In der „KOL“-Wirtschaft von Crypto: Influencer-Investoren erhalten bei Token-Deals eine Sonderbehandlung

Als Forscher, der sich mit der Kryptoindustrie beschäftigt, habe ich in den letzten Monaten eine deutliche Verschiebung der Finanzierungsquellen für Krypto-Gründer festgestellt. Traditionelle Investoren wie Risikokapitalgeber und Angel-Investoren sind durch einen neuen Anlegertyp in den Hintergrund getreten: Key Opinion Leaders (KOLs). Diese Influencer haben an Bedeutung gewonnen, da sie nicht nur finanzielle Ressourcen, sondern auch Glaubwürdigkeit und eine große Fangemeinde mitbringen. Dieser Trend markiert eine faszinierende Entwicklung im Krypto-Ökosystem und ich freue mich darauf, seine Auswirkungen weiter zu untersuchen.

Als Krypto-Marktanalyst habe ich beobachtet, dass Key Opinion Leaders (KOLs) durch ihre in sozialen Medien geteilten Erkenntnisse und Empfehlungen eine wichtige Rolle bei der Gestaltung der Investitionsentscheidungen globaler Krypto-Nutzer spielen. Diese KOLs können sich dafür entscheiden, anonym zu bleiben und Pseudonyme wie einen Cartoon-Pinguin zu verwenden, oder sie könnten öffentlich erkennbare Figuren sein, wie zum Beispiel YouTube-Persönlichkeiten. Unabhängig von ihrer Identität kann ihr „Alpha“ – exklusive Informationen oder Analysen zu bestimmten Kryptoprotokollen – die Markttrends und das Anlegerverhalten stark beeinflussen.

Als Forscher, der sich mit der Kryptowährungsbranche beschäftigt, bin ich kürzlich in einer CoinDesk-Rezension auf ein interessantes Ergebnis gestoßen. Diese Überprüfung ergab die Entstehung einer florierenden Wirtschaft unter Influencern, die als Key Opinion Leaders (KOLs) bekannt sind und erhebliche Investitionen in Krypto-Startups tätigen und diese Projekte anschließend ihrem großen Publikum auf YouTube und anderen Plattformen wie X, ehemals Twitter, vorstellen.

Als Marktanalyst würde ich die Aussage von Vlad Svitanko wie folgt interpretieren: „Je größer der Abstand zwischen den erwarteten Verkaufsargumenten für Taschen ist, desto größer ist das Potenzial für die Weiterentwicklung des Tokens. Das verheißt Gutes für das Projekt und sollte zu einem positiven Preis führen.“ Bewegungen.“

KOL-Runden stellen eine neue Variante der bezahlten Werbung früherer Kryptowährungsära dar und umfassen prominente Influencer wie Ben Armstrong (BitBoy Crypto), der einst erhebliche Gebühren verlangte, um Token bei einer großen Online-Fangemeinde zu bewerben. Im Gegensatz dazu investieren KOLs ihre Mittel jetzt zu günstigen Konditionen direkt in diese Projekte. Zu diesen Bedingungen gehören niedrigere Bewertungen und die Möglichkeit, Token zu verkaufen, bevor andere Privatinvestoren dazu berechtigt sind.

In einem Ergebnis, das auf mehr als zwei Dutzend vertraulichen Gesprächen mit Branchenführern, darunter Gründern, Entwicklern, Investoren und anderen Insidern, basiert, enthüllte CoinDesk, dass die wohlhabende Elite im Kryptowährungsbereich ein ausgeprägtes Verständnis dafür hat, wie „Influencer-Finanzierungsrunden“ funktionieren.

Als Forscher, der die Dynamik zwischen Key Opinion Leaders (KOLs) und Privatanlegern im Zusammenhang mit Kryptowährungsprojekten untersucht, bin ich auf einige besorgniserregende Ergebnisse gestoßen. Obwohl allgemein davon ausgegangen wird, dass KOLs finanzielle Beziehungen zu den von ihnen geförderten Projekten haben, sind die Einzelheiten dieser Vereinbarungen nicht immer transparent.

Als auf Kryptorecht spezialisierter Rechtsanalyst mit Sitz in der Nähe von Philadelphia habe ich beobachtet, dass Influencer ihr Publikum täuschen, wenn sie über ihre Sponsoring-Deals schweigen. Viele Menschen verlassen sich bei ihren finanziellen Entscheidungen auf diese Empfehlungen. Diese versteckten Informationen untergraben das Vertrauen, das für einen erfolgreichen digitalen Handel erforderlich ist, und können zu erheblichen finanziellen Verlusten für die ahnungslosen Fans führen, die ihnen folgen.

Der Einfluss der Key Opinion Leaders (KOLs) wird deutlich zunehmen, da die Creator Economy, ein riesiger Markt mit einem Wert von mehreren Milliarden Dollar, die digitale Landschaft verändert. Kryptowährungen könnten diesen Trend beschleunigen.

„Ein gut vernetzter Brancheninsider, der mit Key Opinion Leaders (KOLs) zusammenarbeitet, machte folgende Beobachtung: „Dies ist eine bedeutende Entwicklung. Sie umgeht nicht nur Risikokapitalgeber, sondern auch Marketingbemühungen. Die Leute fangen an zu argumentieren, dass sie kein Marketing mehr benötigen.“ – das Kapital stammt direkt aus der Ausschüttung.‘“

Menschheitsprotokoll

Ein Unternehmen, Humanity Protocol, hat kürzlich die Strategie der Zusammenarbeit mit Key Opinion Leaders (KOLs) übernommen, um Sam Altmans riesiges digitales Identitätsprojekt Worldcoin im Wert von über einer Milliarde Dollar in Frage zu stellen.

Anfang März sicherte sich das relativ kleine Humanity Protocol-Team erfolgreich eine Finanzierung in Höhe von 1,5 Millionen US-Dollar von Angel-Investoren und wichtigen Meinungsführern (KOLs), wie es in einem Investorenprospekt heißt. Unterdessen wurden in einem Dokument mit dem Titel „Humanity Protocol’s Alignment Program for KOLs“ Aufgaben für Influencer beschrieben, darunter die Teilnahme an drei wöchentlichen Tweets und das Verfassen von drei Tweet-Threads über Humanity Protocol sowie die Teilnahme an mindestens einer der monatlichen Twitter Spaces-Sitzungen des Projekts.

Das Projekt übertrug detaillierte Aufgaben an Influencer, die Experten für Inhalte sind, wobei die Key Opinion Leaders (KOLs) der Händler aufgefordert wurden, die unangekündigten Token des Humanity Protocol nach der Veröffentlichung als Zeichen der Unterstützung zu kaufen. YouTuber-KOLs wurden beauftragt, zwei spekulative Videos zu produzieren: eines, das Humanity Protocol als potenziellen Konkurrenten von Worldcoin hervorhebt, und das andere, das den Airdrop behandelt.

„Wir überwachen alle Engagements und werden SAFT-Verträge kündigen und Token an jene Influencer (KOLs) zurückgeben, die kein Interesse an einer Zusammenarbeit mit unserem Projekt haben.“

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Ein Sprecher des Humanity Protocol lehnte eine Stellungnahme ab.

In einem neueren YouTube-Video betonte ein Vertreter von Altcoin Buzz, das über eine beeindruckende Abonnentenbasis von 419.000 verfügt, den erheblichen Vorsprung von Humanity Protocol gegenüber Worldcoin. Zeugen berichteten, dass diese Empfehlung anschließend innerhalb einer privaten Telegram-Gruppe, die mit Humanity Protocol verbunden ist, von Altcoin Buzz-Mitarbeiter Shitij Guptas geteilt wurde. Namhafte Influencer sind eingeladen, diesem exklusiven Kanal beizutreten, nachdem sie ein „Alignment“-Formular ausgefüllt haben, das CoinDesk zur Überprüfung erhalten hat.

Auf Anfrage von CoinDesk antwortete Gupta: „Altcoin Buzz hat kein Geld in Humanity gesteckt“ und erwähnte, dass er Teil einer exklusiven Telegram-Gruppe für das Projekt sei, um Updates zu erhalten.

Er hatte die Möglichkeit einer weiteren Vergütung nicht endgültig abgelehnt und auf Fragen zur Auszahlung mit „noch nicht“ geantwortet. Er versicherte jedoch, dass Altcoin Buzz jegliche Sponsoring-Vereinbarungen öffentlich machen würde.

Im Kryptosektor erhalten Risikokapitalgeber (VCs) und Angel-Investoren typischerweise Eigenkapital von Unternehmen als Vergütung für ihre Investitionen. Andererseits erhalten Key Opinion Leaders (KOLs) im Gegensatz zu Anteilseignern in der Regel stattdessen Token. Diese Token spielen eine wichtige Rolle innerhalb des dezentralen Netzwerks, das das Unternehmen aufbaut.

Vereinfacht ausgedrückt haben Token in der Welt der Kryptowährungen einen erheblichen Wert. Laut einem Dokument des Humanity Protocol, in dem kein Datum angegeben ist, wird der Gesamtwert von Worldcoin, der den Wert aller WLD-Token darstellt, auf beeindruckende 80 Milliarden US-Dollar geschätzt.

Vereinfacht ausgedrückt können Token bei Krypto-Startup-Investoren schneller veräußert werden als Eigenkapital. Nur wenige Privatinvestoren im Kryptobereich verfügen über einen schnelleren Weg zum Verkauf ihrer Token als Key Opinion Leaders (KOLs).

Entwicklung von KOLs

Als Forscher, der die Entwicklung der Monetarisierung in sozialen Medien untersucht, habe ich beobachtet, dass Influencer schon seit geraumer Zeit Monetarisierungsstrategien im BitBoy-Stil für ihre Follower implementieren. Überraschenderweise liefert das traditionelle Pay-to-Play-Modell weiterhin erhebliche Ergebnisse.

Ein Risikokapital-Komplementär bemerkte: „Key Opinion Leaders (KOLs) im Kryptobereich können selbst für einen einzigen Tweet beträchtliche Gebühren verdienen – bis zu Zehntausenden von Dollar.“ Im Kryptobereich stellen sie ein hochprofitables Geschäft dar.

Im Bereich der Startups bezeichnet der Begriff „Angels“ vermögende Privatpersonen, die relativ kleine Geldbeträge in junge Unternehmen investieren. Diese Investoren stellen nicht nur finanzielle Ressourcen zur Verfügung, sondern bringen auch Glaubwürdigkeit und Einfluss mit. In jüngster Zeit haben sich Angels mit einer anderen einflussreichen Gruppe – den Key Opinion Leaders (KOLs) – zusammengeschlossen, was zu einer raschen Beschleunigung dieses Trends geführt hat.

Wenn ich als Krypto-Investor auf das Jahr 2024 zurückblicke, kann ich mir ein Lächeln nicht verkneifen, wenn ich daran denke, wie umfassend die Welt der Key Opinion Leaders (KOLs) in der Kryptowährung geworden ist. Es waren nicht nur Prominente und Branchenexperten, die an KOL-Runden teilnahmen; Stattdessen könnte sich jeder mit einer anständigen Anhängerschaft – Tausende von Anhängern – dem Kampf anschließen. Ein hochrangiger Mitarbeiter meines Lieblings-Krypto-Startups machte sich über diesen Trend lustig und witzelte, dass „sogar diejenigen mit Puls“ in der Welt des Krypto-Investierens ihre Spuren hinterlassen hätten.

Als Forscher, der sich dieses Jahr mit Token-Generation-Events (Token Generation Events, TGEs) beschäftigt, habe ich eine interessante Statistik gefunden: Etwa 75 % der bekannteren TGEs beinhalteten Key Opinion Leader (KOL)-Runden. Trotz meines Engagements als Influencer mit 46.000 Followern entscheide ich mich persönlich, nicht über private Textnachrichten an diesen Deals teilzunehmen.

Basierend auf Studien des Marktforschungsunternehmens The Tie wurde beobachtet, dass Influencer durch ihre Aktivitäten in sozialen Medien, einschließlich Preisschwankungen von Token, erheblichen Einfluss auf den Kryptowährungsmarkt haben.

CEO Joshua Frank erklärte, dass KOLs (Key Opinion Leaders) zweifellos bedeutende Spuren in der Kryptowelt hinterlassen. Darüber hinaus wies er darauf hin, dass ihre Auswirkungen für Kryptowährungen mit geringerer Marktkapitalisierung besonders erheblich sein könnten.

„Ein schnelles Geld“

Als Analyst würde ich diese Aussage wie folgt umformulieren: Ich habe beobachtet, dass sich KOL-Runden (Key Opinion Leader) zu einer kostengünstigen Marketinglösung für Projekte entwickelt haben. Anstatt die Vorabkosten selbst zu tragen, laden sie nun zahlreiche Influencer ein, in ihr Unternehmen zu investieren, und verschaffen ihnen so im Grunde ohne zusätzliche Kosten Zugang zu einem riesigen Netzwerk potenzieller Kunden.

Ein produktiver Investor mit einer großen Fangemeinde schlug in einer SMS vor, dass es effektiver sei, wenn Influencer persönlich investieren, indem sie einen Anteil kaufen.

Die Abstimmung der Anreize für die Beteiligten an KOL-Runden (Key Opinion Leader) ist auf lange Sicht nicht immer nachhaltig. Am Tag der Einführung eines Tokens erhalten diese Teilnehmer in der Regel einen erheblichen Teil ihrer Token, sodass sie sofort verkaufen können, nachdem der Token auf dem Markt verfügbar ist.

Als Forscher, der Trends in der Metaversum- und Marketingbranche untersucht, habe ich beobachtet, dass derzeit die vorherrschende Meinung herrscht, dass niemand bereit ist, Sperrfristen von mehr als 12 Monaten zu akzeptieren. Der Wunsch nach sofortiger Rendite ist weit verbreitet.

Eine KI-zentrierte Kryptowährungsinitiative namens Creator.Bid ermöglicht es Key Opinion Leaders (KOLs), am 15. Mai bis zu 23 % ihres BID-Token-Kontingents zu beanspruchen, wenn die breite Öffentlichkeit einen Airdrop erhält, der auf Informationen basiert, die unter Investoren ausgetauscht werden . Im Gegensatz dazu gewährt Veggies Gotchi seinen KOLs beim Verkauf an die Öffentlichkeit die gleiche Anzahl an Token, wie aus Projektdokumenten hervorgeht. Keine der Initiativen antwortete auf eine Stellungnahme.

Berater Julian Leitloff von Citizens, einer Token-Launch-Plattform, die kurz davor steht, einen Community-Token-Verkauf durchzuführen, gab bekannt, dass wichtige Meinungsführer (KOLs) mit strengeren Freischalt- und Vesting-Bedingungen konfrontiert werden als normale Käufer.

„Das ist ihre Verpflichtung und nichts, was wir vertraglich durchsetzen“, sagte er.

„Schwerer Verlust für den Einzelhandel“

„Aus meiner Sicht als jemand, der sich nicht an KOL-Vereinbarungen (Key Opinion Leader) beteiligt, bringen diese Geschäfte sowohl für Protokolle als auch für KOLs Vorteile Die Ausübungsbedingungen sind ein häufiges Problem, das verhindert, dass die Gemeinschaft informiert wird.“

Laut wichtigen Meinungsführern im Krypto-Bereich betrachten die meisten Digital-Asset-Projekte ihre Token nicht als Wertpapiere und halten sich daher nicht an die Offenlegungspflichten für Börsenförderer.

Laut Givner, einem in Philadelphia ansässigen Anwalt, gibt es potenzielle Verstöße gegen die Richtlinien der Federal Trade Commission zu klaren und auffälligen Offenlegungen bei vielen Key Opinion Leaders (KOLs), die über den Bereich des US-Wertpapierrechts hinausgehen. Die grundlegende Frage besteht darin, dass Einzelpersonen, wenn sie eine Vergütung für die Werbung für ein Produkt oder eine Dienstleistung erhalten, diese Tatsache den Verbrauchern unmissverständlich mitteilen müssen, um jede Möglichkeit einer Irreführung auszuschließen.

Als Analyst würde ich es so ausdrücken: Die aktuelle Situation hält mich als Einzelhändler im Unklaren über das finanzielle Interesse und die Token-Verkaufsfähigkeiten von Key Opinion Leaders (KOLs), die uns energisch für bevorstehende Token-Einführungen geworben haben.

„Sie sorgen offensichtlich dafür, dass Ihre Community aus der Liquidität aussteigt“, sagte Muur.

„Müll“ aussortieren

Als erfahrener Krypto-Investor habe ich festgestellt, dass die Fähigkeit der Key Opinion Leader (KOL)-Wirtschaft, Wert zu generieren, kontinuierlich verbessert wird. Mehrere auf Krypto spezialisierte Marketingagenturen sind mit umfangreichen KOL-Listen an mich herangetreten. Gegen eine angemessene Gebühr bringen sie Influencer mit Projekten zusammen, bei denen ihr Einfluss am effektivsten genutzt werden kann.

Auch KOLs (Key Opinion Leaders) unterliegen Veränderungen. Laut zwei mit der Situation vertrauten Quellen schließen sich einige kleinere KOLs zu Syndikaten zusammen, um bei Markenkooperationen günstigere Konditionen auszuhandeln.

Es ist wichtig zu beachten, dass nicht jedes Kryptowährungsprojekt eine Key Opinion Leader (KOL)-Marketingrunde durchführt. Laut einem Marketingleiter von KOL werden etwa 95 % der Teams abgelehnt, weil sie als „zufälliger Unsinn“ angesehen werden. Nur die glaubwürdigsten und vielversprechendsten Projekte können sich erfolgreich eine Finanzierung durch Influencer sichern. Die Führungskraft erklärte, dass dies darauf zurückzuführen sei, dass Influencer ihren Ruf und das Vertrauen ihrer Follower schützen wollten, indem sie die Förderung offensichtlicher Misserfolge vermeideten.

Als Krypto-Investor werde ich ständig mit Vorschlägen aus der oberen Ebene der Community überschwemmt, oft mehrmals am Tag. Diese Einladungen zur Teilnahme an verschiedenen Projekten gehen in der Regel mit der Erwartung einer Werbemaßnahme einher, enthalten jedoch selten Offenlegungspflichten.

Projekte haben den Luxus, bei der Auswahl der Befürworter ihrer Produkte wählerisch zu sein.

Eine Führungskraft einer bekannten Krypto-Initiative teilte mit: „Wir haben 100 wichtige Meinungsführer (Key Opinion Leaders, KOLs) sorgfältig ausgewählt. Wir haben bei unserem Prozess sorgfältig vorgegangen und sichergestellt, dass nur echte und wertvolle Ergänzungen zu unserer Community hinzukommen.“ Allerdings sind nicht alle dieser Personen langfristig engagiert; Einige konzentrieren sich möglicherweise in erster Linie darauf, Token so schnell wie möglich zu pumpen und zu verkaufen.