Die US-Inflation war im Juni negativ; Bitcoin springt über 59.000 $

Als Forscher mit einem Hintergrund in Wirtschaft und Finanzen beobachte ich die Inflationsdaten und ihre Auswirkungen auf die Finanzmärkte genau. Der VPI-Bericht vom Juni kam überraschend und zeigte ein negatives Tempo von 0,1 %, während ein Anstieg von 0,1 % erwartet wurde. Dieser rückläufige Inflationstrend hat die Wahrscheinlichkeit bevorstehender Zinssenkungen der Fed erheblich erhöht, was wiederum zu einem Anstieg des Bitcoin-Preises führte.

Die am Donnerstag von der Regierung veröffentlichten Daten zum Verbraucherpreisindex (VPI) zeigten, dass die Inflation im Juni zurückging und einen Rückgang um 0,1 % verzeichnete, im Gegensatz zu den Erwartungen eines Anstiegs um 0,1 % und einer unveränderten Rate von 0,0 % gegenüber Mai.

Im Jahresvergleich lag der VPI um 3,0 % über den Erwartungen von 3,1 % und 3,3 % im Mai.

Der Anstieg des Kernverbraucherpreisindex, der Lebensmittel- und Energiekosten ausschließt, lag im Juni mit 0,1 % leicht unter den Schätzungen, verglichen mit Erwartungen von einem Anstieg von 0,2 % und einem Anstieg von 0,2 % im Mai. Umgekehrt übertraf die jährliche Wachstumsrate des Kern-VPI die Erwartungen und stieg auf 3,3 %, während die Prognosen bei 3,4 % und dem Vormonatswert von 3,4 % gelegen hatten.

Die traditionellen Märkte zeigen einen Anstieg der US-Aktienindex-Futures, während die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen um 9 Basispunkte auf 4,20 % sinkt. Der Goldwert ist um 1 % gestiegen und liegt bei 2.404 $ pro Unze.

Als Krypto-Investor verfolge ich die bevorstehende Sitzung der Federal Reserve aufmerksam und die Begeisterung auf dem Markt wird von Tag zu Tag stärker. Laut dem CME-FedWatch-Tool besteht nun eine Wahrscheinlichkeit von über 70 %, dass die Fed ihren Leitzins auf ihrer Sitzung Mitte September senken wird – eine deutliche Veränderung gegenüber der Wahrscheinlichkeit von weniger als 50 % noch vor einem Monat. Trotz meiner Erwartungen war der Vorsitzende der Federal Reserve, Jerome Powell, während seiner zweitägigen Aussage vor dem Kongress diese Woche vorsichtig und bestätigte oder dementierte weder Pläne für eine Zinssenkung.

Während seiner Aussage räumte Powell ein, dass sich der Arbeitsmarkt abschwächt, und erkannte die wachsende Besorgnis der Federal Reserve über mögliche wirtschaftliche Rückschläge an. Dennoch betonte er, wie er es schon seit geraumer Zeit getan hat, dass die Fed beabsichtigt, auf eindeutige Anzeichen dafür zu warten, dass sich die Inflation ihrem 2-Prozent-Ziel nähert, bevor sie über Zinssenkungen nachdenkt.

Auf der Suche nach einem Katalysator

Als Forscher, der die Markttrends von Bitcoin untersucht, habe ich beobachtet, dass die Kryptowährung im zweiten Quartal einem erheblichen Abwärtsdruck ausgesetzt war, nachdem sie Ende März ein Allzeithoch von rund 73.500 US-Dollar erreicht hatte. Die Zuflüsse in in den USA ansässige Spot-ETFs verlangsamten sich und kehrten sich gelegentlich sogar um. Ende Juni und Anfang Juli kam es aufgrund staatlicher Ausverkäufe und der Freigabe von Mt.-Gox-Tokens zu einem Angebotsschub. Dieser plötzliche Zustrom ließ den Preis abstürzen und fiel zeitweise unter 54.000 US-Dollar – fast 27 % unter seinem vorherigen Rekordhoch.

Der Rückgang bei Bitcoin könnte für Bullen besonders entmutigend sein, da die US-Aktien im Sommer kontinuierlich gestiegen sind, ihren siebten Tagesanstieg in Folge verzeichneten und neue Rekordhochs sowohl für den S&P 500 als auch für den Nasdaq erreichten.

Nach den kürzlich veröffentlichten Inflationsdaten erreichte die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung durch die Fed im September 87 %, und die Wahrscheinlichkeit von zwei oder mehr Zinssenkungen vor ihrer November-Sitzung näherte sich 50 %. Gleichzeitig verzeichnete der US-Dollar-Index einen deutlichen Rückgang von fast 1 %. Es bleibt abzuwarten, ob diese Entwicklung einen neuen Anstieg des Bitcoin-Preises auslösen wird.