Größter Bitcoin-Bulle: Der Schlüssel zum Erfolg von MicroStrategy

Der Gründer und Vorsitzende von MicroStrategy, Michael Saylor, hat in den letzten 25 Jahren bedeutende Höhen und Tiefen erlebt. Im Jahr 2000 vernichtete das Platzen der Dotcom-Blase fast den gesamten Aktienwert des Unternehmens. In jüngerer Zeit, im Jahr 2022, fiel Bitcoin, ein wesentlicher Teil der Bilanz von MicroStrategy, um über 70 % von seinem Allzeithoch.

Im letzten Vierteljahrhundert hat der Gründer und Vorstandsvorsitzende von MicroStrategy, Michael Saylor, durch verschiedene Marktschwankungen navigiert. Das Platzen der Dotcom-Blase im Jahr 2000 führte zu einem verheerenden Verlust, der fast den gesamten Aktienwert des Unternehmens vernichtete und nur noch 1 % seines ursprünglichen Wertes übrig ließ. In jüngerer Zeit, im Jahr 2022, erlebte Bitcoin, ein wesentlicher Bestandteil der Finanzbestände von MicroStrategy, einen starken Rückgang und fiel um über 70 % gegenüber seinem im November erreichten Allzeithoch.

Im März 2022 erlebte MicroStrategy (MSTR) einen beeindruckenden Aufschwung, wobei der Aktienkurs im Vergleich zum Vorjahr um erstaunliche 461,7 % anstieg. Trotz aller Volatilität hat sich dieses Technologieunternehmen für seine Aktionäre als rentable Investition erwiesen.

Wem gehört MicroStrategy?

MicroStrategy Inc. ist ein führendes Unternehmen, das Business Intelligence- und mobile Softwarelösungen entwickelt und anbietet. Zu ihrem Produktportfolio gehören die MicroStrategy Analytics-Plattform und der MicroStrategy Server. MicroStrategy erzielt Einnahmen durch verschiedene Mittel wie Lizenzvereinbarungen, Abonnements für cloudbasierte Dienste und damit verbundene professionelle Dienstleistungen im Zusammenhang mit ihrer Plattform.

Saylor hält den größten Anteil an MicroStrategy im Wert von mehr als 2 Milliarden US-Dollar aus Aktien der Klasse B, was ihm etwa 68 % der Stimmrechte verleiht. Als zweit- und drittgrößte Aktionäre folgen Capital Research and Management Company und The Vanguard Group, Inc..

Als Krypto-Investor, der eine bedeutende Position bei MicroStrategy innehat, habe ich beobachtet, dass ich zwischen Dezember und April etwa 400.000 meiner stimmberechtigten Aktien verkauft habe. Allerdings hat dieser Verkauf nicht zu einer wesentlichen Verringerung meines Gesamtanteils am Unternehmen geführt.

Große Wette

Als Vorsitzender von MicroStrategy konzentriert sich Saylors Ansatz auf die Nutzung zinsgünstiger Schulden zur Sicherung erheblicher finanzieller Ressourcen. Da die jährlichen Zinssätze unter 1 % liegen, kann das Unternehmen kostengünstig Kapital beschaffen und so die potenzielle Kapitalrendite erhöhen.

Als Analyst würde ich es so beschreiben: MicroStrategy verfolgt einen kreativen Ansatz zur Schuldentilgung, indem es eigene Aktien (MSTR) anstelle von liquiden Mitteln verwendet. Indem wir den Kreditgebern bei der Emission einen Aufschlag auf den ursprünglichen Aktienpreis bieten, profitieren wir von MicroStrategy von mehreren Vorteilen. Erstens bewahren wir unsere Barreserven für den betrieblichen Bedarf und mögliche zukünftige Investitionen auf. Zweitens bringt diese Strategie die Interessen beider Parteien in Einklang: Der Erfolg von MicroStrategy ist direkt mit der Wertentwicklung der Aktie verknüpft, während Kreditgeber von einem potenziellen Anstieg des Aktienkurses profitieren.

Ich habe die finanziellen Schritte von MicroStrategy im Jahr 2020 analysiert und einen strategischen Ansatz zum Schutz vor Währungsabwertungen identifiziert. Um diesen Plan umzusetzen, haben wir mithilfe verschiedener Finanzinstrumente rund 3,4 Milliarden US-Dollar aufgebracht und die überschüssigen Mittel für den Kauf von Bitcoin bereitgestellt. Die Gesamtinvestition belief sich auf über 4 Milliarden US-Dollar, da der Preis weiter stieg.

Der Plan von MicroStrategy besteht darin, seine Fiat-Schulden später durch die Ablagerung von weniger Bitcoins zu begleichen und sich dabei die Rolle der digitalen Währung als werterhaltender Vermögenswert mit Potenzial für erhebliche Preissteigerungen zunutze zu machen. In einem Tweet vom Oktober 2020 gab Saylor seinen persönlichen Besitz von 17.732 BTC im damaligen Wert von 250 Millionen US-Dollar bekannt. Man kann davon ausgehen, dass er seitdem mehr gekauft hat.

Langfristige Strategie

Als Forscher, der die Bitcoin-Akquisitionen von MicroStrategy untersucht, habe ich herausgefunden, dass dieses Unternehmen in den letzten vier Jahren einen beträchtlichen Bestand von 214.246 Bitcoins angehäuft hat. Dies entspricht etwa 1,02 % des gesamten zirkulierenden Bitcoin-Angebots. Bemerkenswert ist, dass MicroStrategy seine letzte Kaufphase gegen Ende Dezember 2023 eingeleitet hat, kurz bevor der jüngste Bullenmarkt begann.

Basierend auf SEC-Einreichungen gab das Unternehmen zwischen dem 15. und 25. Februar 155,4 Millionen US-Dollar aus, um etwa 3.000 Bitcoin zu kaufen. Darüber hinaus erwarben sie am 11. und 18. März weitere 9.000 Token mithilfe von Wandelanleihen im Wert von 623 Millionen US-Dollar.

Ungefähr 25 % der gesamten Bitcoin-Käufe von MicroStrategy im Jahr 2024 wurden zu einem Preis ausgegeben, der mehr als doppelt so hoch war wie die durchschnittlichen Kosten des Vorjahres, basierend auf den gesammelten Daten von Bloomberg.

Als Forscher, der den Kryptowährungsmarkt untersucht, habe ich herausgefunden, dass mein Softwareunternehmen derzeit etwa 214.246 Bitcoins im Wert von über 14 Milliarden US-Dollar hält. Dies entspricht etwa 1 % des gesamten zirkulierenden Bitcoin-Angebots. Seit geraumer Zeit halten wir den Titel des größten Bitcoin-Inhabers unter den börsennotierten Unternehmen. In jüngerer Zeit hat BlackRock uns jedoch übertroffen, indem es über seinen iShares Bitcoin ETF (IBIT) noch größere Bitcoin-Bestände erworben hat.

Es kam ans Licht, dass BlackRock und Fidelity über ihre Bitcoin-Spot-Exchange-Traded-Fonds (ETFs) gemeinsam Bitcoin-Bestände im Wert von rund 27,7 Milliarden US-Dollar verwalten. Diese ETFs verwalten derzeit insgesamt 428.304 Bitcoins, was deutlich mehr ist als der aktuelle Bestand von MicroStrategy in Höhe von 214.058 Bitcoins.

Funktioniert die Strategie langfristig?

Die durchschnittlichen Kosten, die MicroStrategy für Bitcoin zahlte und die bei 31.554 US-Dollar pro Münze liegen, haben zu einem Marktwert ihrer Bestände von über 13 Milliarden US-Dollar geführt. Dies stellt einen erheblichen Gewinn gegenüber ihrer ursprünglichen Investition dar.

In den letzten zweieinhalb Jahren, beginnend im April 2019, verzeichneten die Bitcoin-Preise einen bemerkenswerten Anstieg und stiegen von 5.170 US-Dollar auf derzeit etwa 66.500 US-Dollar. Im Gegensatz dazu hat die MicroStrategy-Aktie (MSTR) in den letzten fünf Jahren außergewöhnliche Zuwächse erzielt und eine Rendite von rund 910 % erzielt und damit die Performance des breiteren Marktes übertroffen.

Trotz eines jüngsten Rückgangs der MicroStrategy-Aktien verzeichnete die Aktie des Unternehmens im Jahr 2024 einen deutlichen Anstieg von über 90 %. Bemerkenswert ist, dass sie bereits im Vorjahr, 2023, einen beeindruckenden Anstieg von etwa 346 % verzeichnete.

Trotz des beeindruckenden Umsatzes von rund 496 Millionen US-Dollar, den MicroStrategy im Jahr 2023 erzielte, beliefen sich die Betriebseinnahmen auf lediglich 800.000 US-Dollar – ein deutlicher Rückgang gegenüber den 11 Millionen US-Dollar im Vorjahr. Folglich scheint der Aktienkurs des Unternehmens nicht mit seiner Geschäftsentwicklung übereinzustimmen.

Als Forscher habe ich beobachtet, dass Investoren es annehmen werden, egal welches Geschäftsmodell sich als effektiv erweist. MicroStrategy hat unter der Führung von Saylor mit der Integration von Bitcoin in seine Unternehmenskassen den Weg geebnet und das Unternehmen für langfristigen Wohlstand gerüstet. Dieser bahnbrechende Schritt verdeutlicht das Potenzial von Bitcoin als Wertaufbewahrungsmittel und ist ein Beispiel für die Übernahme dieser Strategie durch andere Unternehmen. Folglich gewinnt die breitere Akzeptanz im Unternehmenssektor an Dynamik.

Weiterlesen

• EUR THB PROGNOSE
• EUR CHF PROGNOSE
• USD CHF PROGNOSE
• XRP PROGNOSE. XRP Kryptowährung
• EUR HUF PROGNOSE
• STMX PROGNOSE. STMX Kryptowährung
• BTC PROGNOSE. BTC Kryptowährung
• STRAX PROGNOSE. STRAX Kryptowährung
• KAVA PROGNOSE. KAVA Kryptowährung
• EUR JPY PROGNOSE

2024-04-28 13:19