Die Ether-Absicherungsaktivität nimmt zu, da das Debüt des US-ETF näher rückt

Als erfahrener Forscher mit umfangreicher Erfahrung auf dem Kryptowährungsmarkt habe ich die jüngsten Trends und Entwicklungen im Zusammenhang mit Ether (ETH) genau beobachtet. Basierend auf meiner Analyse der Daten aus verschiedenen zuverlässigen Quellen wie Deribit, Kaiko, Amberdata und Berichten renommierter Unternehmen wie Bybit und BlockScholes glaube ich, dass der relative Reichtum der durch kurzfristige Optionen verursachten impliziten Volatilität von Ether auf einen Anstieg hindeutet im Sicherungsgeschäft.

Als Krypto-Investor behalte ich die bevorstehende Einführung von in den USA ansässigen Exchange Traded Funds (ETFs) im Auge, die an den aktuellen Marktpreis von Ether (ETH) gekoppelt sind. Angesichts dieser bevorstehenden Entwicklung verspüre ich die Dringlichkeit, Absicherungsstrategien zu prüfen oder meine bestehenden Positionen über den Optionsmarkt in Erwartung möglicher Preisschwankungen zu schützen.

Als Forscher habe ich anhand von Daten von Deribit und Kaiko einen Anstieg der impliziten Volatilität (IV) festgestellt. Dieser Anstieg deutet auf eine erhöhte Markterwartung hinsichtlich der Preisinstabilität über bestimmte Zeiträume hin. Folglich scheint es ein wachsendes Interesse an Optionen oder Derivaten zu geben, die Schutz vor Preisschwankungen bieten. Konkret suchen Anleger Call-Optionen zur Absicherung gegen potenzielle Kursanstiege, während Puts als Absicherung gegen mögliche Kursrückgänge dienen.

Einfacher ausgedrückt zeigten die kurzfristigen Verträge ein stärkeres Absicherungsverhalten, was durch die höhere implizite Volatilität bei Optionen, die sich ihrem Ablaufdatum am 19. Juli nähern, im Vergleich zu Optionen, die sich ihrem Ablaufdatum am 26. Juli nähern, angezeigt wird. Den Daten von Kaiko zufolge stieg die implizite Volatilität für den Ablauf am 19. Juli von 53 % am Wochenende auf 62 % am Montag und übertraf damit die des Ablaufs am 26. Juli.

„Laut Kaikos Analyse in ihrem neuesten Newsletter vom 19. Juli deutet der Anstieg der impliziten Volatilität (IV) für den Kontrakt darauf hin, dass Händler bereit sind, eine Prämie zu zahlen, um ihre aktuellen Positionen zu schützen und sich gegen mögliche Preisschwankungen in der unmittelbaren Zukunft abzusichern. Dies.“ Der Anstieg der IV für kurzfristige Verträge deutet auf eine erhöhte Unsicherheit unter den Händlern hin.“

Als Krypto-Investor habe ich festgestellt, dass bei Händlern ein erwarteter Anstieg der Volatilität von Ether im Vergleich zu Bitcoin zu erwarten ist. Basierend auf Daten von Amberdata beträgt der Unterschied zwischen den 30-Tage-Indizes der impliziten Volatilität von Deribit für Ether (ETH DVOL) und Bitcoin (BTC DVOL) seit Ende Mai durchschnittlich etwa 10 %. Dies ist viel größer als der Spread von 5 %, den wir im ersten Quartal des Jahres gesehen haben.

In einem am Montag mit CoinDesk geteilten Bericht kamen die Krypto-Börse Bybit und das Analyseunternehmen BlockScholes zu einem vergleichbaren Ergebnis.

Den Hauptpunkten der Studie zufolge wächst die Begeisterung der Anleger für Ethereum und die Vorfreude auf das bevorstehende Debüt der ersten in den USA notierten Ether Spot Exchange Traded Funds (ETFs) steigt. Dieser Optimismus zeigt sich in den anhaltenden Preisschwankungen von Ethereum im Vergleich zu Bitcoin, die trotz eskalierender Marktturbulenzen robust geblieben sind.

Die Zunahme der Absicherungsmaßnahmen in Bezug auf Ether steht im Einklang mit den äußerst optimistischen Aussichten für die kommenden Spot-Ether-ETFs. Diese ETFs werden voraussichtlich am kommenden Dienstag auf den Markt kommen und könnten innerhalb der ersten sechs Monate Nettozuflüsse in Höhe von etwa 5 Milliarden US-Dollar anziehen, was zu einer deutlichen Steigerung des Marktwerts von Ether im Vergleich zu Bitcoin führen würde.

Händler sind sich der Preisschwankungen bewusst, die nach der Einführung von Bitcoin-ETFs am 11. Januar aufgetreten sind, und bereiten sich aufgrund dieses Phänomens möglicherweise auch auf eine mögliche Volatilität bei Ether vor.

Händler müssen sich darüber im Klaren sein, dass die aktuelle Marktstimmung und der vorsichtige Optimismus von Ethereum im Vergleich zu Bitcoin Anfang Januar viel gedämpfter sind. Dies deutet auf eine minimale Wahrscheinlichkeit eines Ausverkaufs nach seinem Debüt hin, der oft als „Kaufe das Gerücht, verkaufe die Tatsache“ bezeichnet wird.