Gehebelte MicroStrategy-ETFs übersteigen 400 Millionen US-Dollar an Vermögenswerten

von

Hast du genug von der deutschen Bürokratie und Politik? 🌍🤯 Dann ist unser Kanal genau das Richtige für dich! Hier gibt's nicht nur die heißesten Krypto-News, sondern auch eine Prise Sarkasmus und Spaß! 🚀😎

👉Beitreten zu Telegramm

Leveraged MicroStrategy ETFs surpassed $400 million in net assets, driven by retail investors seeking exposure to Bitcoin’s volatility.

Als Analyst mit über zwei Jahrzehnten Erfahrung auf den Finanzmärkten habe ich viele Trends kommen und gehen sehen. Der jüngste Anstieg der Leveraged MicroStrategy ETFs erregt jedoch meine Aufmerksamkeit. Aufgrund meines Hintergrunds bin ich eher an traditionelle Anlagestrategien gewöhnt, aber der Reiz von Anlagen mit hohem Risiko und hoher Rendite ist unbestreitbar.

Als Forscher habe ich einen faszinierenden Wettbewerb beobachtet, der sich auf dem ETF-Markt entwickelt. Defiance ETFs führte im August einen gehebelten MSTR-ETF ein, und im September schlossen sich Konkurrenten wie REX Shares und Tuttle Capital Management mit stärker geboosteten Versionen an. Eric Balchunas, Analyst bei Bloomberg ETF, beschrieb dieses Phänomen treffend als „Wettrüsten mit scharfer Soße“.

MicroStrategy leiht Bitcoin gegen Rendite?

Zu Beginn war MicroStrategy vor allem als auf Business Intelligence spezialisiertes Unternehmen bekannt. Im Jahr 2020 erlebte es jedoch eine bedeutende Transformation und entwickelte sich zu einem Kryptowährungs-Hedgefonds unter der Leitung seines Gründers Michael Saylor. Um die Finanzkraft ihrer Bilanz zu stärken, entschieden sie sich für Leveraged MicroStrategy ETFs zum Kauf von Bitcoin.

Ab dem 1. August 2023 hat das Unternehmen seine Bewertungsmethode für Leveraged MicroStrategy ETFs geändert und misst den Erfolg nun als Erhöhung der Bitcoin-Bestände im Verhältnis zu jeder Aktie im Besitz der Aktionäre. Diese Verschiebung zeigt ihr Engagement, Bitcoin-Investitionen anzukurbeln. Darüber hinaus suchen sie immer noch nach Möglichkeiten, ihre finanziellen Ressourcen weiter zu maximieren.

Am 16. September kündigte das Unternehmen die Emission einer Anleihe im Wert von 700 Millionen US-Dollar an, die teilweise für den Kauf zusätzlicher Bitcoins gedacht war. Darüber hinaus spekulierte der Analyst Mark Palmer von Benchmark, dass das Unternehmen sogar damit beginnen könnte, Bitcoins zu verleihen, um höhere Renditen zu erzielen.

MicroStrategy-ETFs sind auf dem Vormarsch: Doppelte Long- und Short-Optionen jetzt verfügbar

Im Einklang mit seinem wachsenden Bitcoin-Ansatz wurden kürzlich mehrere ETFs eingeführt, die sich auf die Leistung des Unternehmens konzentrieren. Darunter ist der Defiance ETF, der am 15. August den Defiance Daily Target 1.75X Long MSTR ETF vorstellte. Dieser ETF bietet ein gehebeltes Engagement von 175 % an der Unternehmensleistung.

Umgekehrt stellten REX Shares und Tuttle Capital Management am 18. September zwei neue Fonds vor: den T-REX 2X Long MSTR Daily Target ETF und den T-REX 2X Inverse MSTR Daily Target ETF. Ersteres ist für gehebelte Long-Positionen konzipiert, während letzteres für gehebelte Short-Positionen in Bezug auf MSTR gedacht ist.

Anleger, die von der mit dem Kryptowährungsmarkt verbundenen Volatilität und Performance von Bitcoin profitieren möchten, haben nun eine zusätzliche Option, da diese ETFs als Aktiendarstellung von MSTR dienen und die Attraktivität für diejenigen erhöhen, die sich für MSTR als Stellvertreter für das Bitcoin-Engagement interessieren.

In ihrer ersten Handelswoche haben die MicroStrategy-ETFs mit Leverage über 70 Millionen US-Dollar angehäuft, wie aus Daten hervorgeht, die Bloomberg ETF-Analyst Eric Balchunas in seinem Tweet vom 27. September geteilt hat.

Laut Balchunas:

Das schnelle Tempo, mit dem beide auf den Markt kommen, deutet auf ein großes Interesse an dieser Art von Investition hin, die ein hohes Renditepotenzial bietet, aber auch ein hohes Risiko birgt.

Gehebelte ETFs: Hohes Risiko, hohe Rendite

Ein Leveraged Exchange Traded Fund (ETF) ist eine Art Anlageinstrument, das darauf abzielt, die Rendite eines bestimmten Marktindex, beispielsweise des S&P 500, durch den Einsatz von Schuldtiteln oder Finanzderivaten zu steigern. Diese Fonds streben im Allgemeinen eine Rendite an, die entweder doppelt (2x) oder dreifach (3x) der täglichen Performance ihrer zugrunde liegenden Benchmark entspricht.

Während diese Strategie beeindruckende unmittelbare Vorteile bringen könnte, erhöht sie das Risiko erheblicher Verluste erheblich. Sein langfristiger Erfolg bleibt jedoch ungewiss – wir müssen abwarten, ob sich Leveraged MicroStrategy ETFs wie erwartet entwickeln.

Herkömmliche ETFs zielen darauf ab, einen Index exakt nachzubilden, indem sie die zugrunde liegenden Vermögenswerte besitzen, während gehebelte ETFs Taktiken wie Kredite oder derivative Instrumente nutzen, um eine vervielfachte Rendite zu erzielen.

Vereinfacht ausgedrückt funktioniert ein 2x gehebelter ETF dadurch, dass er seine täglichen Erträge im Vergleich zu einem Index steigert, was bedeutet, dass er möglicherweise die täglichen Gewinne (und Verluste) des Index verdoppeln könnte. Wenn beispielsweise der S&P 500 um 1 % steigt, könnte dieser ETF um 2 % steigen. Wenn der Index hingegen um 1 % fällt, könnte der ETF um 2 % fallen. Da sich die Erträge täglich erhöhen, wird es aufgrund der möglichen Vergrößerung der Verluste zu einer riskanteren Anlage für den langfristigen Besitz.

Weiterlesen

2024-09-27 22:32