC von Fidelity und GBTC von Grayscale sind bei den Abflüssen führend, mit einem kombinierten Verlust von etwa 400 Millionen US-Dollar in diesem Zeitraum. Auch andere Fonds verzeichneten Abflüsse, und insbesondere verzeichnete der IBIT von BlackRock den ersten Nullpunkt seit mehreren Wochen, was auf einen möglichen Rückgang des Anlegerinteresses hindeutet.

Am Donnerstag sank der Preis von Bitcoin nach den jüngsten Verlusten aufgrund der Ankündigung der Federal Reserve weiter und fiel auf rund 96.000 US-Dollar – ein Rückgang von fast 10 % im Vergleich zu seinem Rekordhoch von 108.268 US-Dollar zu Beginn der Woche.

Die pessimistische Stimmung spiegelte sich auf dem Derivatemarkt wider, wo die jährliche Prämie der regulierten einmonatigen Bitcoin-Futures der CME laut Datenquelle Amberdata auf 9,83 % fiel, den niedrigsten Stand seit über einem Monat.

Eine Verringerung des Preisunterschieds zwischen einem ETF und seinen zugehörigen Futures an der CME bedeutet, dass Cash-and-Carry-Arbitrage-Wetten heute weniger profitabel sind als früher. Folglich könnte es für ETFs vorübergehend zu einem geringeren Interesse oder einer geringen Nachfrage kommen.

Bei ETHer Exchange Traded Funds (ETFs) kam es kürzlich zu einem Abzug von rund 60,5 Millionen US-Dollar, was das erste derartige Ereignis seit dem 21. November darstellt. Ether hat einen Rückgang von etwa 20 % erlebt, seit es vor der Entscheidung der Fed am Mittwoch über 4.100 US-Dollar gehandelt wurde.

Weiterlesen

2024-12-20 12:52