Die Shopifizierung des Reichtums

Die Leitung, Pflege und Erweiterung eines Registered Investment Advisor (RIA)-Unternehmens ist heute eine größere Herausforderung als der Aufbau von E-Commerce-Unternehmen je zuvor, obwohl diese Berater mehr als die Hälfte des gesamten Vermögens in den USA verwalten. Ab 2023 sind es noch mehr Über 15.000 bei der SEC registrierte RIAs verwalten ein Vermögen von über 100 Billionen US-Dollar. Über den Erwerb von Qualifikationen und Lizenzen hinaus muss ein angehender Finanzberater eine zunehmende Anzahl von Anforderungen erfüllen, um in das Unternehmen einzusteigen.

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Wealthtech ist unglaublich fragmentiert. Depotbanken können Lock-Ins schaffen und erhebliche betriebliche, rechtliche und Compliance-Anforderungen stellen. Endlose Schichten von Vermittlern erfordern zusätzlichen Aufwand, nur um das Licht am Laufen zu halten. Aus diesem Grund haben wir eine zunehmende Konsolidierung in diesem Bereich erlebt, wobei kleine RIAs von größeren Unternehmen übernommen wurden, die ihre bestehende Infrastruktur und Skaleneffekte nutzen, um ihr verwaltetes Vermögen (AUM) zu steigern. Der generationsübergreifende Vermögenstransfer von den Babyboomern zu den Millennials und der Generation Z wird diese Strategie in Frage stellen. Jüngere Anleger sind vom traditionellen Finanzwesen desillusioniert. Sie sind Digital Natives und erwarten, dass ihr Geld und ihr Vermögen gleich sind.

So wie Shopify den E-Commerce revolutioniert hat, indem es ihn der breiten Masse zugänglich gemacht hat, wird die On-Chain-Technologie die Finanzberatungsdienste demokratisieren. Laut einer Umfrage von Coinbase besitzen derzeit etwa 20 % der Amerikaner (etwa 52 Millionen Menschen) Kryptowährungen. Für viele gibt die Verwaltung ihrer digitalen Vermögenswerte ein neues Gefühl der Kontrolle und Autonomie über ihre Finanzen, was sie oft dazu bringt, die Grenzen traditioneller Finanzsysteme in Frage zu stellen. Zum ersten Mal können Finanzberater nun mit Kunden zusammenarbeiten, während diese ihre Vermögenswerte verwahren, was zu mehr Transparenz und mehr Handlungsspielraum bei der finanziellen Entscheidungsfindung führt.

Bei herkömmlichen RIAs (Registered Investment Advisors) arbeitet der Berater über etablierte Depotbanken. Um die Zusammenarbeit mit einem Berater aufzunehmen, muss ein Kunde entweder Zugriff auf sein bestehendes Konto gewähren oder ein neues Depotkonto einrichten, damit der Berater sein Vermögen verwalten kann. Andererseits bietet die Selbstverwahrung eine neue Perspektive, bei der eine einzige digitale Geldbörse mehrere Berater engagieren und so verschiedene Arten von Beratung und Fachwissen in einem einzigen Portfolio kombinieren kann. Dadurch wird die Zeit, die für die Beratung benötigt wird, erheblich verkürzt, von Wochen auf nur noch wenige Minuten, da Vermögenswerte ohne die Notwendigkeit eines Depotzugriffs eingesehen werden können und Ermessensbefugnisse mit einer einzigen digitalen Signatur auf der Blockchain delegiert werden können.

Tokenisierte Vermögenswerte: die Online-SKUs der Finanzwelt

Tokenisierte Vermögenswerte verändern die Anlagewelt erheblich, ähnlich wie SKUs (Stock Keeping Units) die Bestandsverwaltung im Einzelhandel verändert haben. Durch die Tokenisierung können Anleger Teileigentum erlangen, die Liquidität erhöhen und in naher Zukunft durch die Blockchain-Technologie Zugang zu einer breiten Palette von Anlageklassen erhalten. In einer Zeit, in der Ihr gesamtes investierbares Portfolio nur eine digitale Signatur entfernt ist, werden sich Dienstleister weniger auf betriebliche Herausforderungen konzentrieren und sich mehr auf die Schaffung von Rendite, Sicherheit und Wachstum für ihre Kunden konzentrieren. Darüber hinaus eröffnet diese Entwicklung auch den Weg für Vermögensverwalter, direkt mit Verbrauchern in Kontakt zu treten.

In naher Zukunft werden wir erleben, wie eine neue Generation von On-Chain-Robo-Advisors (RIAs) auf den Markt kommt, die sich stärker an die wachsende Community von Krypto-Enthusiasten richten. So wie jeder mit Shopify problemlos einen Online-Shop einrichten kann, können lizenzierte und erfahrene Finanzexperten Kunden in der digitalen Welt begleiten. Die Gewinner dieses Szenarios werden die Anleger sein, die Zugang zu einem globalen, transparenten und überprüfbaren Marktplatz für Expertenberatung haben, der es ihnen ermöglicht, Optionen auszuwählen oder sogar zu kombinieren, die ihren finanziellen Ambitionen und Anforderungen am besten entsprechen.

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