Krypto für Berater: Was kommt als nächstes für Krypto-ETFs?

von

Hast du genug von der deutschen Bürokratie und Politik? 🌍🤯 Dann ist unser Kanal genau das Richtige für dich! Hier gibt's nicht nur die heißesten Krypto-News, sondern auch eine Prise Sarkasmus und Spaß! 🚀😎

👉Beitreten zu Telegramm

Als erfahrener Finanzjournalist mit über einem Jahrzehnt Erfahrung in der globalen Investmentlandschaft kann ich mit Zuversicht sagen, dass die ETF-Branche seit ihren bescheidenen Anfängen in Kanada einen langen Weg zurückgelegt hat. Im Laufe meiner Karriere habe ich das explosionsartige Wachstum dieser vielseitigen Anlageinstrumente miterlebt, insbesondere in den USA, wo sie mittlerweile fast 70 % des Weltmarktes ausmachen.

In den letzten Jahren hat die Zulassung von Bitcoin– und Ether-ETFs eine entscheidende Rolle gespielt. Als Reporter, der die Entwicklung des Kryptomarktes genau verfolgt hat, habe ich aus erster Hand gesehen, wie diese Produkte die Fantasie von Anlegern weltweit beflügelt haben. Allein in diesem Jahr waren die Zuflüsse in US-Bitcoin-ETFs atemberaubend und beliefen sich auf über 36 Milliarden US-Dollar, während die Abflüsse aus ähnlichen Produkten in anderen Märkten erheblich waren.

Es ist jedoch wichtig zu bedenken, dass die ETF-Branche noch jung ist und sich ständig weiterentwickelt. Ich gehe davon aus, dass wir weiterhin neue Produktangebote sehen werden, wie zum Beispiel ETFs, die kleinere Kryptowährungen wie Dogecoin abbilden, da die regulatorischen Rahmenbedingungen günstiger werden. Die Zukunft von ETFs ist in der Tat rosig und ich glaube, dass sie ihre Position als dominierendes Anlageinstrument in den kommenden Jahren nur festigen werden.

Etwas leichter gesagt muss ich zugeben, dass es lustig ist, wenn man darüber nachdenkt, wie groß der Hype um US-Bitcoin-ETFs war, der möglicherweise dazu geführt hat, dass einige Anleger ihre Nachbarn im Norden vergessen haben! Als Journalist, der ausführlich über beide Märkte berichtet hat, kann ich bestätigen, dass kanadische Bitcoin-ETFs immer noch viel Potenzial haben – sie müssen nur an ihrer Marketingstrategie arbeiten!

Als erfahrener Finanzberater mit über zwei Jahrzehnten Erfahrung freue ich mich darauf, ein neues Jahr voller spannender Möglichkeiten und neuer Erkenntnisse zu beginnen. Ich freue mich besonders darauf, dieses Jahr jeden Donnerstag Krypto-Neuigkeiten zu teilen, die speziell auf andere Berater zugeschnitten sind. Da ich die rasante Entwicklung im Bereich der digitalen Assets miterlebt habe, verstehe ich den Bedarf an zuverlässigen und zeitnahen Informationen, die uns dabei helfen können, fundierte Entscheidungen für unsere Kunden zu treffen. Lassen Sie uns diese Reise gemeinsam antreten und in einem sich ständig verändernden Markt die Nase vorn haben!

Die heutige Ausgabe enthält die Debütausgabe von 2025, in der Roxanna Islam von TMX VettaFi einen ausführlichen Überblick über den Bereich der börsengehandelten Krypto-Fonds (ETFs) gibt. Dieser detaillierte Überblick umfasst wichtige Ereignisse im Jahr 2024 und Prognosen für das kommende Jahr 2025.

Anschließend beantwortet Griffin Kelly von The Daily Upside in Ask an Expert Fragen zu ETFs.

– Sarah Morton

Krypto-ETFs – Rückblick auf das Jahr 2024 und warum sie auch im Jahr 2025 noch wichtig sind

Als erfahrener Investor mit über zwei Jahrzehnten Erfahrung sowohl im traditionellen Finanzwesen (TradFi) als auch im dezentralen Finanzwesen (DeFi) habe ich die rasante Entwicklung der Kryptoindustrie aus erster Hand miterlebt. Auch wenn derzeit andere Aspekte wie strategische Bitcoin-Reserven, Tokenisierung und Energie-Krypto-Schnittpunkte im Rampenlicht stehen, bin ich fest davon überzeugt, dass Exchange Traded Funds (ETFs) weiterhin eine entscheidende Rolle bei der Verbindung von TradFi mit DeFi spielen werden.

In meiner Karriere habe ich gesehen, wie ETFs traditionelle Märkte revolutioniert haben, indem sie Anlegern einen einfachen Zugang zu diversifizierten Portfolios ermöglichten. Angesichts des innovativen Charakters von Kryptowährungen ist es nur natürlich, dass ETFs diesem Beispiel folgen und im Jahr 2025 und darüber hinaus zu einem wesentlichen Bestandteil der Geschichte digitaler Vermögenswerte werden.

Wenn wir auf das Jahr 2024 zurückblicken, sehen wir ein bescheidenes, aber stetiges Wachstum im Krypto-ETF-Ökosystem. Auf dem Weg ins Jahr 2025 ermutige ich Anleger, die regulatorischen Entwicklungen, Markttrends und technologischen Innovationen im Auge zu behalten, die die Reichweite und den Nutzen dieser Produkte weiter steigern könnten. Ich freue mich insbesondere über mögliche Durchbrüche in Bereichen wie Tokenisierung, Stablecoins und institutionelle Einführung – die alle das Potenzial haben, die Krypto-ETF-Landschaft erheblich zu beeinflussen.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass es zwar wichtig ist, über die neuesten Trends in der Kryptobranche auf dem Laufenden zu bleiben, wir dürfen jedoch die Rolle, die ETFs weiterhin als Brücke zwischen TradFi und DeFi spielen werden, nicht aus den Augen verlieren. Als Investor, der die transformative Kraft von Finanzprodukten wie ETFs miterlebt hat, bin ich zuversichtlich, dass sie auch im Jahr 2025 und darüber hinaus ein relevanter Teil der Geschichte digitaler Vermögenswerte bleiben werden.

2024: Der große Einfluss von Bitcoin auf ETFs

Um ein klares Verständnis des Einflusses von börsengehandelten Kryptowährungsfonds (ETFs) zu vermitteln, möchte ich einige interessante Datenpunkte aus dem Jahr 2024 (bis zum 26. Dezember) mitteilen:

Auf diese Weise können wir die Bedeutung von Krypto-ETFs leichter erfassen.

  • ETFs brachten im Jahr 2024 Nettozuflüsse in Höhe von über 1 Billion US-Dollar ein. Von fast 4.000 ETFs verzeichnete der iShares Bitcoin Trust (IBIT) die dritthöchsten Zuflüsse (37,2 Milliarden US-Dollar) nach breiten US-amerikanischen Large-Cap-ETFs, dem Vanguard S&P 500 ETF (VOO). und der iShares Core S&P 500 ETF (IVV).
  • Der iShares Bitcoin Trust (IBIT) verfügt über ein Vermögen von 52,7 Milliarden US-Dollar – mehr als der iShares Gold Trust (IAU), der nur über ein Vermögen von 33,0 Milliarden US-Dollar verfügt. IBIT ist mittlerweile der 35. größte US-ETF.
  • Der Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) ist mit über 19,6 Milliarden US-Dollar mittlerweile Fidelitys größter ETF nach Vermögenswerten. Der nächstgrößte Fidelity-ETF ist der Fidelity Total Bond ETF (FBND) mit 16,6 Milliarden US-Dollar.
  • Ohne gehebelte ETFs war der Grayscale Bitcoin Trust ETF der ETF mit der zweitbesten Performance (plus 145,4 % seit Jahresbeginn).
  • Im Jahr 2024 gab es 43 Krypto-ETF-Starts (einschließlich Umwandlungen). Mit rund 77 US-Krypto-ETFs bedeutet das, dass in diesem Jahr mehr als die Hälfte des Universums aufgelegt wurde.
  • Etwa die Hälfte der 43 aufgelegten Krypto-ETFs waren Spot-ETFs – zwölf waren Bitcoin-ETFs und neun waren Ether-ETFs.
  • Zwölf der neu aufgelegten ETFs waren gehebelte ETFs und fünf waren Optionsertrags-ETFs. Die restlichen fünf waren eine Mischung aus abgesicherten Aktien, Krypto-Aktien und Multi-Asset-ETFs.
  • Fünf Single-Stock-Microstrategy-ETFs (MSTR) sind in dieser Gesamtzahl nicht enthalten, aber dennoch relevant.

2025: Krypto-ETF-Innovation voraus

Als jemand, der die Entwicklung der Finanzbranche und die zunehmende Akzeptanz innovativer Technologien wie Kryptowährungen aufmerksam verfolgt, bin ich gespannt auf die Aussichten für die nächsten Jahre. Angesichts der neuen kryptofreundlichen US-Regierung glaube ich, dass wir einen Anstieg der Genehmigung von ETF-Anträgen im Zusammenhang mit digitalen Vermögenswerten erleben werden. Meine Berufserfahrung hat mir gezeigt, dass solche Veränderungen zu bedeutenden Chancen und transformativen Produkten führen können, die auf den Markt kommen.

Drei Hauptbereiche, die ich im Auge behalten würde, sind: (1) die Einführung neuer kryptowährungsbasierter ETFs, die Privatanlegern einen einfacheren Zugang ermöglichen könnten; (2) die Einführung sektorspezifischer ETFs, beispielsweise solcher, die sich auf Blockchain-Technologie oder dezentrale Finanzen konzentrieren; und (3) die Entwicklung aktiv verwalteter ETFs, die mehr Flexibilität bei der Auswahl von Vermögenswerten und Strategien bieten können.

Diese Fortschritte könnten die Art und Weise, wie wir investieren, revolutionieren und neue Wachstumschancen schaffen, insbesondere in der sich schnell entwickelnden Welt der digitalen Vermögenswerte. Ich bin gespannt, wie sich diese Trends entwickeln und welche Auswirkungen sie sowohl auf das traditionelle Finanzwesen als auch auf die Gesamtwirtschaft haben.

Es ist plausibel, dass wir neben Bitcoin und Ether weitere Exchange Traded Funds (ETFs) sehen werden, die sich auf bestimmte Kryptowährungen konzentrieren. VanEck, 21Shares und Canary Capital haben beispielsweise Krypto-ETFs vorgeschlagen, die Solana, XRP, Litecoin und HBAR umfassen könnten.

Darüber hinaus wird es Fortschritte bei der Kapselung digitaler Vermögenswerte in ETF-Strukturen geben, mit Anwendungen für mehrere Kryptowährungsindex-ETFs (zusammengesetzte Fonds). Ein solcher Fonds ist der Bitwise Bitcoin and Ethereum Fund, der darauf ausgelegt ist, ein ausgewogenes Engagement in diesen beiden Währungen zu ermöglichen. Es gab auch Petitionen, bestehende Fonds wie den Grayscale Digital Large Cap Fund (GLDC) und den Bitwise 10 Crypto Index Fund (BITW) in ETFs umzuwandeln. Hierbei handelt es sich um zusammengesetzte Fonds, die in eine Vielzahl digitaler Vermögenswerte wie Bitcoin, Ethereum, Solana und andere investieren.

Als erfahrener Investor mit über zwei Jahrzehnten Erfahrung auf den Finanzmärkten habe ich zahlreiche Veränderungen und Veränderungen in der Anlagelandschaft miterlebt. Ein Bereich, der in letzter Zeit mein Interesse geweckt hat, ist der wachsende Trend zu Bitcoin-ETFs. Meiner Meinung nach werden diese innovativen Produkte die Art und Weise, wie wir mit Investitionen umgehen, revolutionieren, insbesondere im Bereich der Kryptowährungen.

Die Kategorie „Alles andere“, wie ich sie gerne nenne, umfasst eine Vielzahl von Anlagemöglichkeiten, die früher unvorstellbar waren. Nehmen Sie zum Beispiel den Nexo 7RCC Spot Bitcoin and Carbon Credit Futures ETF – einen Environmental, Social, Governance (ESG) Bitcoin ETF, der etwa 80 % Bitcoin und 20 % Carbon Credit Futures hält. Diese einzigartige Mischung von Vermögenswerten ist ein Beweis für die Weiterentwicklung von Anlageprodukten, die traditionelle Finanzen mit Umweltbewusstsein verbinden.

Eine weitere interessante Option ist der Bitwise Bitcoin Standard Corporations ETF, der darauf abzielt, in Unternehmen zu investieren, die mindestens 1.000 Bitcoin in ihrer Unternehmenskasse halten. Diese Strategie eröffnet institutionellen Anlegern einen neuen Weg, sich an digitalen Vermögenswerten zu beteiligen.

Der Strive Bitcoin Bond ETF hingegen bietet eine interessante Wendung, indem er sich auf von MicroStrategy ausgegebene wandelbare Wertpapiere konzentriert. Dieses Produkt bietet eine einzigartige Möglichkeit, von den bedeutenden Bitcoin-Beständen des Unternehmens zu profitieren.

Darüber hinaus erwarte ich, dass sich optionbasierte Strategien in diesem Bereich stärker durchsetzen werden. Im Jahr 2024 und darüber hinaus glaube ich, dass das Interesse an Krypto-Aktien wieder zunehmen wird, insbesondere an Unternehmen wie MicroStrategy und Krypto-Minern, die sich erfolgreich umgestellt haben, um von der Nachfrage nach Rechenzentren zu profitieren.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Einführung von Bitcoin-ETFs ein aufregendes neues Kapitel in der Investmentwelt darstellt. Als Investor bin ich gespannt, wie sich diese Produkte weiterentwickeln und in den kommenden Jahren zur Diversifizierung der Portfolios beitragen.

– Roxanna Islam, Leiterin Sektor- und Branchenforschung, TMX VettaFi

Fragen Sie einen Experten

F. Wie ist der Status der globalen ETF-Branche?

Obwohl Kanada als ursprüngliches Heimatland der Exchange Traded Funds (ETFs) angesehen werden kann, da die Vereinigten Staaten fast 70 % des weltweiten ETF-Marktes beherbergen, könnte man argumentieren, dass diese Fonds im Wesentlichen Amerika als ihre neue Heimat übernommen haben Zweitwohnsitz.

Es ist erwähnenswert, dass Exchange Traded Funds (ETFs) auf verschiedenen internationalen Märkten ein deutliches Wachstum verzeichnen. Allein in den ersten elf Monaten dieses Jahres wurden über 550 neue ETFs im asiatisch-pazifischen Raum (ohne Japan) eingeführt und fast 300 Produkte in Europa eingeführt. Da aktive ETFs und Krypto-ETFs immer beliebter werden, wird erwartet, dass sich dieser globale Expansionstrend weiter beschleunigt.

F. Wie sieht die Zukunft von ETFs/ETPs aus?

Das Jahr 2024 war ein bedeutender Meilenstein als „Jahr der Exchange Traded Funds (ETFs)“, da allein in den Vereinigten Staaten Zuflüsse in Höhe von über 1 Billion US-Dollar verzeichnet wurden. Weltweit verwalten diese Anlageinstrumente derzeit über 15 Billionen US-Dollar und machen 30 % des gesamten investierten Vermögens aus. Es wird erwartet, dass ETFs in den kommenden Jahren Investmentfonds als führende Anlagewahl in den Schatten stellen werden. Solange die Tokenisierung diesen Trend nicht stört, kann jedes künftige Jahr als „Jahr des ETF“ bezeichnet werden.

F. Wie hat Amerikas Zulassung von Bitcoin- und Ether-ETFs das Spiel verändert?

Die weltweite Einführung von börsengehandelten Kryptowährungsfonds (ETFs) befindet sich noch in einem frühen Stadium. Derzeit bieten nur eine begrenzte Anzahl von Regionen diese Anlageinstrumente an, beispielsweise Australien, Kanada, die Schweiz, Brasilien und einige weitere.

Nach der Genehmigung der Börsenaufsichtsbehörde (Securities and Exchange Commission) Anfang des Jahres übernahmen die Vereinigten Staaten schnell die Spitzenposition im Bereich der Spot-ETFs. Der iShares Bitcoin Trust ETF verwaltet derzeit ein Vermögen von über 53 Milliarden US-Dollar, während der Grayscale Bitcoin Trust ETF die 20-Milliarden-Dollar-Marke überschritten hat und der Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund kurz davor steht, dies zu erreichen. Mit der neuen Trump-Administration, die für ihre kryptofreundliche Haltung bekannt ist, könnte die Vereinfachung des Prozesses der Ausgabe und des Zugriffs auf Krypto-ETFs alltäglich werden. Dies könnte zur Schaffung von ETFs führen, die kleineren Kryptowährungen wie Dogecoin folgen.

Die Aufregung um US-amerikanische Bitcoin Exchange Traded Funds (ETFs) ist so groß, dass sie einige Anleger möglicherweise dazu veranlasst hat, Gelder aus ähnlichen Anlagen in anderen Märkten zurückzuziehen. Beispielsweise zeigen Daten von TD Securities, wie von Bloomberg berichtet, Nettoabflüsse von über 400 Millionen US-Dollar für kanadische Bitcoin-ETFs in diesem Jahr. Auf der anderen Seite flossen in US-Bitcoin-ETFs satte 36 Milliarden US-Dollar an Investitionen.

–Griffin Kelly, Reporter, The Daily Upside

Als erfahrener Beobachter und Teilnehmer der dynamischen Welt der Kryptowährungen habe ich gelernt, jede Entwicklung mit kritischem Blick und Offenheit anzugehen. Meine persönliche Reise hat mich dazu geführt, wertvolle Einblicke in die Komplexität und das Potenzial dieses sich schnell entwickelnden Bereichs zu gewinnen. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass meine in dieser Kolumne geäußerten Ansichten ausschließlich meine eigenen sind und nicht unbedingt die von CoinDesk, Inc., seinen Eigentümern oder verbundenen Unternehmen widerspiegeln. Ich ermutige die Leser, sich auf der Grundlage gründlicher Recherche und sorgfältiger Überlegung eine eigene Meinung zu bilden.

Weiterlesen

2025-01-02 19:09