Die Hypothekenbranche trifft auf die Kapitalmärkte für digitale Vermögenswerte

Als erfahrener Investor mit mehr als zwei Jahrzehnten Erfahrung im traditionellen Finanzwesen und einem kürzlichen Umsteiger in die Welt der Kryptowährungen muss ich sagen, dass ich vom schnellen Wachstum und den Innovationen, die dieses Jahr im Blockchain-Ökosystem stattfinden, durchweg beeindruckt war.

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Als Krypto-Investor habe ich festgestellt, dass Protokolle strategische Entscheidungen treffen, um ihre Staatsanleihen durch Investitionen in Sachwerte zu diversifizieren. Beispielsweise hat das Ethereum Layer-2 Arbitrum ARB-Token im Wert von 27 Millionen US-Dollar in BUIDL von BlackRock, USDY von Ondo Finance und verschiedene Angebote von Superstate, OpenEden, Backed Finance und Mountain Protocol eingesetzt.

Finanzintermediäre wie Prime Broker, Market Maker und Depotbanken profitieren von den Vorteilen spezialisierter Liquiditätsprodukte, die im Gegensatz zu herkömmlichen Stablecoins Pass-Through-Renditen bieten. Beispielsweise akzeptiert FalconX, ein Prime Broker, den USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) von BlackRock als Sicherheit für Geschäfte und Swap-Positionen seiner Kunden. Dieser Schritt kommt allen Beteiligten zugute – FalconX, seinen Kunden und Securitize, der Plattform für die Ausgabe von Token-Fonds. Die zunehmende Attraktivität von BUIDL bei FalconX-Kunden, die sich dafür entscheiden könnten, ihre Stablecoin- und Bargeldbestände in BUIDL umzutauschen, könnte dazu führen, dass mehr Kapital und Teilnehmer aus dem Bereich der digitalen Vermögenswerte in das Securitize-Ökosystem fließen. Berichten vom April 2024 zufolge ist die Kanalisierung von Kapital in Tokenisierungsplattformen über kurzfristige Liquiditätsfonds von entscheidender Bedeutung für das Wachstum und den Erfolg tokenisierter alternativer Vermögenswerte.

Wenn Organisationen, die sich mit Web 3.0 und Vermögensverwaltung befassen, zunehmend mehr Vertrauen in tokenisierte Liquiditätsfonds haben, werden sie ihre Risikoexposition schrittweise erhöhen und diversifizierte Portfolios erstellen. Es ist an der Zeit, dass private Investmentfonds ihr Potenzial ausschöpfen. Es hat sich gezeigt, dass der Verkauf einzelner Gewerbe- oder Wohnimmobilien aufgrund ihres hohen Risikos, mangelnder Einzigartigkeit und langsamerer Geschwindigkeit im Vergleich zu Investmentfonds, die sich auf ähnliche Anlageklassen konzentrieren, schwierig zu verkaufen ist.

Vergleichen Sie dies mit dem 14 Billionen US-Dollar schweren Wohnhypothekenmarkt und seinen Mortgage Servicing Rights (MSR). In den letzten vier Jahren verzeichnete MSR für Wohnimmobilien über Plattformen wie Blue Water ein jährliches Handelsvolumen von rund 1 Billion US-Dollar. Anleger, die sich auf Token konzentrieren, sind in der Regel an beidseitiger Liquidität, einem lebendigen Markt und einer hohen Umlaufgeschwindigkeit der Vermögenswerte interessiert. Durch die Einführung eines bestehenden zweiseitigen Marktes im Tokenisierungssektor können wir aktuelle Probleme innerhalb der Branche angehen. Dies könnte für das Liquiditätsfondskapital von fast 2 Milliarden US-Dollar, das sich bereits in Blockchain-Netzwerken befindet, verlockend sein. Im Wesentlichen dient Blue Water als Bindeglied zwischen der geschäftigen Hypothekenbranche und den schnell wachsenden Märkten für digitale Vermögenswerte.

Offenlegungen: Offenlegung – Blue Water Financial Technologies (bluewater-fintech.com)

Als Forscher möchte ich betonen, dass die in dieser Analyse geäußerten Meinungen ausschließlich meine eigenen sind. Sie stimmen möglicherweise nicht mit den Ansichten von CoinDesk, Inc., seinen Eigentümern oder seinen Partnern überein.