Bitcoin und Ether verlieren Verluste, da der Dollar im Vorfeld des US-Inflationsberichts stärker wird

Als erfahrener Forscher mit über einem Jahrzehnt Erfahrung in der Analyse von Finanzmärkten bin ich ständig fasziniert von der dynamischen Wechselwirkung zwischen traditionellen und aufstrebenden Anlageklassen wie Kryptowährungen. Die jüngsten Preisbewegungen bei Bitcoin (BTC) und Ether (ETH) sind ein gutes Beispiel für die komplexen Kräfte, die in diesem aufstrebenden Markt wirken.

Während des europäischen Morgens zeigte der Kryptowährungsmarkt wenig Aktivität, da ein Perspektivwechsel hin zu aggressiveren Zinssenkungen der Fed weniger wahrscheinlich ist, was die Nachfrage nach dem US-Dollar vor einem wichtigen Inflationsbericht aufrechterhielt.

Die wichtigste digitale Währung, Bitcoin (BTC), pendelt derzeit bei etwa 61.000 US-Dollar und liegt damit leicht über ihrem Nachttief von 60.400 US-Dollar, ist aber am vergangenen Tag immer noch um mehr als 1,5 % gefallen. Ether (ETH) folgte einem ähnlichen Trend und wurde bei 2.395 $ gehandelt, was einem Rückgang von etwa 1,9 % entspricht. Andere bedeutende digitale Vermögenswerte wie BNB und SOL verzeichneten einen Rückgang um 1 %, während XRP laut Daten von CoinDesk einen geringeren Rückgang von 0,6 % verzeichnete.

Der Dollarindex (DXY), der den Wert des US-Dollars im Vergleich zu anderen wichtigen Währungen misst, stieg auf 102,97 – den höchsten Stand seit dem 16. August. Da er am 30. September einen Tiefststand von 100,18 erreichte, entspricht dies einem kumulierten Wachstum von 2,7 %. Diese Informationen stammen vom Datenanbieter TradingView.

Dem FedWatch-Tool der Federal Reserve zufolge prognostizieren Händler nun eine Wahrscheinlichkeit von 85 %, dass die Fed auf ihrer Sitzung am 7. November die Zinsen um 0,25 Prozentpunkte senken wird, verglichen mit einer Wahrscheinlichkeit von 65 % vor einer Woche. Zuvor rechneten die Märkte mit einer Wahrscheinlichkeit von 35 %, dass die Fed nach der ersten Senkung im September bis Ende des Jahres eine weitere Zinssenkung um 0,5 Prozentpunkte umsetzen würde.

Am Freitag weckte der beeindruckende Beschäftigungsbericht außerhalb der Landwirtschaft neues Interesse an der Idee der einzigartigen Wirtschaftskraft Amerikas und zwang Händler dazu, ihre Prognosen für substanziellere und schnellere Zinssenkungen zu überdenken.

Vereinfacht ausgedrückt deuten die am Mittwoch veröffentlichten Notizen der Federal Reserve-Sitzung im September darauf hin, dass es unter den politischen Entscheidungsträgern Uneinigkeit über den Umfang der Maßnahmen der Bank gab. Während eine beträchtliche Anzahl von Teilnehmern eine Senkung der Zinssätze um einen halben Prozentpunkt befürwortete, äußerten einige laut Protokoll Bedenken hinsichtlich einer so starken Senkung.

Die Stimmung gegenüber Kryptowährungen hat sich in einen „Angst“-Zustand verlagert (mit einem Wert von 39), was in deutlichem Kontrast zu den 72 (Optimismus) steht, die an den Aktienmärkten beobachtet werden. Wie Alex Kuptsikevich, ein leitender Marktanalyst bei FxPro, erklärt, ist dieser Trend auf den stärkeren US-Dollar und die wachsende Attraktivität von Anleihen zurückzuführen, die das institutionelle Interesse an Bitcoin verringert haben.

Laut Kuptsikevich könnte der US-Inflationsbericht am Donnerstag Marktschwankungen auslösen, wenn er von den Prognosen abweicht.

Als Forscher gehe ich davon aus, dass die um 12:30 UTC erwarteten Daten zum Verbraucherpreisindex für September einen monatlichen Anstieg von 0,1 % und einen jährlichen Anstieg von 2,3 % anzeigen werden. Dies folgt den Zahlen vom August, die einen Anstieg von 0,2 % gegenüber dem Vormonat und 2,5 % gegenüber dem Vorjahr zeigten. Was den Kern-VPI betrifft, der Lebensmittel- und Energiepreise außer Acht lässt, prognostiziert FXStreet für September ein monatliches Wachstum von 0,2 % und einen jährlichen Anstieg von 3,2 %.

Stärker als erwartete Zahlen zum Verbraucherpreisindex (VPI) könnten die Forderungen nach einem Stopp der Zinssenkungen verstärken, was wiederum den US-Dollar-Index (DXY) weiter ankurbeln und möglicherweise zur Vorsicht bei Anlegern anregen könnte.

ING erklärte Anfang dieser Woche, dass der Verbraucherpreisindex (CPI) die Marktpositionen wahrscheinlich nicht wesentlich verändern wird, da sich die Federal Reserve nun hauptsächlich um den Arbeitsmarkt kümmert.