Bitcoin steigt auf 6.000 bis 8.000 US-Dollar und schwankt, während die US-Wahlen in die Endphase kommen: Analyst

Als erfahrener Krypto-Investor mit einem Händchen dafür, Markttrends zu erkennen und deren Auswirkungen zu verstehen, bereite ich mich in den kommenden Tagen auf eine Achterbahnfahrt vor. Die bevorstehende US-Präsidentschaftswahl war traditionell ein Katalysator für erhebliche Preisschwankungen auf dem Kryptomarkt, wie das Drama im August zeigte, das Bitcoin auf 50.000 US-Dollar abstürzen ließ.

Händler, die auf stärkere Schwankungen des Bitcoin-Werts (BTC) hoffen, könnten ihren Wunsch erfüllen, da Experten für Derivate vorhersagen, dass die bevorstehenden US-Präsidentschaftswahlen zu ähnlichen Preisänderungen wie Anfang August führen könnten.

Laut Greg Magadini, dem Direktor für Derivate bei Amberdata, rechnet er nach der Wahl mit einer Preisspanne von etwa 6.000 bis 8.000 US-Dollar, was einer Veränderung von +1,5 Sigma entspricht.

Basierend auf der Volatilität, die aus dem Optionshandel am 6. November auf Deribit berechnet wurde und auf Jahresbasis 112 % beträgt, können wir mit Preisschwankungen von rund 4.000 US-Dollar in beide Richtungen rechnen. Ein Anstieg dieser Volatilität um 1,5 Sigma impliziert eine potenzielle Preisspanne zwischen etwa 6.000 und 8.000 US-Dollar.

Zuvor erlebte Bitcoin einen Preistrend, der an den Rückgang Anfang August erinnerte, als die Umkehr der gehebelten Positionen im „Risk-on-Yen-Carry-Trade“ eine weit verbreitete Risikoaversion auslöste und den Wert von Bitcoin auf etwa 50.000 US-Dollar drückte.

In den neuesten Updates rechnet Magadini mit einer Volatilität von 1,5 Sigma aufgrund des engen Wettbewerbs zwischen dem republikanischen Kandidaten Donald Trump, der für seine Freundlichkeit gegenüber Kryptowährungen bekannt ist, und seiner demokratischen Gegnerin Kamala Harris in den entscheidenden sieben umkämpften Staaten.

Die 50:50-Chancen deuten darauf hin, dass das Endergebnis nicht wesentlich von den Markterwartungen abweichen wird, unabhängig davon, wer als Sieger hervorgeht. Dies bedeutet, dass es ungewöhnlich ist, eine signifikante Verschiebung oder ein außergewöhnliches Ereignis (dargestellt durch eine positive 3-Sigma-Bewegung) zu erwarten, das drei Standardabweichungen vom Durchschnitt einer Normalverteilung entfernt ist. Einfacher ausgedrückt scheint es unwahrscheinlich, dass wir Zeuge eines äußerst ungewöhnlichen Ereignisses werden.

In ähnlicher Weise erscheint es unwahrscheinlich, dass vor dem Ereignis ein leichter Rückgang um 1 Sigma oder eine minimale Preisänderung zu erwarten ist. Dies liegt daran, dass Händler bei gleichen Chancen (Quote 50:50) den Wahlausgang nicht im Voraus vorhersagen können. Die Wahl ist für Dienstag geplant, die Ergebnisse können wir bis Freitag erwarten.

Bedenken Sie, dass Volatilität mit Preisbewegungen einhergeht, die steigen oder fallen können. Vor diesem Hintergrund bereiten sich Optionshändler auf einen bullischen Anstieg der Volatilität vor und kaufen Call-Optionen zu Ausübungspreisen von 70.000 $, 85.000 $ und 90.000 $ auf Deribit und der Chicago Mercantile Exchange. Dies würde einem Anstieg von etwa 8.000 US-Dollar gegenüber dem aktuellen Marktkurs von Bitcoin von 68.800 US-Dollar entsprechen, was in diesem Fall neue Rekordhöhen bedeuten würde.

Mit anderen Worten: Die Kosten für Call-Optionen sind aufgrund der erhöhten Marktvolatilität höher als die für Put-Optionen, was einen allgemein optimistischen oder optimistischen Ausblick widerspiegelt, wie Joshua Lim, Mitbegründer des Handelsunternehmens für Krypto-Derivate und Liquiditätsanbieter Arbelos Markets, nahelegt.

Laut Lim steigen die Preise für Bitcoin-Call-Optionen, obwohl der aktuelle Bitcoin-Kurs am Wochenende gesunken ist, was auf unerwartet schlechte Umfrageergebnisse für Trump zurückzuführen sein könnte.

Lim erwähnte, dass die Volatilitätskurve bei wichtigen Ereignissen wie der Zinsankündigung der Federal Reserve am Donnerstag und dem erwarteten Ausgang der US-Wahlen am Freitag eine Preisschwankung zwischen 7 % und 8 % prognostiziert.

DEX-Händler sehen eine größere Volatilität in der ETH

Ether (ETH), die digitale Währung auf der Ethereum-Blockchain und weltweit die zweitwertvollste Kryptowährung, ist tendenziell unberechenbarer als Bitcoin. Es scheint, dass dieser Trend nach den bevorstehenden US-Wahlen anhalten könnte.

Als Analyst habe ich die On-Chain-Optionsdaten untersucht, die auf der dezentralen Börse Derive verfügbar sind, und es scheint, dass die Wahrscheinlichkeit, dass ETH eine Preisschwankung zwischen 9,35 % und 10,19 % erfährt, bei etwa 68 % liegt. In ähnlicher Weise könnte BTC möglicherweise eine Volatilität im Bereich von 8,97 % bis 9,85 % aufweisen.

Offenbar erwarten DEX-Händler einen Anstieg der Marktvolatilität mit positiver Tendenz, und ihre Erwartungen werden durch die aktuellen Daten gestützt. Aus heutiger Sicht gibt es mehr Call-Optionen (1.179) als Put-Optionen (885), was auf eine starke Tendenz zur bullischen Stimmung unter den Händlern hindeutet.

Je näher die Wahl rückt, desto wichtiger werden diese Zahlen für Händler, die die zunehmende Unvorhersehbarkeit auf den Kryptowährungsmärkten bewältigen wollen. Diese Phase ist für den On-Chain-Optionshandel von Bedeutung und zeigt die komplexen Taktiken, die Händler anwenden, um sich vor erwarteten Marktturbulenzen zu schützen oder von ihnen zu profitieren. Nick Forster, der Gründer von Derive, teilte diese Erkenntnis mit CoinDesk.