Krypto-Airdrops verbieten US-Benutzern, aber die Amerikaner beanspruchen trotzdem Token

Als erfahrener Beobachter der Kryptosphäre und jemand, der zahlreiche Wendungen in dieser dynamischen Branche miterlebt hat, finde ich die Situation um Eigen Labs und seine Mitarbeiter faszinierend. Die Geschichte scheint ein verworrenes Netz aus Luftabwürfen, Geoblocks und möglichen rechtlichen Auswirkungen zu sein, was in der schnelllebigen Welt der Blockchain-Technologie keine Seltenheit ist.

Die USA stellen für einige Kryptowährungs-Startups ein Paradox dar.

Als Krypto-Investor weiß ich, wie wichtig es ist, auf die technisch versierte amerikanische Belegschaft einzugehen und wie wichtig es ist, sich in der Komplexität des weltweit strengsten Finanzregulierungsumfelds zurechtzufinden. Bei der Verwaltung meiner digitalen Assets ist es wichtig, keinen der beiden Aspekte zu übersehen.

EigenLayer, eines der angesagtesten Projekte von Ethereum, hat sich für eine Standardpraxis im Kryptobereich entschieden: Es stellte US-Entwickler über ein in den USA ansässiges Unternehmen ein. Gleichzeitig gab eine andere juristische Person – mit Sitz in einer Gerichtsbarkeit, die von den US-Wertpapier- und Steuervorschriften ausgenommen ist – ihren EIGEN-Token aus.

Im Bereich EigenLayer haben beide Projekte, Renzo und Ether.Fi, einen weiteren Schritt unternommen, indem sie US-Bürgern ausdrücklich die Teilnahme an ihren Token-Airdrops verweigerten.

Anscheinend hat es nicht funktioniert.

Mehrere Wallets, die mit mindestens 10 Mitarbeitern von Eigen Labs in den USA in Verbindung stehen, darunter Ingenieure, Direktoren, ein hochrangiger Manager und der juristische Leiter des Unternehmens, haben angeblich erhebliche Beträge an kostenlosen Geldern von Renzo und Ether.Fi erhalten, wie von CoinDesk vorgeschlagen Untersuchung von Blockchain-Transaktionen.

Normalerweise vermeidet CoinDesk die Berichterstattung über persönliche Finanzangelegenheiten von Einzelpersonen. Wie jedoch in einem Blog-Beitrag über die beendete Initiative von Eigen Labs zur Verteilung von Airdrop-Tokens an ihr Team für EigenLayer-Ökosystemprojekte erwähnt wurde, entschieden sich mehrere Mitarbeiter dafür, ihre Krypto-Transaktionen öffentlich zu machen.

Darüber hinaus scheint ihr Verhalten auf der Blockchain auf eine Tendenz zur strategischen Einhaltung von Regeln hinzuweisen, was ein häufiges Merkmal der Kryptowährungs-Community ist.

Ein in den USA ansässiger Gründer zahlreicher Kryptowährungsunternehmen kommentierte: „Es ist eine Inkonsistenz“, sagten sie. „Allerdings basiert es auf der Risikokongruenz – man ist einem minimalen Risiko ausgesetzt, wenn man einen Luftabwurf erhält. Aber wenn man das Sagen hat, ändert sich die Situation völlig.“

Ein offenes Geheimnis

Viele Krypto-Projektentwickler argumentieren, dass die mit ihren Innovationen verbundenen Token nicht als Wertpapiere kategorisiert werden sollten. Die Besorgnis über die US-Vorschriften führt jedoch in der Regel dazu, dass die meisten Teams ihre frisch geprägten (und häufig wertvollen) Kryptowährungen unter Bedingungen vertreiben, die darauf abzielen, amerikanische Investoren auszuschließen.

Die Theorie könnte eher einer Farce ähneln.

Ungefähr ein Dutzend unbekannter Experten der US-Industrie haben unter dem Versprechen der Vertraulichkeit offengelegt, dass sie Methoden zur Umgehung von Sicherheitsmaßnahmen bei anderen Projekten entdeckt haben, die es ihnen ermöglichen, Luftabwürfe zu sammeln, die als verboten gelten.

Das Ignorieren, Umgehen und Missachten von geografischen Sperren sei in der amerikanischen Kryptoszene weit verbreitet, sagten sie.

Ein in den USA ansässiger Branchenanwalt sagte privat, er habe zuvor Token von Projekten beansprucht, die versucht hatten, ihre Luftabwürfe durch Geofencing zu schützen.

Ein Anwalt bemerkte, dass die unorganisierten Compliance-Verfahren, die wir sehen, „unvermeidbare Folgen der seit langem bestehenden Unklarheit in den Vorschriften sind, mit denen der Sektor zu kämpfen hat“.

Risiko-Ertrag

Aufgrund der langwierigen Prüfung durch die US-amerikanische Börsenaufsichtsbehörde (Securities and Exchange Commission) vermeiden viele Gruppen, die ihre eigene Währung schaffen, die Veröffentlichung ihrer Airdrops (die Ausgabe kostenloser Münzen oder Token), da sie es vorziehen, unter dem Radar zu agieren.

Die Projekte zielen darauf ab, zu verhindern, dass ihre Token einer rechtlichen Prüfung durch amerikanische Behörden unterliegen. Sie wenden strenge Servicebedingungen an, um in den USA ansässige Antragsteller auszuschließen. Sie richten außerdem digitale Grenzen (Geofences) ein, um den aus den USA stammenden Webverkehr zu filtern.

Selten führen Projekte während der Verteilung neuer Token gründliche „Know-Your-Customer“ (KYC)-Identitätsüberprüfungen durch, ähnlich wie Banken und andere Finanzorganisationen Identitäten überprüfen müssen, bevor sie Konten eröffnen.

Es überrascht vielleicht nicht, dass die schwächeren Schutzmaßnahmen nicht besonders gut funktionieren.

Geofences „decken Ihren Arsch ab“, sagte ein US-Manager eines Startups, das Tokens in einem eingeschränkten Luftabwurf über ein Offshore-Unternehmen herausgab – und der privat zugab, VPNs zu nutzen, um verbotene Luftabwürfe von anderen Projekten zu beanspruchen.

Die Nutzungsbedingungen verschiedener Plattformen sind nicht sehr wirksam bei der Verhinderung von Aktionen, die sie nicht zulassen. Während des Luftabwurfs von EigenLayer konnten beispielsweise Menschen, die in Sperrgebieten wie den Vereinigten Staaten und Kanada lebten oder VPN-Dienste nutzten, keine EIGEN-Token erhalten.

Sundel, ein pseudonymer EigenLayer-Benutzer, der seine EIGEN-Tokens in Kanada beanspruchte, nannte die Geoblockierung von EigenLayer einen „albernen“ Schutz gegen die „Überreichweite“ der SEC.

Unbeeindruckt von der juristischen Fachsprache rund um EigenLayer gelang es mir, meine Token durch den Einsatz eines Virtual Private Network (VPN) und einige komplizierte Webkonfigurationsanpassungen zu sichern.

Ein ehemaliger Mitarbeiter eines bekannten Kryptounternehmens sagte, die Taktiken zur Umgehung der Gerichtsbarkeit seien „nur eine Anspielung“ auf mögliche behördliche Untersuchungen. Ein europäischer Krypto-Berater behauptete, dass Unternehmen absichtlich schwache Beschränkungen eingeführt hätten.

„Die Beschränkung des Zugangs für amerikanische Benutzer hat in erster Linie rechtliche Gründe, ist aber für uns von Vorteil, da wir Wert darauf legen, sie an Bord zu haben. Unser Ziel ist es, US-Benutzern den Erhalt von Airdrops so einfach wie möglich zu machen“, erklärte der Berater.

Wenn Mitarbeiter im US-Kryptowährungssektor offen zugeben, dass sie häufig Standortbeschränkungen umgehen, deutet dies möglicherweise auf ein freizügigeres, unausgesprochenes Verständnis hin, das manche als „wissenden Augenzwinkern“-Ansatz bezeichnen.

Wenn sich Einzelpersonen bewusst sind, dass sie gegen die vereinbarten Regeln verstoßen und andere über ihren Aufenthaltsort in den USA täuschen, ist es kein gutes Zeichen, wenn die Aufsichtsbehörden beschließen, Ermittlungen einzuleiten, wie Anwalt Dan McAvoy, einer der Vorsitzenden der US-Behörde, erklärte Blockchain+-Praxis für Polsinelli PC.

Offshore-Token

1. Das Unternehmen hinter EigenLayer, bekannt als Eigen Labs, hat seinen Sitz in Seattle, einer Stadt voller Softwareentwickler. Im Gegensatz dazu richtet die Organisation namens Eigen Foundation, die den Luftabwurf von EigenLayer beaufsichtigte, ein Büro auf den Cayman Islands ein, einer Region, die für ihre günstigen Gesetze bekannt ist, die zahlreiche Kryptounternehmen angezogen haben.

Nur einen kurzen Spaziergang (im übertragenen Sinne) vom künftigen Standort der Stiftung entfernt befindet sich Ether.Fi, eines der großen Neuverlegungsprojekte auf EigenLayer. Der CEO dieses Unternehmens, Mike Silagadze, der ursprünglich aus Kanada stammt, zog aufgrund restriktiver Vorschriften in seinem Heimatland auf die Cayman-Inseln, um Ether.Fi zu gründen, wie die kanadische Tech-News-Site Betakit berichtete.

Bei der Einführung der neuen Kryptowährung Ether.Fi im März verteilten sie großzügige Portionen ETHFI-Token an jeden Mitarbeiter bei Eigen Labs. Laut Silagadze hatte Ether.Fi zuvor Eigen Labs aufgefordert, eine Liste der Krypto-Wallet-Adressen seiner Mitarbeiter bereitzustellen.

„Silagadze gab an, dass sie eine Liste mit 50 Adressen ohne zugehörige Namen erhalten hätten. Daher wussten sie nichts über die Identität derjenigen, die die Liste erhalten würden.“ (Eigen Labs hat bestätigt, dass sie eine Liste aller Mitarbeiter-Wallets an Projekte geschickt haben, die erwägen, ihnen Token zu verteilen.)

In einem Folgeinterview erklärte er: „Wir blockieren US-Personen durch Geofencing, Blockierung von VPNs und Nutzungsbedingungen.“

Bullish, die Muttergesellschaft von CoinDesk, ist ein Investor in Ether.Fi.

Im April startete ein weiteres Projekt innerhalb des EigenLayer-Ökosystems namens Renzo seinen Token mithilfe von Offshore-Unternehmen und schränkte den US-Internetverkehr ein. Laut Kratik Lodha, einem Sprecher der RestakeX Foundation (dem Token-Emittenten), verbieten ihre Nutzungsbedingungen US-Bürgern ausdrücklich den Erhalt von Token.

Basierend auf Blockchain-Daten haben zahlreiche Wallets, die mit Mitarbeitern von Eigen Labs verknüpft sind, erfolgreich wertvolle Airdrops von Ether.Fi und Renzo erhalten.

Laut Lodha unterliegen die von den Mitarbeitern von Eigen Labs beanspruchten abgeworfenen Token den gleichen strengen Beschränkungen und Verifizierungsprüfungen wie die aller anderen Teilnehmer.

Schatz an Land

Obwohl Renzo und Ether.Fi ihre Absicht erklärt haben, US-Bürger von der Geltendmachung von Ansprüchen auszuschließen, könnten die Luftabwürfe an Mitarbeiter von Eigen Labs möglicherweise Verwirrung stiften, da die meisten Mitarbeiter offenbar in den Vereinigten Staaten ansässig sind.

Eine beträchtliche Mehrheit der Mitarbeiter von Eigen Labs lebt, wie aus ihren LinkedIn-Profilen hervorgeht, während der Abwurfphase in amerikanischen Stadtgebieten wie Austin, San Francisco und Seattle.

Als Analyst beschäftigte ich mich intensiv mit der Untersuchung, ob US-Bürger an verbotenen Abwürfen beteiligt waren. Um mögliche Zusammenhänge aufzudecken, habe ich Transaktionsaufzeichnungen auf der Ethereum-Blockchain untersucht. Diese Untersuchung veranlasste mich, eine Liste aller Mitarbeiter von Eigen Labs zu erstellen. Als nächstes suchte ich nach Krypto-Wallets mit Spitznamen des Ethereum Name Service (ENS), die denen der Mitarbeiter ähneln. Ich habe diese Liste eingegrenzt, indem ich mich auf Wallets konzentriert habe, die mindestens einen der fraglichen Airdrops beansprucht hatten. Am Ende liefen meine Erkenntnisse auf fast ein Dutzend Geldbörsen hinaus, die offenbar alle mit in den USA ansässigen Mitarbeitern von Eigen Labs in Verbindung standen.

CoinDesk entscheidet sich in diesem Artikel dafür, die Identität seiner Mitarbeiter geheim zu halten. Für diejenigen, die unsere Forschung wiederholen möchten, werden ausreichend Informationen bereitgestellt. Bedauerlicherweise standen keine der in dieser Geschichte erwähnten Mitarbeiter für eine Stellungnahme zur Verfügung, als wir sie kontaktierten.

Eine mit dem General Counsel von Eigen Labs verbundene Wallet scheint ein prominenter potenzieller Empfänger des Ether.Fi-Airdrops zu sein.

Bereits im Januar 2022 veröffentlichte die Person, die bald der oberste Rechtsbeauftragte unseres Unternehmens werden sollte, einen Benutzernamen (ENS-Spitzname) auf Twitter. Ungefähr elf Monate später verschob (übertrug) die mit diesem Handle verbundene digitale Geldbörse die ENS auf eine andere Geldbörse.

Am 27. Mai dieses Jahres forderte eine zweite digitale Geldbörse erfolgreich 10.490,9 ETHFI-Einheiten (im Wert von etwa 52.000 US-Dollar) von Ether.Fi an. (Der ursprüngliche Tweet, der mit einem ENS-Spitznamen getaggt war, wurde wenige Stunden, nachdem CoinDesk die Rechtsabteilung um einen Kommentar gebeten hatte, entfernt. Wir haben vor seiner Löschung eine Kopie des Tweets gespeichert.)

Es wurde bekannt, dass der Direktor für Entwicklerbeziehungen bei Eigen Labs seinen Namen für den Ethereum Name Service (ENS) in den sozialen Medien geteilt hat. Am 18. März enthielt eine mit diesem ENS-Namen verbundene digitale Geldbörse etwa 10.490,9 ETHFI (damals 33.000 US-Dollar wert) und am 3. Mai hatte sie 66.667 REZ (12.000 US-Dollar im Wert).

Am 12. April erhielt eine digitale Geldbörse, deren Ethereum Name Service (ENS) mit dem des COO von Eigen Labs identisch war, etwa 10.490,9 ETHFI (im Wert von mehr als 53.000 US-Dollar) von Ether.Fi.

Als in den USA ansässiger Krypto-Investor habe ich kürzlich festgestellt, dass Wallets, die mit Schlüsselfiguren innerhalb der Eigen Foundation – insbesondere ihrem Chief Strategy Officer und dem Director of Protocol Development bei Eigen Labs sowie mehreren Ingenieuren – verbunden sind, gemeinsam eine beträchtliche Menge an Token angehäuft haben , bezogen von Ether.fi und Renzo. Ein kurzer Blick auf ihre LinkedIn-Profile bestätigt, dass sie alle in den USA ansässig sind.

Rechtliche Überprüfung

Es ist wichtig zu beachten, dass die mögliche Überschneidung zwischen Ether.Fi, Renzo und den US-amerikanischen Wertpapiervorschriften immer noch ein theoretisches Szenario ist. Weder die Projekte selbst noch Eigen Labs oder ihre Mitarbeiter wurden von einer Aufsichtsbehörde wegen Fehlverhaltens angeklagt.

Laut einer Quelle, die sich mit Compliance-Angelegenheiten in der Branche auskennt, empfehlen alle Anwälte jedem, sich an die Wertpapiervorschriften zu halten, unabhängig davon, ob ein Projekt behauptet, dass seine Token-Angebote nicht als Wertpapiere gelten.

Renzos RestakeX Foundation gab an, dass sie darauf abzielen, Ansprüche amerikanischer Bürger auf die strikte Einhaltung aller Wertpapiervorschriften der Vereinigten Staaten, insbesondere der Regulation S, zu vermeiden. Diese Verordnung ermöglicht es Emittenten, Wertpapiere zu verkaufen, ohne dass eine vorherige Registrierung erforderlich ist, solange die Käufer nicht in den USA ansässig sind.

Zwei Rechtsexperten deuteten vertraulich an, dass es für Projekte schwieriger werden könnte, Ausnahmen für Wertpapiere geltend zu machen, wenn sie Luftabwürfe an Mitarbeiter amerikanischer Firmen verteilen.

Einfacher ausgedrückt erwähnte ein Rechtsexperte, dass die Behauptung von Kryptowährungs-Insidern, regionale Beschränkungen (Geoblocks) zu ignorieren, zu Herausforderungen für diese Protokolle führen könnte, da sie versuchen, sich der rechtlichen Kontrolle der USA zu entziehen.

Schnelles Geld

Es ist mehr als ironisch, dass Eigen Labs es US-Arbeitern ermöglicht, sich eingeschränkte Luftabwürfe zu sichern, während EigenLayer zuvor ganze Nationen daran gehindert hat, seine Abwürfe zu beanspruchen, obwohl sie deren Anzahlungen akzeptiert haben.

Eigen Labs hat mehrere Anfragen nach Kommentaren nicht beantwortet.

Ein Jurist der Branche kommentierte: „Es ist verwirrend, wenn ein Unternehmen US-Bürgern den Empfang von Abwürfen aus der Luft verwehrt, es aber anderen Unternehmen erlaubt. Diese Situation untergräbt die Glaubwürdigkeit und Gültigkeit von Geoblocking-Praktiken.“

Nach den Airdrops kündigte Eigen Labs an, dass sie „Standardhaltefristen nach Airdrops“ einführen würden, was bedeutet, dass es den Mitarbeitern vorübergehend untersagt wird, ihre erhaltenen Vermögenswerte für einen bestimmten Zeitraum zu verkaufen. Das genaue Datum der Umsetzung dieser Richtlinie wird von Eigen Labs nicht bekannt gegeben.

Am 27. Mai um 21:46 Uhr pazifischer Zeit soll die mit der Rechtsabteilung von Eigen Labs verbundene Wallet ihren Ether.Fi-Airdrop erhalten haben, wie aus Daten aus öffentlich zugänglichen Blockchain-Datensätzen hervorgeht.

In nur achtzehn Minuten gelang es der Wallet, mehr als die Hälfte ihrer ETHFI zu verkaufen und einen Gewinn von mindestens 21.000 US-Dollar einzufahren.

Sam Kessler hat zur Berichterstattung beigetragen.