Krypto für Berater: Post-Election-Edition

Der heutige Artikel enthält Einblicke von Jason Leibowitz von Hashnote, der die politischen Initiativen von Donald Trump, ihre möglichen Auswirkungen auf den Kryptowährungssektor und die ersten Reaktionen des Marktes auf diese Entwicklungen untersucht.

Später geht Roshan Dharia als CEO von Paxful im Segment „Ask an Expert“ auf Fragen zu Kryptowährungen und der Regulierungslandschaft ein.

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Wahlnachbeben: Wie Kryptomärkte Trumps Sieg eingepreist haben

Am 5. November, in der Wahlnacht, erreichte Bitcoin einen beispiellosen Höchststand und übertraf die Marke von 75.000 US-Dollar. Als Trump seinen Sieg verkündete, war dieser Anstieg für die Krypto-Community nicht nur ein Zufall; Es stellte das vorteilhafteste Ergebnis für digitale Vermögenswerte unter einem republikanisch dominierten Kongress dar.

Historische Erfolge und regulatorische Veränderungen

Als die Wahlergebnisse bekannt wurden, erlebte Bitcoin einen Aufschwung, da die Menschen regulatorische Klarheit und ein freundlicheres Umfeld unter einer Trump-Regierung erwarteten. Trump, der für sein Eintreten für Innovation und seine Kritik am Ansatz des SEC-Vorsitzenden Gary Gensler zur Kryptoregulierung bekannt ist, wird voraussichtlich die lang erwartete Orientierungshilfe zur Politik digitaler Vermögenswerte liefern.

Dieser Anstieg deutet darauf hin, dass die Institutionen zunehmend Vertrauen in diesen Bereich haben. Mit einer Bewertung von nahezu 2,5 Billionen US-Dollar, die in diesem Jahr maßgeblich von Bitcoin- und Ether-ETFs beeinflusst wird, entwickelt sich die Kryptowährung schnell zu einem grundlegenden Bestandteil institutioneller Portfolios. Seine beträchtliche Liquidität und sein kontinuierlicher Handel machen ihn zu einem unmittelbaren Indikator für die globale Meinung, wie sich in Wahlnächten zeigt.

Die Vorhersagekraft von Polymarket

Auf Blockchain-Technologie basierende Prognosemärkte wie Polymarket haben die Wahlprognose revolutioniert und übertreffen häufig herkömmliche Umfragen an Genauigkeit. Die Vorhersagen von Polymarket deuteten durchweg auf eine höhere Wahrscheinlichkeit eines Trump-Sieges hin und lieferten so einen frühen und präziseren Maßstab für die öffentliche Meinung. Als die Wahlergebnisse bekannt gegeben wurden, prognostizierte Polymarket eine 90-prozentige Chance für Trumps Sieg, noch bevor er die entscheidende 200-Stimmen-Marke auf seinem Weg zu den erforderlichen 270 Stimmen überschritten hatte.

Bei der Wahl spielte Polymarket, das über 3,2 Milliarden US-Dollar an Wetten abwickelte, eine entscheidende Rolle bei der Vorhersage hoher Einsätze. Die von den Benutzern festgelegten Quoten erwiesen sich als bemerkenswert genau und unterstrichen das Potenzial dezentraler Prognosemärkte als wirksame und möglicherweise überlegene Werkzeuge zur Vorhersage von Ereignissen.

Aus der von Polymarket bereitgestellten Grafik geht klar hervor, dass Trumps Präsidentschaftssieg bereits weit vor der offiziellen Ankündigung in die Marktpreisgestaltung eingepreist war.

Krypto als Echtzeit-Marktindikator

Zuvor zeigten die Kryptomärkte erhebliche Reaktionen auf politische Ereignisse. Nach dem erfolglosen Attentat auf Donald Trump am 13. Juli verzeichnete Bitcoin am Wochenende trotz der Schließung traditioneller Märkte einen bemerkenswerten Anstieg von mehr als 12 %. Dieser Preisanstieg zeigte das Vertrauen von Anlegern und Wählern in Trumps Fähigkeit, sich zu erholen, was möglicherweise zu einer Stärkung seines politischen Ansehens führen könnte.

Das Verhalten von Bitcoin in kritischen Phasen zeigt die einzigartige Funktion von Kryptowährungen als Echtzeitbarometer. Im Gegensatz zu herkömmlichen Vermögenswerten werden Kryptos ununterbrochen gehandelt und erfassen globale Veränderungen sofort und spiegeln sie wider. Der Wertanstieg in der Wahlnacht zeigt, wie Krypto als unmittelbarer Reaktionssensor für sich entwickelnde Ereignisse fungiert.

Eine neue Ära für DeFi

Da regulatorische Änderungen zu erwarten sind, ist derzeit die Vereinheitlichung von Traditional Finance (TradFi) und Decentralized Finance (DeFi) im Gange. Bitcoins, häufig auch als „digitales Gold“ bekannt, haben traditionell ihren Status als nicht einkommensbringender Vermögenswert beibehalten, ähnlich wie physisches Gold. Aufgrund seiner digitalen Eigenschaften hat Bitcoin jedoch die herkömmlichen Beschränkungen eines Wertaufbewahrungsmittels übertroffen. Durch ausgefeilte Methoden wie Abstecken, Verpacken und kreative Anpassungen digitaler Optionsverträge hat sich Bitcoin von einer passiven Investition zu einem Vermögenswert entwickelt, der Renditen erwirtschaften kann.

Als Forscher, der sich mit der dynamischen Welt von Bitcoin befasst, habe ich Strategien entdeckt, die sein Potenzial erweitern, indem sie Einnahmequellen und höhere Renditemöglichkeiten eröffnen – eine Entwicklung, die bei traditionellem Gold unvorhersehbar war. Die Weiterentwicklung dieser ertragserzeugenden Methoden bedeutet einen tiefgreifenden Wandel, der zu höheren Kapitalinvestitionen führt und weitere Innovationen bei digitalen Vermögenswerten fördert. Dieser Wandel ist sowohl für institutionelle als auch für Privatanleger besonders spannend.

– Jason Leibowitz, Leiter Privatvermögen, Hashnote

Fragen Sie einen Experten

Wie würden Sie aus der Sicht eines erfahrenen Kryptowährungs-Enthusiasten diese intensive Phase im US-Präsidentschaftswahlkampf 2020 interpretieren?

Als Forscher, der sich mit dem Bereich der Kryptowährungen beschäftigt, habe ich beobachtet, dass es ungefähr 15 Jahre gedauert hat, bis diese innovative Technologie Eingang in wichtige politische und politische Diskussionen gefunden hat. Die Zeiten, in denen Kryptos als reines Wildwest- oder magisches Internetgeld betrachtet wurden, liegen nun hinter uns.

Zahlreiche Politiker, die anfangs unbegründete Vorwürfe gegen Kryptowährungen erhoben, gehören mittlerweile zu den glühendsten Unterstützern und Partnern des Unternehmens.

Donald Trump zum Beispiel ist weit davon entfernt, kein „Fan von Bitcoin und anderen Kryptowährungen“ zu sein, sondern den Leuten bei Bitcoin Nashville zu raten, ihre Bitcoins „niemals zu verkaufen“.

Die Demokraten, darunter Vizepräsidentin Kamala Harris, die den demokratischen Kandidaten vertritt, haben Anzeichen einer flexibleren Haltung gegenüber Kryptowährungen gezeigt, was eine Abkehr von der konfrontativen Regulierungsstrategie der Biden-Regierung in Bezug auf den Sektor markiert.

Im Laufe der Zeit sind Gruppen wie Fairshake PAC, Coinbureau und andere auf Web3 fokussierte Interessenorganisationen sowohl politisch bedeutsam als auch finanziell robust geworden. Jetzt behaupten sie, dass sie zwischen 50 und 90 Millionen amerikanische Krypto-Investoren vertreten.

Vereinfacht ausgedrückt ist die aktuelle Situation günstig für die sofortige Einführung von Kryptowährungen. Da die Neugier und das Vertrauen der Verbraucher in digitale Vermögenswerte zunehmen, gehen wir davon aus, dass sowohl potenzielle Kandidaten als auch im Laufe der Zeit auch die Regulierungsbehörden die Vereinigten Staaten ab November zu einer immer offeneren Haltung gegenüber Kryptowährungen bewegen werden.

F. Sind US-Politiker im Allgemeinen Pro oder Anti-Krypto? Wie sehen Sie die Entwicklung der lokalen Vorschriften?

Was ihre Ansichten zur Kryptowährung angeht, reichen die Ansichten der US-Politiker von starker Unterstützung bis hin zu vehementer Ablehnung. Bemerkenswert ist, dass die Politik des Landes überwiegend von zwei lautstarken Kritikern innerhalb der Branche geprägt wurde. Während wir in die Gegenwart vordringen, in der die Kryptoindustrie politisch immer aktiver wird, unterstützen beide Parteien Kryptowährungen zunehmend, um bei den bevorstehenden Wahlen im November Wähler anzulocken.

Nach der Wahl sollten wir uns weiterhin auf persönliche politische Interessen verlassen, da die Aussicht auf eine regulatorische Rivalität zwischen Ländern wie Singapur, China und den Bahamas milliardenschwere Web3-Unternehmen von den US-Märkten abziehen könnte.

Ich verkörpere den Innovationsgeist im Bereich der Kryptowährungen und setze mich leidenschaftlich dafür ein, deren Grundprinzipien wie Dezentralisierung, individuelle Freiheit, Privatsphäre und das Recht auf Selbstvereinigung aufrechtzuerhalten. Diese Ideale stimmen eng mit den in unserer Verfassung verankerten Werten überein, die mir am Herzen liegen.

F. Was kommt als nächstes für die Interessenvertreter der Branche in diesem regulatorischen Umfeld? Wie sollten sie sich vorbereiten?

Politisch ist es ziemlich laut, daher ist es wichtig, das Signal vom Lärm zu unterscheiden.

Beispielsweise haben die Genehmigungen von BTC– und ETH-ETFs durch die SEC ebenso große politische Bedeutung wie die Versprechen in den Manifesten beider Parteien. Das Gleiche gilt für Gerichtsentscheidungen zugunsten und gegen Kryptowährungsunternehmen gegenüber US-Regulierungsbehörden – wie im Fall von Ripple, Kraken und jetzt Uniswap und Consensys.

Die Zunahme des institutionellen Engagements lässt sich auf zwei Faktoren zurückführen: erstens auf ein wachsendes Vertrauen in den zugrunde liegenden Wert von Kryptowährungen und zweitens auf die Entstehung neuartiger Finanzmechanismen, die einen einfacheren Zugang zu diesen digitalen Vermögenswerten ermöglichen.

Im Web3-Sektor führt die Konsolidierung führender Akteure dazu, dass sie nun die einzigen Anbieter von Tools sind, die sowohl institutionelle als auch private Kunden im Inland bedienen. Da diese Gruppen innerhalb des Heimatmarktes umfassend bedient werden, ist es für namhafte US-amerikanische Web3- und Fintech-Unternehmen von entscheidender Bedeutung, ihren Horizont über ihren Heimatmarkt hinaus zu erweitern.

web3-Unternehmen und ihre Mitarbeiter können die grenzenlosen und finanzinstitutsfreien Eigenschaften von Kryptowährungen am effektivsten nutzen und so den Eintritt in sich schnell entwickelnde Marktplätze für digitale Vermögenswerte wie Vietnam, Kolumbien oder Kenia zu einer attraktiven Expansionsperspektive machen.

– Roshan Dharia, CEO, Paxful

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