Die implizite Volatilität der ETH steigt sprunghaft an: Was das bedeutet

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Als erfahrener Forscher mit umfangreicher Erfahrung auf dem Kryptowährungsmarkt finde ich den jüngsten Anstieg der impliziten Volatilität von Ethereum bei kurzfristigen Optionskontrakten ziemlich faszinierend. Laut Daten von Kaiko ist der Anstieg des IV für den Kontrakt von Ethereum vom 19. Juli ein klares Zeichen dafür, dass Händler sich auf mögliche Marktereignisse vorbereiten, die möglicherweise mit dem erwarteten Debüt von Spot-ETFs der ETH zusammenhängen.

Nach Angaben des Datenanbieters Kaiko ist die implizite Volatilität (IV) von Ethereum in kurzfristigen Optionskontrakten in der letzten Woche spürbar gestiegen. Insbesondere kam es bei den Deribit ETH-Optionen, die am 19. und 26. Juli auslaufen, zu den größten Veränderungen. Der IV für die Verträge vom 19. Juli stieg von 53 % am Samstag auf 62 % am Montag und übertraf damit die längerfristigen Verträge vom 26. Juli.

Als Krypto-Investor, der die Markttrends genau verfolgt, ist mir eine interessante Beobachtung von Kaiko aufgefallen. Die jüngste Umkehrung des Handelspaares ETH-BTC könnte darauf hindeuten, dass die Händler ein bevorstehendes Marktereignis erwarten. Medienberichten zufolge könnten Spot-Ethereum-Exchange-Traded-Funds (ETFs) möglicherweise bereits nächste Woche auf den Markt kommen.

Am Wochenende stieg die implizite Volatilität von $ETH bei kurzfristigen Kontrakten an.

– Kaiko (@KaikoData) 16. Juli 2024

Als Forscher, der die Finanzmärkte beobachtet, habe ich einen Anstieg der impliziten Volatilität für den Kontrakt vom 19. Juli festgestellt. Diese Beobachtung deutet darauf hin, dass Händler vorsichtiger werden und bereit sind, einen Aufschlag zu zahlen, um ihre aktuellen Positionen vor möglichen Preisschwankungen in der nahen Zukunft zu schützen.

Der Anstieg der impliziten Volatilität bei kurzfristigen Kontrakten könnte ein Zeichen für Besorgnis oder Zweifel der Händler sein.

Im Sommer, wenn die Handelsaktivität normalerweise abnimmt, ist die Liquidität auf dem ETH-Markt, repräsentiert durch den ETF, konstant geblieben. Konkret ist die Markttiefe des ETF von 1 % seit seiner Genehmigung im Mai konstant bei etwa 230 Millionen US-Dollar. Ursprünglich war dieser Wert Anfang Mai unter 200 Millionen US-Dollar gesunken, erholte sich jedoch wieder, nachdem die SEC Spot-ETFs für Ethereum genehmigt hatte.

Es wird erwartet, dass die Einführung von ETFs, die auf dem Spotpreis von Ethereum basieren, die Liquidität von Ethereum erhöhen wird, ähnlich wie es Bitcoin nach der Einführung seiner Spot-ETFs im Januar erlebte.

Ethereum könnte Bitcoin nach dem ETF-Debüt übertreffen

Als Marktanalyst bei Kaiko glaube ich, dass die bevorstehende Einführung börsengehandelter Spot-Ethereum-Fonds zu einer anhaltenden Outperformance von Ethereum gegenüber Bitcoin beitragen könnte.

Das Verhältnis des Preises von Ethereum zum Preis von Bitcoin, wie es auf dem ETH-BTC-Markt dargestellt wird, stieg von 0,045 auf etwa 0,05. Diese Verschiebung erfolgte nach der ersten Genehmigung der SEC für Ether-basierte Exchange Traded Funds (ETFs) in den Vereinigten Staaten.

Die Kosten für Ethereum sind um etwa 10 % auf 3.380 US-Dollar gesunken. Doch laut Kaiko sind diese Informationen allein unvollständig. Trotz des Preisrückgangs meint Kaiko, dass das verbesserte Verhältnis von Ethereum ein positives Zeichen sei und auf einen möglichen Erfolg hinweist, sobald der Handel mit Ethereum-ETFs beginnt.

Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels ist ETH in den letzten 24 Stunden um 1,48 % auf 3.400 US-Dollar gestiegen und wöchentlich um 11 % gestiegen.

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2024-07-16 18:28