Krypto für Berater: Krypto und Compliance

In „Ask an Expert“ erläutert Leo Mindyuk von ML Tech die Bedeutung des US-amerikanischen Financial Innovation and Technology (FIT) Act. Im Wesentlichen handelt es sich bei diesem Gesetz um ein Gesetz, das die Einführung und Entwicklung technologischer Innovationen im Finanzsektor in den Vereinigten Staaten fördern soll. Das FIT-Gesetz soll sicherstellen, dass die regulatorischen Rahmenbedingungen aktualisiert und flexibel genug sind, um neue Technologien zu berücksichtigen und gleichzeitig eine ordnungsgemäße Aufsicht und ein angemessenes Risikomanagement aufrechtzuerhalten. Dadurch werden Innovationen erleichtert, der Verbraucherschutz verbessert und die Wettbewerbsfähigkeit der USA im globalen Finanzumfeld erhalten.

– Sarah Morton

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Krypto-Compliance meistern: Eine Frage des Vertrauens

Krypto-Investoren müssen in einem Markt, der für seine Volatilität bekannt ist, ein empfindliches Gleichgewicht zwischen der Nutzung neuer Chancen und der Minimierung von Risiken finden. Für Anlageberater ist die Herausforderung komplexer: Sie müssen ihr Ansehen gegenüber vorsichtigen Aufsichtsbehörden und besorgten Kunden schützen, die möglicherweise durch eine ungünstige Berichterstattung in den Medien beeinflusst werden.

Das Edelman Trust Barometer 2024 unterstreicht die Bedeutung der Aufrechterhaltung eines vertrauenswürdigen Rufs angesichts der sich ändernden öffentlichen Erwartungen. Finanzberater müssen die Auswirkungen hochkarätiger Krypto-Crashs wie FTX und Celsius, laufender Regulierungsmaßnahmen gegen Unternehmen wie SEC-Rechtsstreitigkeiten und aufkommender Trends wie Ethereum-ETFs, Tokenisierung realer Vermögenswerte und Stablecoins bewältigen.

Abbildung 1: Folie 29 des Edelman Annual Trust Barometer 2024

Hier sind fünf Strategien, die Berater anwenden können, um ihre Marke zu schützen und gleichzeitig als Treuhänder im Namen ihrer Kunden zu fungieren:

Fünf Strategien zum Schutz Ihrer Marke „Trusted Advisor“

Krypto-Investmentberater müssen sicherstellen, dass die Auswahl digitaler Vermögenswerte sowohl mit ihrer eigenen Risikobereitschaft als auch mit der ihrer Kunden übereinstimmt. Angesichts der umfangreichen Auswahl an Optionen, von Meme-Coins bis hin zu Bitcoin-ETFs, kann es für Berater von Vorteil sein, auf Gebühren für Krypto-Investitionen zu verzichten, die Kunden besonders anziehen, aber möglicherweise nicht vollständig verstehen. Darüber hinaus ist die Annahme eines umfassenden Ansatzes für das Risikomanagement von entscheidender Bedeutung. Dies geht über die dokumentierten Fragebögen zur Risikotoleranz hinaus und beinhaltet ein differenzierteres Verständnis der potenziellen Risiken, die mit dem Markt für digitale Vermögenswerte verbunden sind. Als Treuhänder sollten Berater die besten Interessen ihrer Kunden in den Vordergrund stellen und Strategien anwenden, die Exploration mit Vorsicht in Einklang bringen.

2. Testen Sie die Einhaltung der SEC-Marketingregeln

Angesichts der jüngsten Risikowarnungen und Fälle von KI-Washing ist es für Finanzberater von entscheidender Bedeutung, der Einhaltung der Marketingregeln der Securities and Exchange Commission (SEC) im heutigen Kontext Vorrang einzuräumen. Berater sollten keine unbegründeten Behauptungen über ihre Krypto-Expertise aufstellen und stattdessen sicherstellen, dass sie über die erforderlichen Fähigkeiten und Erfahrungen verfügen. Darüber hinaus müssen sich Berater bei der Entwicklung ihrer Marketingstrategien nicht von Social-Media-Trends beeinflussen lassen. Die Regulierungslandschaft für Kryptowährungen in den Vereinigten Staaten befindet sich noch in der Entwicklung. Um sich in diesem komplexen Umfeld effektiv zurechtzufinden, sollten Berater Krypto als Finanzinstrumente betrachten, ähnlich den Standards der Europäischen Union für Märkte für Krypto-Assets (MiCA). Bei der Vermarktung dieser Vermögenswerte ist es wichtig, sich strikt an die SEC- und FINRA-Richtlinien zu halten.

3. Dokumentieren Sie einen ausgewogenen Anlageprozess

Finanzberatern wird empfohlen, vor der Erlangung regulatorischer Klarheit den Diskussions- und Entscheidungsprozess in Bezug auf Risikofaktoren wie Unsicherheit, Marktinstabilität und Anlagegrundlagen während der Sitzungen des Anlageausschusses aufzuzeichnen. Durch den Rückgriff auf frühere Erfahrungen mit illiquiden Vermögenswerten während der Finanzkrise 2008 können Berater trotz Unsicherheiten ihrer treuhänderischen Verantwortung nachkommen. Während dieser Zeit war es ungewiss, wie die treuhänderischen Pflichten im Zusammenhang mit der Vermögensbewertung erfüllt werden sollten. Viele erfüllten diese Anforderungen jedoch erfolgreich durch:

Berater können ähnliche Strategien für Investitionen in Krypto-Assets anwenden.

4. Implementieren Sie Best Practices für die Überwachung von Dienstanbietern

Als sorgfältiger Analyst würde ich empfehlen, dass ich bei der Zusammenarbeit mit externen Kryptoberatern oder Dienstleistern die Einhaltung der Richtlinien, die in der vorgeschlagenen Outsourcing-Regel der Securities and Exchange Commission (SEC) vorgeschlagen werden, zur Priorität machen sollte. Dadurch kann ich meinen Ruf wirksam schützen. Dazu gehört es, ein umfassendes Verständnis dieser Standards zu erlangen und sorgfältig zu dokumentieren, wie sie in meiner Organisation umgesetzt werden.

5. Überwachen Sie auf treuhänderisch beeinträchtigte Vermögenswerte

Die nächsten Jahre werden für die Sicherstellung der Compliance und das Risikomanagement im Kryptowährungssektor von großer Bedeutung sein. Die Europäische Union ist derzeit mit ihrer MiCA-Verordnung (Markets in Crypto-Assets) führend. Im Gegensatz dazu dürften die Vereinigten Staaten diesem Beispiel folgen, was durch die parteiübergreifende Zustimmung zum FIT21 (Financial Institution Technology Act 21), die Veränderung der politischen Landschaft und die jüngste Aufhebung der Chevron-Doktrin signalisiert wird. Um regulatorische Unsicherheiten effektiv zu bewältigen, müssen Berater auf betriebliche Belastbarkeit vorbereitet sein.

Kryptowährungen verändern die Anlageansätze für Finanzberater als Reaktion auf die wachsenden Kundenerwartungen. Die Einführung dieser neuen Taktiken ermöglicht es sowohl Unternehmen als auch ihren Kunden, aus den Aussichten von Kryptowährungen Kapital zu schlagen und gleichzeitig ihren Ruf zu wahren.

– Beth Haddock, geschäftsführende Gesellschafterin und Gründerin von Warburton Advisers

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F. Was ist der US-amerikanische FIT Act?

A. Der US-amerikanische Financial Innovation and Technology (FIT) Act zielt darauf ab, eine endgültige Regulierungsstruktur für digitale Vermögenswerte in den Vereinigten Staaten zu schaffen. Ihr Hauptziel besteht darin, die Zuständigkeiten verschiedener Finanzaufsichtsbehörden, einschließlich der Securities and Exchange Commission (S.E.C.) und der Commodity Futures Trading Commission (CFTC), in Bezug auf digitale Vermögenswerte zu definieren.

F. Warum ist der US-amerikanische FIT Act wichtig?

A: Das Fehlen einer definierten Regulierungsstruktur für digitale Vermögenswerte führt zu Verwirrung unter den Marktteilnehmern und zu einer Kluft zwischen Regulierungsbehörden und Teilnehmern. Diese anhaltende Unsicherheit und das Fehlen endgültiger Regeln hatten nachteilige Auswirkungen auf den Markt für digitale Vermögenswerte. Die vorgeschlagene Gesetzgebung zielt darauf ab, Probleme in verschiedenen wesentlichen Bereichen anzugehen, darunter Regulierungssicherheit, Verbraucherschutz, Besteuerung und Innovation.

F. Warum ist das Ergebnis der US-Wahl wichtig?

Experte: Die Ergebnisse der bevorstehenden Wahlen werden den regulatorischen Rahmen und die Entwicklung des US-amerikanischen Digital-Asset-Sektors erheblich beeinflussen. Beispielsweise könnte die Zusammensetzung des Kongresses Einfluss darauf haben, welche Gesetzesinitiativen wie das FIT-Gesetz an Bedeutung gewinnen. Darüber hinaus können ein klares regulatorisches Umfeld und politische Stabilität das Vertrauen der Anleger stärken, mehr Investitionen in digitale Vermögenswerte fördern und so zur Marktexpansion beitragen.

– Leo Mindyuk, CEO, MLTech

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