Bitcoin mit 16: Den Führerschein machen und in eine neue Ära eintreten

Als Forscher beobachte ich, dass Bitcoin seine ursprüngliche Rolle als digitales Gold überschritten hat. Heute dient es als Eckpfeiler der globalen Finanzinfrastruktur, einer entscheidenden Komponente, die das moderne Finanzsystem untermauert. Das Jahr 2024 markierte einen bedeutenden Wendepunkt mit dem Aufkommen von Bitcoin Layer 2s, Ordinals und einer zunehmenden institutionellen Akzeptanz. Diese Entwicklungen deuten darauf hin, dass wir uns an einem kritischen Punkt in seiner Entwicklung befinden.

Ein Schlüsselereignis im 16. Jahr von Bitcoin war der Einstieg institutioneller Anleger. Die Zulassung von Bitcoin-ETFs, beispielsweise von Giganten wie BlackRock, Fidelity und Invesco, bedeutet eine bedeutende Veränderung. Bis Mitte 2024 hatten diese ETFs ein verwaltetes Vermögen (AUM) von über 1,5 Milliarden US-Dollar angehäuft und damit eine beträchtliche Menge Kapital auf den Markt gebracht. Diese Welle institutioneller Investitionen deutet auf ein wachsendes Interesse an Bitcoin als Investitionsmöglichkeit über herkömmliche Finanzkanäle hin. Da BlackRock Billionen von Dollar verwaltet, zeigt seine Beteiligung, dass Bitcoin nicht mehr als Nischenanlage, sondern als potenzieller Akteur auf der globalen Finanzbühne angesehen wird.

um sicherzustellen, dass Bitcoin zugänglich und robust bleibt, auch wenn es immer beliebter und Mainstream wird.

In den letzten fünf Jahren haben Second-Layer-Technologien wie das Lightning Network die Art und Weise, wie Bitcoin genutzt wird, erheblich verändert, insbesondere in Gebieten mit volatilen Währungen. Es hat sich insbesondere bei der Erleichterung von Transaktionen als wirksam erwiesen. Ungeachtet dessen ist die Einführung in wirtschaftlich entwickelten Regionen nicht so schnell vorangekommen wie ursprünglich prognostiziert.

Der relativ langsame Fortschritt bei der Einführung von Bitcoin deutet möglicherweise nicht auf einen Fehler oder Misserfolg hin, sondern zeigt vielmehr seine sich entwickelnde Funktion als Grundlage für eine umfassendere technologische Infrastruktur. Mit anderen Worten: Der Übergang von der Fokussierung auf Sofortanwendungen wie Transaktionen hin zum langfristigen Infrastrukturaufbau könnte als vielversprechende Entwicklung angesehen werden.

In dieser für viele modernen Zeit haben wir zwischen BTC als Vermögenswert und Bitcoin, das als Netzwerk oder Infrastruktur fungiert, unterschieden. Während BTC unter den langlebigen Vermögenswerten (Lindy-Vermögenswerte) nach wie vor der inflationsresistenteste bleibt, wird die Infrastruktur, über die Sie derzeit auf BTC in der Blockchain zugreifen, an Bedeutung gewinnen.

Aus meiner Sicht als Analyst könnte die Zusammenarbeit mit der L1-Plattform als eine Premium-Transaktion mit hohem Wert wahrgenommen werden. Allerdings bieten die L2-Lösungen eine wirtschaftlichere, schnellere und effizientere Methode für On-Chain-Transaktionen, was sie zu einer attraktiven Alternative macht.

Im Jahr 2018 wurde Stacks, eine programmierbare Schicht für Bitcoin, eingeführt. Die kürzliche Aktivierung des Nakamoto-Upgrades auf Stacks bedeutet einen erheblichen Fortschritt in der Liquidität von Bitcoin und seiner Kompatibilität sowohl mit traditionellen als auch mit dezentralen Finanzstrukturen. Seit zwei Tagen ist das sBTC-Protokoll live und bietet eine flexiblere Nutzung von Bitcoin, ohne Kompromisse bei der Dezentralisierung einzugehen. Die sBTC-Funktion von Stacks stellt Bitcoin-Liquidität bereit, ohne dass zentralisierte Börsen erforderlich sind, und löst damit eine seit langem bestehende Herausforderung bei der Integration von Bitcoin mit DeFi.

Mithilfe von Plattformen wie Granite bietet Stacks Instrumente für die Peer-to-Peer-Kreditvergabe und -aufnahme an, die eine Weiterverpfändung vermeiden und sicherstellen, dass die Bitcoin-Liquidität dezentral, sicher und transparent bleibt. Die native sBTC-Funktion von Stacks ermöglicht es Benutzern, Bitcoin mühelos zwischen verschiedenen Anwendungen zu übertragen und dabei seine zentralen dezentralen Eigenschaften beizubehalten.

Derzeit verstehen Einzelpersonen, dass Bitcoin (BTC) einen erheblichen Wert hat, und suchen nach sicheren Anlagemöglichkeiten, die Renditen generieren, Liquidität dafür bereitstellen oder es ihnen ermöglichen, zusätzliche BTC anzuhäufen.

Anstatt sich auf die sorglose Verwendung von Bitcoin (BTC) zu konzentrieren, ist es wichtig, dem Risikomanagement Priorität einzuräumen, um den Verlust oder Verkauf Ihrer BTC zu vermeiden. Dies ist der Grund für die Entwicklung von Protokollen wie Granite, die eine klare On-Chain-Methode für die Kreditaufnahme von Geldern bieten, ohne dass Sie Ihre BTC verkaufen müssen.

Wenn Sie Bitcoin in ein anderes Asset in der Kette übertragen oder umwandeln, möchten Sie, dass die Erfahrung die Eigenschaften von Bitcoin nachahmt – das Niveau der Netzwerkstabilität, Anpassungsfähigkeit und dezentralen Struktur beibehält.

Fortschritte in der Technologie wie BitVM und OP_Cat eröffnen neue Möglichkeiten. BitVM integriert hochentwickelte Smart Contracts in Bitcoin, während OP_Cat eine auf Vereinbarungen basierende Programmierung einführt. Diese Entwicklungen ermöglichen den Aufbau komplexerer Governance-Strukturen für Bitcoin, ohne die Sicherheit zu gefährden. Dieser Wandel hin zur Programmierbarkeit markiert eine neue Phase in der Entwicklung von Bitcoin.

Bis Mitte 2024 werden Initiativen wie cbBTC von Coinbase Bitcoin für verschiedene Anwendungen tokenisiert haben und cbBTC als eine Form der Sicherheit in Kreditsystemen verwenden, ähnlich wie die verpackten Vermögenswerte von Ethereum. Dies ist ein weiteres Zeichen dafür, dass Bitcoin seinen Nutzen über reine Buy-and-Hold-Investitionen hinaus erweitert.

Mit seinem 16. Geburtstag entwickelt sich Bitcoin über einen bloßen finanziellen Vermögenswert hinaus und dient als Grundlage für eine dezentrale globale Infrastruktur. Mit der Einführung von über zweihundert Layer-2-Plattformen verwandelt sich Bitcoin in etwas, das viel umfassender ist als das, was Satoshi Nakamoto ursprünglich erwartet hatte. Wir bauen derzeit ein zukünftiges Finanzsystem auf, in dem Bitcoin als Schienen für dezentrale Finanzen, digitale Identitäten und intelligente Verträge fungiert. Die Programmierbarkeit von Bitcoin durch Technologien wie Stacks und BitVM offenbart Fähigkeiten, die einst als besser für andere Blockchains geeignet galten.

Als Forscher finde ich es spannend, das wachsende institutionelle Interesse an Bitcoin zu sehen, aber ich bin mir der möglichen Auswirkungen auf die Grundwerte von Bitcoin bewusst – Dezentralisierung, Sicherheit und Freiheit von Regulierung. Exchange Traded Funds (ETFs) haben maßgeblich dazu beigetragen, das Bewusstsein zu schärfen und die Akzeptanz zu steigern, sie könnten jedoch möglicherweise das zirkulierende Angebot an BTC auf der Blockchain verringern. Da enorme Kapitalmengen in Bitcoin-ETFs fließen, sind Institutionen bereit, die Zukunft von Bitcoin maßgeblich zu gestalten. Daher ist es für Bitcoin-Entwickler von entscheidender Bedeutung, sicherzustellen, dass dieses Wachstum nicht genau die Prinzipien untergräbt, die Bitcoin einzigartig und wertvoll machen. Zur Veranschaulichung: Unternehmen wie BlackRock verfügen über Finanzmacht, die möglicherweise Auswirkungen auf das Bitcoin-Ökosystem haben könnte. Beispielsweise übersteigt ihr verwaltetes Vermögen (AUM) die Marktkapitalisierung vieler Kryptowährungen bei weitem.

Beim 16-jährigen Bitcoin geht es nicht darum, alle Lösungen zu haben; Es geht darum, über die Werkzeuge, Entwickler und Weitsicht zu verfügen, um weiter zu entwickeln. Alle Wege laufen auf Benutzer zu, die eine Verbraucher-Kryptowährung wünschen – eine Umgebung, in der Ordinalzahlen, Runen und DeFi gedeihen können. Allerdings haben wir kaum an der Oberfläche gekratzt. Der Weg, der noch vor uns liegt, ist lang, aber mit erfahrenen Handwerkern an der Spitze hat das Abenteuer erst richtig begonnen.

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