Finanzielle Bausteine: Strukturierte Produkte und Blockchain

Schauen wir uns das genauer an.

Prozessoptimierung und Kostensenkung

Im Bereich herkömmlicher strukturierter Produkte sind verschiedene Intermediäre, darunter Broker, Depotbanken und Clearingstellen, involviert, was zu Betriebskosten führt, die sich jedes Jahr auf 1–5 % des Anlagewerts belaufen. Nach Schätzungen von Accenture hat die Blockchain-Technologie das Potenzial, die Infrastrukturkosten für führende Investmentbanken um etwa 30 % zu senken. Dies entspricht jährlichen Einsparungen von 8 bis 12 Milliarden US-Dollar.

Als Blockchain-Analyst möchte ich hervorheben, dass die kostengünstigen Möglichkeiten der Blockchain-Technologie besonders hervorzuheben sind, wenn es um die Verwaltung der komplexen Lebenszyklen strukturierter Produkte geht. Durch die Nutzung der erhöhten Transparenz und robusten Prüfpfade der Blockchain können wir potenziell die regulatorischen Kapitalanforderungen minimieren.

Als Forscher auf dem Gebiet der Blockchain-Technologie und intelligenter Verträge kann ich bestätigen, dass sie das Potenzial haben, die Art und Weise, wie wir anpassbare Finanzlösungen entwickeln, zu revolutionieren. Insbesondere bieten sie ein höheres Maß an Zusammensetzbarkeit, wenn es um die Verwaltung komplexer Finanzprodukte wie Derivate und strukturierte Instrumente geht.

Verbesserung der Zugänglichkeit für Urheber und Geldgeber:

Wachstum des DeFi-Marktes für strukturierte Produkte

Als Forscher, der die Entwicklung des dezentralen Finanzwesens (DeFi) untersucht, habe ich einen bemerkenswerten Anstieg der Beliebtheit strukturierter Produkte beobachtet. Diese Finanzinstrumente, die für ihre fortschrittlichen Risikomanagementfunktionen wie Kapitalschutz und Abwärtsbarrieren bekannt sind, verzeichneten im vergangenen Jahr ein bemerkenswertes Wachstum. Insbesondere DeFi-Plattformen wie Pendle mit einem Total Value Locked (TVL) von 6 Milliarden US-Dollar und Ethena mit einem TVL von 3,6 Milliarden US-Dollar haben eine deutliche Expansion erfahren. Es wird erwartet, dass dieser Trend anhält, da die Marktinfrastruktur weiter ausgereift ist und das Produktangebot weiter wächst.

Tokenisierungsstandards: Neue Entwicklungen wie ERC-1155, ERC-404 und ERC-1400 befassen sich mit Problemen im Zusammenhang mit der Identifizierung von Wertpapieren, der Segmentierung von Angeboten und der Umsetzung der regulatorischen Aufsicht bei der Ausgabe strukturierter Produkte mithilfe der Blockchain-Technologie .

DeFi Prime Brokerages: Plattformen wie Arkis entwickeln Innovationen mit fortschrittlichen Margin-Systemen zur Bewertung einzelner Vermögenswerte, erleichtern die Verrechnung von Margen über verschiedene Vermögenswerte hinweg und verwalten Liquidationen über verschiedene Blockchains hinweg.

Institutionelle Risikomanagementlösungen, die von Unternehmen wie Talos (Cloudwall) und Gauntlet sorgfältig entwickelt werden, sind unverzichtbar, um institutionelle Investitionen anzuziehen.

Dezentrale Optionstresore (DOVs): DOVs spielen eine entscheidende Rolle im Bereich strukturierter On-Chain-Finanzprodukte. Sie bieten automatisierte Ertragsgenerierung, Risikominderung und nahtlose Interoperabilität mit anderen dezentralen Finanzsystemen (DeFi).

Das Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP) von Chainlink stärkt die Datenzuverlässigkeit und erleichtert kettenübergreifende Interaktionen, wodurch die Lücke zwischen konventionellen und Kryptomärkten und verschiedenen Blockchain-Netzwerken geschlossen wird.

Automatisierte Kryptoplattformen wie AEVO und Hegic bieten On-Chain-Optionen, die nahtlos mit algorithmisch strukturierten Produkten zusammenarbeiten.

Die Entwicklung zusätzlicher Benchmarks und Indizes, wie dem Coindesk 20 Index (CD20) und dem CESR Composite Eth Staking Benchmark, bietet Anlegern klare und effektive Benchmarks, um ihre Anlageperspektiven zu artikulieren und als wertvolle Risikomanagementinstrumente zu fungieren.

Tokenisierung: Die Tokenisierung bildet die Grundlage dafür, traditionelle Finanzprodukte mit der Blockchain-Technologie kompatibel zu machen, wobei der Total Value Locked (TVL) basierend auf RWA bis 2024 voraussichtlich zwischen 130 und 170 Milliarden US-Dollar erreichen wird, einschließlich Stablecoins. xyz-Vorhersagen.

In der Krypto-Community ist es allgemein anerkannt, dass digitale Vermögenswerte ein ausgeprägtes Risiko-Ertrags-Profil aufweisen. Um dieses Problem anzugehen, werden Finanzinstrumente wie strukturierte Produkte entwickelt, um eine klarere Risiko-Rendite-Dynamik zu schaffen und gleichzeitig die Vorteile einer Investition in diesem Sektor zu maximieren. Beispielsweise dienen kapitalgeschützte Schuldverschreibungen dazu, das Risiko eines Depegging zu minimieren, indem sie den anfänglichen Anlagebetrag sichern.

Die Zukunft strukturierter On-Chain-Produkte hängt nicht nur von der Technologie ab; Stattdessen geht es darum, fesselnde Anwendungen zu schaffen, die ihren Wert unter Beweis stellen. Mit fortschreitender Tokenisierung wird die Verschmelzung konventioneller und digitaler Vermögenswerte in strukturierten Produkten immer häufiger, wodurch die Kluft zwischen traditionellem Finanzwesen und Kryptowährung überbrückt wird.

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