Bitcoin-Optionen im Zusammenhang mit US-Wahlen locken fast 350 Millionen US-Dollar an offenem Interesse an

Als erfahrener Krypto-Investor mit einem Gespür für das Erkennen von Markttrends und einem Gespür für das Eingehen kalkulierter Risiken finde ich den jüngsten Anstieg der wahlbezogenen Bitcoin-Optionen faszinierend. Durch meine jahrelange Erfahrung im Navigieren in der volatilen Kryptolandschaft habe ich gelernt, zwischen den Datenzeilen wie Open Interest und Put-Call-Verhältnissen zu lesen.

Händler, die mit Kryptowährungen handeln, diskutieren über die möglichen Auswirkungen der bevorstehenden US-Wahlen auf den Markt für digitale Vermögenswerte und haben erhebliche Geldbeträge in Bitcoin-Optionen (BTC) investiert, die mit dem Wahlausgang verknüpft sind.

Vor vier Wochen habe ich begonnen, den Handel mit sogenannten Wahlablaufoptionen auf Deribit zu beobachten, deren Abwicklung vier Tage nach den Wahlen am 4. November fällig ist. Nach Angaben von Amberdata beläuft sich der gesamte fiktive Open Interest bzw. der Dollarwert aktiver Optionskontrakte derzeit auf etwa 345,83 Millionen US-Dollar.

67 % der gesamten aktiven Verträge sind Call-Optionen. Diese bieten den Vorteil eines nahezu unbegrenzten Gewinnpotenzials, bergen jedoch ein begrenztes Verlustrisiko. Die restlichen 33 % bestehen aus Put-Optionen, die Schutz bei Kursrückgängen bieten, was zu einem Put-Call-Verhältnis von unter 0,50 führt.

Im Wesentlichen gab es doppelt so viele offene Calls wie Puts, was darauf hindeutet, dass die Händler fest davon überzeugt sind, dass die Wahlergebnisse einen steigenden Markt begünstigen würden.

„Diese auf Wahlen zugeschnittenen Verträge ermöglichen es Anlegern, durch strategische Wetten von der gestiegenen Neugier auf die Auswirkungen der Wahl auf die Kryptowährungsmärkte zu profitieren. Das aktuelle Put-Call-Verhältnis, das mit 0,50 angegeben wird, deutet auf einen positiven Ausblick hin, da es doppelt so viele „Käufe“ gibt „(Call-)Orders als ‚Sell‘-(Put-)Orders, laut der mit CoinDesk geteilten Analyse von Wintermute.“

Als Forscher, der Daten zum Optionshandel untersucht, ist mir aufgefallen, dass die Call-Option mit einem Ausübungspreis von 80.000 US-Dollar am häufigsten gehandelt wird und ein offenes Interesse von über 39 Millionen US-Dollar aufweist. Im Allgemeinen konzentriert sich das offene Interesse an Calls überwiegend auf höhere Ausübungspreise, die zwischen 70.000 und 140.000 US-Dollar liegen. Dieser Trend deutet darauf hin, dass Händler sich in Erwartung möglicher neuer Rekordhochs rund um die Wahlperiode strategisch positionieren.

Mittlerweile sind 39 Millionen US-Dollar in der Put-Option von 45.000 US-Dollar gesperrt.

„Wintermute stellte fest, dass eine große Anzahl von Call-Optionen mit einem Fokus auf Preise um 80.000 und 100.000 US-Dollar darauf hindeuten, dass Händler mit einem Anstieg des Bitcoin-Preises rechnen. Unterdessen deutet das Vorhandensein von Put-Optionen zu einem niedrigeren Preispunkt von 45.000 US-Dollar darauf hin, dass einige Händler ebenfalls Schritte unternehmen vor möglichen Preissenkungen schützen.“