Das Argument für Krypto-Indexfonds

Das Engagement angesehener traditioneller Finanzunternehmen (TradFi) wie Goldman Sachs, Fidelity und Blackrock in der Kryptoindustrie bedeutet die zunehmende Anerkennung und Entwicklung digitaler Vermögenswerte. Dieser Eintrag hat den Weg für ein breiteres Marktengagement geebnet.

Krypto-Indexfonds. Diese Anlageinstrumente bieten ein diversifiziertes Engagement in einer Reihe digitaler Vermögenswerte.

Jede Woche erhalten Sie den aufschlussreichen Newsletter „Crypto Long & Short“, der mit professionellen Einblicken, aktuellen Nachrichten und analytischen Perspektiven zum Kryptowährungsmarkt gefüllt ist.
Abonnieren Sie hier (jeden Mittwoch), um es direkt in Ihren E-Mail-Posteingang zu erhalten.

Als erfahrener Krypto-Investor weiß ich, wie wichtig die Diversifizierung meines Portfolios ist. Ich gehe davon aus, dass die Zuflüsse in Bitcoin-ETFs irgendwann zurückgehen werden, was zu einer geringeren Volatilität und weniger Möglichkeiten für attraktive risikobereinigte Renditen führen wird. Als Reaktion darauf wenden sich institutionelle Anleger Krypto-Indexfonds als Lösung zu, um ihr Engagement über Bitcoin hinaus auszuweiten. Diese Anlageinstrumente folgen der Wertentwicklung eines Korbs verschiedener Kryptowährungen und bieten einen diversifizierten Zugang zum Markt für digitale Vermögenswerte, ohne dass der Kauf einzelner Münzen umständlich ist. Derzeit stehen Anlegern über ein Dutzend Krypto-Indexfonds zur Verfügung, die Vermögenswerte im Bereich von 1 Million bis Hunderten von Millionen US-Dollar verwalten.

In der Vergangenheit waren die Märkte für bestimmte Krypto-Assets effizient, was bedeutet, dass sich gute oder schlechte Nachrichten über diese Vermögenswerte relativ schnell in ihren Preisen widerspiegeln. Daher ist es für Anleger wichtig, ihre Portfolios flexibel zu halten und regelmäßig anzupassen, um von Marktbewegungen zu profitieren und die Volatilität zu bewältigen. Aufgrund der begrenzten Liquidität, die die meisten aktiven Manager bieten, ist eine häufige Neuausrichtung für einzelne Anleger jedoch häufig nicht möglich. Daher halten sie typischerweise kleine Positionen in Krypto-Assets. Angesichts dieser Herausforderungen und der relativ neuen Natur dieses Marktes könnte eine diversifizierte Indexstrategie ein umsichtiger Ansatz für diejenigen sein, die ein breites Engagement in dieser Anlageklasse anstreben.

Als Forscher, der die Investitionslandschaft digitaler Vermögenswerte untersucht, würde ich Kryptowährungsindexfonds als eine praktische Lösung für institutionelle Anleger bezeichnen, die Zugang zur Welt der Kryptowährungen suchen. Im Gegensatz zu herkömmlichen Risikokapitalinvestitionen verfolgen diese Indexfonds eine Strategie, die darauf abzielt, das Risiko durch Diversifizierung zu reduzieren. Durch die Zuweisung von Ressourcen an die führenden Krypto-Assets auf der Grundlage der Marktkapitalisierung ermöglichen sie Anlegern, die mit einzelnen digitalen Währungen verbundenen Risiken zu minimieren. Dieser Ansatz spiegelt die Risikokapitalpraxis wider, Investitionen auf mehrere Startups zu verteilen, um ein Gleichgewicht zwischen hohen Ausfallraten und potenziell erheblichen Renditen zu finden.

Ein wichtiger Aspekt, den man bei Indexfonds im Zusammenhang mit Kryptowährungen beachten sollte, ist die Anzahl der Repräsentationen. Traditionell bevorzugen Anleger die zehn größten Kryptowährungen basierend auf der Marktkapitalisierung. Die Erweiterung des Index auf 25 Kryptowährungen deckt jedoch etwa 92 % der gesamten Krypto-Marktkapitalisierung ab. Wer eine weitere Diversifizierung anstrebt, könnte eine Erhöhung auf 50 in Betracht ziehen, diese Wahl würde jedoch nur minimale 3 % zur Gesamtmarktabdeckung hinzufügen.

Die Erweiterung des Umfangs der Kryptowährungen in einem Indexfonds birgt Risiken. Anleger sollten sich darüber im Klaren sein, ob ein solcher Fonds Meme-Coins hält, die in erster Linie künstlerischen oder kulturellen Zwecken dienen und begrenzte Entwicklungsziele verfolgen. Darüber hinaus weisen diese digitalen Währungen häufig eine erhebliche Preisvolatilität auf, was sie für institutionelle Anleger, die Stabilität suchen, weniger attraktiv macht.

Für langfristige Anleger, die damit zufrieden sind, innerhalb eines Monats keinen Zugang zu ihren Mitteln zu benötigen, kann die Verpfändung Ihres Indexvermögens eine Schutzmaßnahme gegen die Verwässerung sein, die langfristig durch ein zunehmendes Angebot an Münzen in Protokollen entsteht. Beim Abstecken werden Ihre Vermögenswerte in diesen Blockchains aufbewahrt, um Transaktionen zu validieren und Proof-of-Stake-Systeme zu verifizieren. Im Gegenzug erhalten Anleger Belohnungen, ähnlich wie Dividenden bei Aktien.

Da die Nutzung digitaler Vermögenswerte innerhalb von Institutionen zunimmt, wird es für Anleger von entscheidender Bedeutung, ihre Einstiegsstrategie zu überdenken und mit seriösen Vermittlern zusammenzuarbeiten, um die Feinheiten des Kryptowährungsmarktes zu bewältigen. Während ein Indexfonds nur eine von vielen Optionen für die Investition in digitale Vermögenswerte ist, gibt es überzeugende Gründe, ihn als Schlüsselkomponente für den Aufbau eines abgerundeten und weniger riskanten institutionellen Anlageportfolios zu betrachten.

Hier ist ein Vorschlag, diese Aussage in natürlicher und leicht lesbarer Sprache zu paraphrasieren: