Die USA haben im Mai 272.000 neue Arbeitsplätze geschaffen und damit alle Schätzungen übertroffen; Arbeitslosenquote steigt auf 4,0 %

Als Krypto-Investor mit einiger Erfahrung habe ich eine ganze Reihe von Marktschwankungen erlebt, die durch die Veröffentlichung von Wirtschaftsdaten verursacht wurden. Der heutige starke US-Arbeitsmarktbericht hat meine Erwartungen an bevorstehende Zinssenkungen der Fed erheblich gedämpft, und die Märkte scheinen dem zuzustimmen.

Dem Regierungsbericht zufolge zeigte sich der US-Arbeitsmarkt im Mai mit einem überraschenden Anstieg von 272.000 neu geschaffenen Arbeitsplätzen robust. Damit wurde die prognostizierte Zahl von 185.000 deutlich übertroffen und das April-Wachstum von 165.000 (zuvor mit 175.000 gemeldet) übertroffen.

Die Arbeitslosenquote lag im Mai bei 4,0 % gegenüber Schätzungen von 3,9 % und 3,9 % im April.

Als Krypto-Investor habe ich mir gerade den Lohnbericht von heute Morgen angesehen und war angenehm überrascht, dass der durchschnittliche Stundenlohn im Mai um 0,4 % statt der erwarteten 0,3 % gestiegen ist. Darüber hinaus stellt dieser Wert eine deutliche Verbesserung gegenüber dem Anstieg von 0,2 % im April dar.

In den ersten Monaten des Jahres 2024 verzeichneten die Zinssätze einen Aufwärtstrend. Allerdings ist in den letzten fünf Wochen ein spürbarer Zinsrückgang zu verzeichnen. Dieser Trend ist auf die jüngsten US-Wirtschaftsdaten zurückzuführen, die auf eine mögliche Verlangsamung sowohl des Wirtschaftswachstums als auch der Inflation hinweisen. Die Rendite der 10-jährigen Schatzanleihe lag vor der heutigen Veröffentlichung bei 4,30 %, verglichen mit ihrem Höchststand von 4,71 % Ende April.

Als Analyst habe ich beobachtet, dass der jüngste Rückgang der Zinssätze zu erheblichen Gewinnen für Risikoanlagen geführt hat. Infolgedessen sind die Durchschnittswerte der wichtigsten US-Aktienmärkte auf neue Höhen gestiegen und haben Rekordniveaus erreicht. Darüber hinaus ist der Preis von Bitcoin von etwa 60.000 US-Dollar auf fast sein Allzeithoch gestiegen, das bei etwa 73.500 US-Dollar lag.

Als Forscher, der globale Wirtschaftstrends untersucht, beobachte ich Anzeichen dafür, dass sich große westliche Volkswirtschaften auf einen geldpolitischen Lockerungszyklus vorbereiten. Diese Woche haben zwei Hauptakteure in diesem Szenario – die Bank of Canada und die Europäische Zentralbank – Schritte in diese Richtung unternommen, indem sie zum ersten Mal seit mehreren Jahren ihre Leitzinsen gesenkt haben. In den USA ist die Erwartung einer Zinssenkung durch die Federal Reserve (Fed) deutlich gestiegen. Vor der heutigen Ankündigung hatten die Anleger mit einer Wahrscheinlichkeit von etwa 55 % für eine Zinssenkung während oder vor der geldpolitischen Sitzung der Fed im September gerechnet.

Als Krypto-Investor habe ich heute einige beeindruckende Gewinne gesehen, aber ich habe das Gefühl, dass sich dieser Aufwärtstrend kurzfristig verschlechtern könnte. Der plötzliche Rückgang von Bitcoin ist ein klares Zeichen für diesen Wandel, und er beschränkt sich nicht nur auf den Kryptowährungsmarkt. Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen ist um 12 Basispunkte auf 4,42 % gestiegen, was auf einen stärkeren US-Dollar und möglicherweise höhere Kreditkosten hindeutet. Auch die US-Aktienindex-Futures deuten auf eine Öffnung nach unten hin. Weitere Indikatoren sind ein stark ansteigender US-Dollar mit einem Plus von 0,5 % und ein Rückgang des Goldpreises um mehr als 2 %.