Laut CME Options Show sind Bitcoin-Händler besorgt über den Preisverfall in der US-Wahlwoche

Als erfahrener Analyst mit über zwei Jahrzehnten Marktanalyse finde ich das aktuelle Bitcoin (BTC)-Szenario ziemlich faszinierend. Die Unsicherheit rund um die US-Wahlen hat tatsächlich zu einem Anstieg der Nachfrage nach kurzfristigen Schutzmaßnahmen auf Plattformen wie der CME geführt. Es erinnert an die Tage vor dem Zusammenbruch von Lehman Brothers, als die Anleger darum kämpften, sich gegen mögliche Marktabschwünge abzusichern.

Händler, die mit Bitcoin (BTC) handeln, suchen nach Möglichkeiten, ihre Investitionen zu schützen, da sie aufgrund der bevorstehenden US-Wahlen mit zunehmenden Marktturbulenzen rechnen.

Basierend auf dem Bitcoin-Optionsmarkt von CME wurde am Montag beobachtet, dass Put-Optionen (die Schutz vor Preisrückgängen bieten und in einer Woche ablaufen) teurer waren als Call-Optionen (die das Recht zum Kauf zu einem späteren Zeitpunkt gewähren), wie in Daten von CF Benchmarks und QuickStrike.

Montags lag die 25-Delta-Risikoumkehr für Kontrakte, die am Freitag enden (Symbol P2XE24), bei -1,3 %, was auf eine Präferenz für Kaufoptionen hinweist, die einen Verkauf ermöglichen, oder Puts. Diese Kennzahl vergleicht die implizite Volatilität von Out-of-the-Money-Calls mit höheren Ausübungspreisen und Out-of-the-Money-Puts mit niedrigeren Ausübungspreisen. Auf diese Weise bietet es eine klare Darstellung der allgemeinen Marktstimmung.

Mit einer Call-Option erhält der Käufer das Privileg und nicht die Pflicht, die zugrunde liegende Ressource zu einem festen Preis zu einem späteren Zeitpunkt zu erwerben. Umgekehrt gewährt eine Put-Option dem Inhaber das Recht, den Basiswert zu verkaufen.

Es scheint, dass Händler von Bitcoin-Optionen einen vorsichtigen Ansatz verfolgen, indem sie sich vor den US-Wahlen in dieser Woche vor möglichen Verlusten schützen. Bei der Untersuchung einer Delta-Risikoumkehr von 0,25 stellen wir fest, dass kurzfristige Kontrakte (die innerhalb einer Woche auslaufen) eine leicht negative Neigung aufweisen – was bedeutet, dass Puts (Abwärtsschutz) im Vergleich zu längerfristigen Kontrakten teurer sind als Calls (Aufwärtspotenzial). in 2 Wochen oder 30 Tagen, wenn die Bilanz wieder positiv ist. Diese Erkenntnis stammt aus einer E-Mail, die Forscher von CF Benchmarks mit CoinDesk geteilt haben.

Der Preis von Bitcoin fiel auf rund 68.000 US-Dollar, nachdem er in der vergangenen Woche mit 73.500 US-Dollar nahe an historische Höchststände herangekommen war. Dieser Rückgang fällt mit einem Rückgang der Spekulationen über den möglichen Sieg von Donald Trump bei den bevorstehenden Wahlen zusammen, der zuvor Unterstützung für Kryptowährungen gezeigt hatte.

Die Optionspreise für längere Laufzeiten neigten eher zu Call-Optionen, was auf eine allgemein optimistische Sichtweise hindeutet und mit den Prognosen der Analysten übereinstimmt, dass der Preis bis zum Jahresende 80.000 US-Dollar erreichen oder übersteigen könnte.

In der aktuellen Umfragerunde scheint es, dass die Demokratin Kamala Harris und ihr GOP-Gegner Donald Trump, der als Befürworter von Kryptowährungen gilt, in den meisten umkämpften Bundesstaaten wie Pennsylvania und auch auf nationaler Ebene sehr ähnlich sind.

Bestimmten Analysten zufolge deutet die 50:50-Wahrscheinlichkeit darauf hin, dass das bevorstehende Ereignis am Freitag zu erheblichen Schwankungen des Bitcoin-Werts führen könnte, die möglicherweise zwischen 6.000 und 8.000 US-Dollar liegen könnten.

Als Analyst beobachte ich einen allgemein optimistischen Ausblick auf den Optionshandel an der führenden Börse Deribit, basierend auf Erkenntnissen unserer Datenquelle Amberdata. Für die kommende Woche tendiert die Tendenz eher zur Neutralität.

25 Delta-Risikoumkehrungen zeigen minimale Preisunterschiede für Optionen, die diese Woche auslaufen, unabhängig davon, ob es sich um Calls oder Puts handelt. Die Stimmung zeigt jedoch einen klaren Aufwärtstrend, der ab dem 15. November beginnt und sich noch weiter in die Zukunft erstreckt.