Krypto für Berater: 2024 – das Jahr von Bitcoin?

Später nimmt Federico Brokate, Vertreter von 21Shares, an der „Ask an Expert“-Sitzung teil und beantwortet Fragen zur Verwahrung und zu den geltenden Regeln.

– Sarah Morton

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2024 – Das Jahr, in dem Bitcoin zum Mainstream wurde

Das Jahr 2024 war ein entscheidender Moment für den Kryptowährungssektor und brachte beispiellose Fortschritte. Die Nutzung von Bitcoin hat ein beispielloses Ausmaß erreicht, während das regulatorische Verständnis transparenter geworden ist. Dieses Jahr hat zu einem tiefgreifenden Wandel in der Art und Weise geführt, wie die Gesellschaft digitale Währungen wahrnimmt und mit ihnen umgeht. In dieser Retrospektive werden wir uns eingehender mit den entscheidenden Vorfällen und Mustern befassen, die die Kryptolandschaft geprägt haben.

Im Januar 2024 gab die US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission grünes Licht für 11 Bitcoin-Spot-ETFs. Dies war ein bedeutender Meilenstein für den Kryptowährungssektor und zeigte, dass die SEC bereit ist, börsengehandelte Bitcoin-Produkte (ETPs) zu regulieren und zu unterstützen. Nach der Genehmigung von Bitcoin-ETFs genehmigte die SEC im Juli auch Spot-ETFs von Ethereum. Die Zulassung sowohl von Bitcoin- als auch von Ethereum-Spot-ETFs stellt einen entscheidenden Fortschritt auf den Finanzmärkten dar, da sie institutionellen Anlegern eine einfachere und transparentere Möglichkeit bietet, in eine erstklassige Anlageklasse zu investieren.

Bemerkenswerte Ereignisse in diesem Jahr:

Die Bank of New York Mellon ist bereit, in die Welt der Kryptowährungen einzusteigen, nachdem die Securities and Exchange Commission ihre Dienste zur Verwahrung digitaler Vermögenswerte genehmigt hat. Diese Entscheidung könnte dem Kryptosektor mehr Glaubwürdigkeit verleihen.

Die Genehmigung der Spot-Bitcoin-ETF-Optionen des iShares Bitcoin Trust durch die Securities and Exchange Commission (SEC) von BlackRock stellt einen bedeutenden Fortschritt dar. Diese Entscheidung erleichtert einen reibungsloseren Weg zu breiteren Anlagemöglichkeiten, erhöht die Liquidität und ermöglicht komplexere Absicherungsstrategien. Es ermutigt auch andere ETF-Emittenten, Bitcoin-Covered-Call-Optionen zu entwickeln, was den Markt für Bitcoin-Investitionen weiter vergrößern könnte.

Senatorin Cynthia Lummis hat einen Vorschlag für eine Bitcoin-Reserve in Höhe von 67 Milliarden US-Dollar vorgelegt, um den US-Dollar zu stärken. Dieser Plan zielt darauf ab, Bitcoin in das Portfolio von Uncle Sam aufzunehmen und so die Position des Dollars als wichtigste Reservewährung der Welt zu sichern. Der Vorschlag beinhaltet den Erwerb einer Million Bitcoin-Einheiten, was einer Menge entspricht, die den aktuellen US-Goldreserven entspricht. Das BITCOIN-Gesetz würde eine strategische Bitcoin-Reserve schaffen, die als zusätzliche Wertquelle fungieren würde, um Amerikas finanzielle Gesundheit zu stärken und einen transparenten Umgang mit den Bitcoin-Vermögenswerten der Bundesregierung zu gewährleisten.

Der Financial Innovation and Technology for the 21st Century Act („FIT21“) wurde vom Repräsentantenhaus verabschiedet und zielt darauf ab, den Verbraucherschutz zu verbessern und regulatorische Klarheit zu schaffen, um die Entwicklung digitaler Vermögenswerte in den USA zu fördern. Diese Gesetzgebung klärt die Verantwortlichkeiten beider Unternehmen für den Handel mit Rohstofftermingeschäften Commission (CFTC) und die Securities and Exchange Commission (SEC) und schaffen so einen transparenteren Krypto-Rahmen.

Basierend auf SEC 13F-Einreichungen wurde berichtet, dass das State of Michigan Retirement System der erste staatliche Pensionsfonds war, der in einen Ether Exchange-Traded Fund (ETF) investierte. Sie besitzen derzeit rund 460.000 Aktien des Grayscale ETH Trust im Wert von rund 11 Millionen US-Dollar. Darüber hinaus halten sie auch den Ark 21Shares Bitcoin ETF im Wert von rund 6,9 Millionen US-Dollar, den sie in den Sommermonaten erworben haben.

13F-Anmeldungen zeigen, dass die fünf größten Banken Kanadas – Royal Bank of Canada (RBC), Toronto-Dominion Bank (TD Bank), Scotiabank, Bank of Montreal (BMO) und Canadian Imperial Bank of Commerce (CIBC) – ihre Investitionen erhöhen Bitcoin- und Ether-Exchange-Traded-Fonds (ETFs) in ihren institutionellen Portfolios. Der Gesamtwert dieser Investitionen der kanadischen Banken übersteigt 38 Millionen US-Dollar, wobei die Bank of Montreal etwa 16,7 Millionen US-Dollar an diesen Vermögenswerten hält.

Von Januar bis März 2025 können wir mit einigen interessanten Enthüllungen rechnen. Diese Einreichungen sollten Aufschluss darüber geben, welche Finanzunternehmen im Herbst 2024 aktiv Bitcoin kauften, als sich die Marktdynamik für Bitcoin-Investitionen veränderte.

MicroStrategy hat für seinen Finanzbericht für das dritte Quartal 2024 eine neue Strategie namens Bitcoin Treasury Reserve vorgestellt. Ihr Ziel ist es, in den nächsten drei Jahren beeindruckende 42 Milliarden US-Dollar an Bitcoin anzuhäufen. Dies wollen sie erreichen, indem sie die Hälfte dieses Betrags über Aktien und die andere Hälfte über Anleihen verkaufen. Derzeit besitzt MicroStrategy etwa 252.220 Bitcoins, was Ende Oktober einen Wert von etwa 18 Milliarden US-Dollar hat.

Die Fortschritte im Jahr 2024 haben eine robuste und zuverlässige Basis für die zukünftige Entwicklung des Kryptowährungssektors gelegt, da die Bitcoin-Blockchain-Schicht durch etwa 700 Exahash pro Sekunde (EH/s) Energie unterstützt wird.

Es wird davon ausgegangen, dass die Angaben in diesem Artikel aus vertrauenswürdigen Quellen stammen, wir können jedoch nicht garantieren, dass sie vollständig korrekt oder vollständig sind. Sie dienen als umfassende Informationsquelle und nicht als persönliche Finanzberatung oder Ermutigung zum Kauf oder Verkauf von Aktien. Die hier geäußerten Meinungen gehören dem Autor Kevin Tam und stimmen möglicherweise nicht mit denen von Raymond James Ltd. überein. Wenn Sie über eine Investition nachdenken, ist es wichtig, diese zunächst mit Ihrem Finanzberater zu besprechen, um sicherzustellen, dass sie zu Ihren spezifischen Umständen und Risiken passt Ebene, bevor Sie eine Entscheidung treffen. Raymond James Ltd. ist Mitglied des Canadian Investor Protection Fund.

Als Digital Asset Research-Spezialist und Senior Branch Compliance Supervisor bei Raymond James Ltd. bin ich bestrebt, über die neuesten Trends und Entwicklungen im Bereich Digital Assets auf dem Laufenden zu bleiben.

Fragen Sie einen Experten

A. Was können wir für die Zukunft des Sektors für digitale Vermögenswerte und Kryptowährungen erwarten? Sind die aktuellen Preise für potenzielle Investoren attraktiv?

Die Zukunft der Digital-Asset-Branche sieht rosig aus. Gründe für Optimismus sind unter anderem:

Die Senkung der Zinssätze schafft ein positives gesamtwirtschaftliches Umfeld für Bitcoin. Diese digitale Währung floriert tendenziell, insbesondere in Zeiten, in denen die Geldmenge expandiert oder Konjunkturimpulse gesetzt werden.

Maßnahmen wie Zölle könnten möglicherweise dazu führen, dass die Preise schneller steigen. Da immer mehr Menschen Bitcoin als einen Ort zum Schutz von Vermögen und als Schutz vor steigenden Preisen betrachten, schneidet es in solchen Situationen tendenziell besser ab.

A. Welche regulatorischen Fortschritte könnten Finanzberater dazu ermutigen, sich aktiver in der Kryptowährungsbranche zu engagieren?

Als Analyst würde ich diese regulatorische Entwicklung folgendermaßen ausdrücken:

Im Rahmen des FIT21-Gesetzes wird es klarere Regeln für digitale Vermögenswerte geben, darunter die Festlegung der Zuständigkeiten der SEC und der CFTC sowie die Organisation dieser Vermögenswerte entsprechend ihrem Dezentralisierungs- und Funktionalitätsgrad. Dieser Schritt trägt dazu bei, eine besser organisierte Klassifizierung für Kryptowährungen zu etablieren und dadurch das Vertrauen unter Finanzberatern zu stärken.

Darüber hinaus könnte Trumps Befürwortung von DeFi der Branche Glaubwürdigkeit verleihen, sie für Anlageportfolios akzeptabler machen und DeFi möglicherweise als wertvolle Anlageoption etablieren.

Zusammengenommen könnten diese Strategien die USA als Vorreiter im Bereich digitaler Vermögenswerte etablieren und einen starken Regulierungsrahmen schaffen, der Finanzberater dazu verleitet, Kryptowährungen als legitime, regulierte Anlageklasse zu betrachten.

Frage: Welche Maßnahmen gewährleisten die Sicherheit von Kryptowährungsinvestitionen und wie gehen diese Vermögenswerte mit den Sorgen der Anleger um? Welche Faktoren machen einen Emittenten von Krypto-Assets außerdem hinsichtlich der Lagerung oder Verwahrung vielfältig?

Kryptowächter setzen verschiedene Sicherheitsmaßnahmen ein, um unbefugten Zugriff und Cyberangriffe zu verhindern. Eine bekannte Technik, die von Emittenten von Krypto-ETFs weit verbreitet ist, ist die Kaltlagerung, eine Methode, bei der digitale Vermögenswerte offline in speziellen Hardware-Wallets gespeichert werden. Diese Wallets erfordern häufig mehrere Bestätigungen, bevor Transaktionen verarbeitet werden können, was eine zusätzliche Schutzbarriere darstellt und die Wahrscheinlichkeit von Hackerangriffen minimiert.

– Federico Brokate, Vizepräsident und Leiter des US-Geschäfts bei 21Shares

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