Es ist Zeit, die Tokenisierung in die Hand zu nehmen, sonst riskieren Sie, etwas zu verpassen

Die grundlegende Technologie von Bitcoins, die Kryptographie, ist nicht neu, hat jedoch mit Blockchain und Smart Contracts, die die Tokenisierung ermöglichen, erneut Interesse geweckt. Ein Token stellt eine Werteinheit dar, die auf der Blockchain austauschbar, beschreibbar und handelbar ist. Es stellt verschiedene Arten von Vermögenswerten dar, darunter immaterielle Vermögenswerte wie Eigentumsrechte an Kryptowährungen oder materielle Gegenstände wie Aktien, Eigentum oder Kunstwerke. Die Genehmigung von Bitcoin-ETFs durch die SEC hat das Vertrauen in diese Technologie gestärkt und dazu geführt, dass mehr Unternehmen und Privatanleger ihre Vorteile nutzen.

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Durch die Tokenisierung können Unternehmen Kapitaleffizienz erreichen, innovative Geschäftsmodelle entwickeln und den Umfang ihrer Angebote und Vertriebsnetze einfacher erweitern. Auf diese Weise können sie verborgene Effizienzsteigerungen im laufenden Betrieb aufdecken und neue Möglichkeiten für den Markteintritt und die Freigabe eingeschlossener Liquidität entdecken – und das alles bei gleichzeitiger potenzieller Kostensenkung und Verkürzung der Umsetzungsfristen.

Gleichzeitig kann die Tokenisierung die Art und Weise, wie Transaktionen abgewickelt werden, drastisch verändern. Betrachten wir als Beispiel die Wertpapierleihe. Durch die Tokenisierung können Sicherheiten sofort ausgetauscht werden, wodurch das mit den aktuellen Praktiken für Unternehmen verbundene Risiko verringert wird. Darüber hinaus führt die Verwaltung eines Wertpapierleihpools mithilfe intelligenter Verträge, die sich bei Erfüllung bestimmter Bedingungen selbst ausführen, zu erheblichen Effizienzsteigerungen. Dazu gehört die integrierte Compliance von Token und die Ermöglichung eines ununterbrochenen Handels – und das alles ohne die Notwendigkeit, Handelsschalter an verschiedenen Standorten auf der ganzen Welt zu haben.

Die genannten Vorteile sind nur der Anfang. Das wahre Potenzial der Blockchain-Technologie liegt in den Vermögenswerten selbst. Derzeit sind mehrere Systeme erforderlich, um wesentliche Aufgaben wie die Preisgestaltung eines Vermögenswerts, die Verteilung von Renditen und die Interaktion mit Anlegern zu verwalten. Mit der Tokenisierung könnten diese Funktionen in das Asset selbst integriert werden. Dadurch entfällt möglicherweise die Notwendigkeit, dass zahlreiche Systeme im Hintergrund arbeiten.

Die klaren Vorteile dieser Technologie haben noch nicht zu einem breiten Einsatz im Finanzdienstleistungsbereich geführt. Dies liegt vor allem daran, dass wir uns noch in einem frühen Entwicklungsstadium befinden und die Regulierungsbehörden aktiv daran arbeiten, die besten Gesetze und Richtlinien festzulegen, die eingeführt werden können.

Darüber hinaus äußern Benutzer digitaler Vermögenswerte Befürchtungen hinsichtlich potenzieller Risiken durch Gegenparteien, unbestätigter Transaktionsendgültigkeit und ungewisser Kontrollstandorte. Auf einer tieferen Ebene zielen diese Vermögenseigentümer darauf ab, die Wahrung ihrer Eigentumsansprüche sicherzustellen, da physische Vermögenswerte nicht mehr für eine greifbare Überprüfung vorhanden sind.

Laut einer Studie der International Securities Services Association (ISSA) waren im Jahr 2023 an rund drei Vierteln der Distributed-Ledger-Technologie (DLT)-Projekte in der Branche weniger als sieben Teilnehmer beteiligt. Es ist zwar großartig, dass Unternehmen DLT untersuchen, aber wenn Innovationen isoliert bleiben, könnte ein wesentlicher Vorteil der Tokenisierung – branchenweite Effizienzgewinne – übersehen werden.

Zusammenarbeit ist der Schlüssel zu einer einfachen Lösung: Experimente erfordern eine gemeinsame Basis. Es sollte eine vielfältige Gruppe von Personen aus verschiedenen Bereichen der Finanzbranche einbezogen werden. Durch die Zusammenarbeit können wir gegenseitige Vorteile entdecken und eine solide Grundlage für Experimente in Sandboxes schaffen. Diese Initiativen werden aufeinander aufbauen und ein weitreichendes und anpassungsfähiges Ökosystem schaffen, das allen Beteiligten zugute kommt.

Eine Zusammenarbeit würde nicht nur das Gedeihen digitaler Vermögenswerte in einer kontrollierten Umgebung fördern, sondern auch einheitliche Regeln und Verfahren festlegen, die Risiken und Kosten minimieren. Darüber hinaus könnte die Zusammenarbeit die Konnektivität verbessern, indem sie das Spektrum an Möglichkeiten und verfügbaren Plattformen erweitert und so die Interaktion digitaler Vermögenswerte mit herkömmlichen Wertpapier- und Zahlungssystemen verbessert.

Bevor Unternehmen sich mit der Tokenisierung befassen, müssen sie deren Potenzial in ihren eigenen, individuellen Abläufen bewerten. Es gibt keine universelle Methode, und jedes Unternehmen muss überlegen, wie diese Technologie sein Geschäftsmodell und seine Kundeninteraktionen verändern kann. Unternehmen aus verschiedenen Branchen verfolgen zunehmend einen durchdachten Ansatz, um die Möglichkeiten der Tokenisierung für ihre spezifischen Kontexte zu erkunden.

Letztendlich liegt die Kraft der Tokenisierung im innovativen Denken eines Unternehmens. Unsere Fähigkeit, Unternehmen und Prozesse kreativ zu transformieren, ist die einzige Einschränkung für die potenziellen Vorteile der Tokenisierung. Es eröffnet eine Welt voller neuer Möglichkeiten.