Der Erfolg von Coinbase Layer-2 zeigt die Macht des Marketings gegenüber modernster Technologie

Als Analyst mit mehr als zwei Jahrzehnten Erfahrung im Technologie- und Finanzsektor habe ich eine ganze Reihe innovativer Projekte miterlebt, die an Bedeutung gewonnen haben und sich oft über die herkömmliche Meinung darüber hinwegsetzen, was ein erfolgreiches Unternehmen ausmacht. Im Fall der Layer-2-Blockchain Base von Coinbase bin ich sowohl beeindruckt als auch fasziniert von ihrem schnellen Aufstieg auf Platz 2 bei L2Beat.

Unter den zahlreichen Layer-2-Blockchains, die auf Ethereum entwickelt werden, ist Base, die eigene Kreation von Coinbase, nicht besonders für ihre technologische Innovation bekannt. Dieses Projekt wurde letztes Jahr durch die Anpassung des Codes eines anderen Teams – Optimism – erstellt und veröffentlicht und nutzte dessen OP-Stack-Framework, um die Einrichtung neuer Layer-2-Netzwerke zu vereinfachen.

Es ist ziemlich beeindruckend, dass es Base gelungen ist, den zweiten Platz in der Branchenbestenliste von L2Beat zu erreichen und einen Marktanteil von 18 % unter 74 aktiven Layer-2-Netzwerken zu halten. Arbitrum One liegt mit einem Anteil von 40 % an der Spitze, Base übertraf jedoch ältere Projekte angesehener Entwicklungsteams wie Starknet, Polygon und Optimism.

Layer-2-Netzwerke sind so aufgebaut, dass sie Transaktionen im Vergleich zur primären Ethereum-Blockchain schneller und zu geringeren Kosten verarbeiten. Diese Netzwerke verwenden ein „Sequenzer“-System, um Transaktionen zu gruppieren, bevor sie auf der Hauptblockchain aufgezeichnet oder dort abgerechnet werden – ähnlich wie Aufzeichnungen im Büro eines Bezirksschreibers unterzeichnet werden. Oft als Rollups bezeichnet, sind Layer-2-Lösungen zu wesentlichen Bestandteilen der umfassenderen Skalierungsstrategie für das Ethereum-Ökosystem geworden und stellen sich eine Zukunft vor, in der zunehmende, wenn nicht sogar die meisten Finanzaktivitäten auf digitalen Schienen stattfinden.

Tatsächlich hängt der Wettbewerb um die Vorherrschaft in der Blockchain-Technologie, ähnlich wie in vielen anderen Branchen, stark von Marketingfähigkeiten und einer erheblichen finanziellen Ressource für die Kundenakquise ab – nicht nur von derjenigen mit der fortschrittlichsten Technologie. Coinbase hat maßgeblich dazu beigetragen, das Wachstum von Base anzukurbeln, indem es seine Werbemaßnahmen und Werbeveranstaltungen wie den kürzlich abgeschlossenen „Onchain Summer“ nutzte.

Es stellt sich die Frage, ob diese Tätigkeit langfristig fortgeführt werden kann. Sind die Benutzer seriös und benötigen die auf der Blockchain bereitgestellten Funktionen, oder erkunden sie einfach aus Neugier verschiedene Protokolle auf Base? Nutzen sie kurzfristige Werbeaktionen und das Streben nach schnellen Gewinnen im Kryptobereich oder nutzen sie das System konsequent mit dem Ziel, letztendlich Token-Belohnungen zu verdienen?

Am Montag gab das Unternehmen in einer Pressemitteilung bekannt, dass in diesem Jahr mehr als 2 Millionen verschiedene digitale Geldbörsen an ihrem dreimonatigen „Onchain Summer“-Event teilgenommen haben (im Gegensatz zu etwa 268.000 im Jahr 2023), was zu Münzeinnahmen von über 5 Millionen US-Dollar führte für Schöpfer.

„Ich war wirklich erstaunt über die Ergebnisse, die wir gesehen haben“, teilte ich in einer E-Mail als Forscher bei Coinbase mit. Die Beteiligung von 2,2 Millionen einzigartigen digitalen Geldbörsen war etwa achtmal höher als das, was wir letztes Jahr beobachtet haben, und sie übertraf unsere internen Prognosen um mehr als Als Leiter von Base, einer Abteilung innerhalb von Coinbase, die die Protokollentwicklung überwacht, trat ich 2017 als technischer Leiter in das Unternehmen ein, bevor ich 2021 in meine aktuelle Position wechselte.

Daten aus einer unabhängigen Blockchain-Quelle deuten auf eine Expansion bei Base hin, wie aus einer Grafik des Token-Datenanbieters Token Terminal hervorgeht, die eine Beschleunigung des Netzwerks in den letzten Monaten zeigt, im Gegensatz zu einem Rückgang, der bei anderen Layer-2-Lösungen beobachtet wurde.

Ein kurzer Blick auf den jüngsten Quartalsbericht von Coinbase, der der US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission vorgelegt wurde, zeigt, dass das Unternehmen von April bis Juni dieses Jahres über 165 Millionen US-Dollar für Vertrieb und Marketing bereitgestellt hat, was einen deutlichen Anstieg im Vergleich zum Vorjahreszeitraum darstellt. mehr als doppelt so viel sein.

In den ersten drei Monaten des Jahres 2024 verzeichnete Coinbase Einnahmen in Höhe von 52,5 Millionen US-Dollar aus „sonstigen“ Transaktionen, die die unter dem Namen „Sequenzergebühren“ erhobenen Gebühren umfassen.

Memecoin-Wahnsinn

Laut Rob Hadick, einem General Partner der VC-Firma Dragonfly, hat Base starke Konkurrenz zu Solana gezeigt, einem schnellen und kostengünstigen Layer-1-Blockchain-Konkurrenten von Ethereum, sowie zu anderen Layer-2-Lösungen von Ethereum. Dies macht sich insbesondere im Bereich dezentraler Finanzanwendungen (DeFi) wie dem Tausch ungewöhnlicher Vermögenswerte und Geldmärkten bemerkbar.

Laut Hadick hat Base in Bezug auf täglich aktive Adressen und Transaktionen die meisten anderen Layer-2-Lösungen übertroffen. Darüber hinaus rangiert das Projekt bei mehreren wichtigen DeFi-Kennzahlen wie Total Value Locked (TVL) und Sequencer-Gebühren mittlerweile unter den ersten fünf.

Was genau treibt in diesem Fall den Verkehr an? Eine eingehende Untersuchung des bekannten DeFi-Protokolls von Base, Aerodrome Finance, zeigt, dass die Mehrheit der Schlüsselmärkte, mit Ausnahme der Stablecoin-Börsen, mit Memecoins verbundene Handelspools sind. Diese Art von Aktivität ist für ihre Volatilität bekannt und Händler von Memecoins haben den Ruf, schnell Plattformen wechseln zu können.

In einer Nachricht wies Hadick darauf hin, dass zwei der fünf am häufigsten auf Uniswap gehandelten Token Memecoins seien. Dies ähnelt Solana, das auf den Long-Tail-Token-Handelsmärkten floriert und eine zunehmende Zahl junger Benutzer daran interessiert, mit Memecoins zu spekulieren.

Als Analyst kann ich bestätigen, dass ein Faktor, der den Erfolg von Base vorantreibt, die nahtlose Übertragung von Tokens von Coinbase ist, die durch ein benutzerfreundliches Smart-Contract-Wallet erreicht wird. Dieser Prozess macht komplizierte Startphrasen überflüssig und vereinfacht Transaktionen im Vergleich zu anderen Wallets.

Hadick erklärte, dass durch den reibungslosen Übergang von Coinbase zu Base für viele Kleinanleger, die neu im dezentralen Finanzwesen (DeFi) sind und an On-Chain-Aktivitäten interessiert sind, zusätzliche Schritte entfallen, was ihnen den Einstieg in diesen Sektor erleichtert.

Laut Oskari Tempakka, der das Wachstum bei Token Terminal leitet, liegt der Erfolg der Partnerschaft zwischen Coinbase und Optimism in ihren soliden Grundaspekten. Als in den USA notierte Kryptowährungsbörse bilden sie zusammen mit der großen Reichweite und Kompetenz von Optimism in Bereichen wie dezentraler Governance ein leistungsstarkes Team.

Laut Tempakka ist die Kombination von „Base strategisch vorteilhaft, da sie den Ruf, die Reichweite und die Zusammenarbeit von Coinbase nutzt.“