Bitcoin-Futures-Cash-and-Carry-Trade-Profitabilitätstanks, Vorsicht geboten?

von

Hast du genug von der deutschen Bürokratie und Politik? 🌍🤯 Dann ist unser Kanal genau das Richtige für dich! Hier gibt's nicht nur die heißesten Krypto-News, sondern auch eine Prise Sarkasmus und Spaß! 🚀😎

👉Beitreten zu Telegramm

Als erfahrener Analyst beobachte ich den Bitcoin-Markt seit Jahren genau und kann nicht umhin, den jüngsten Rückgang der Rentabilität für Cash-and-Carry-Geschäfte mit Bitcoin-Futures zu bemerken. Noch vor wenigen Wochen sicherten sich Händler nahezu risikofreie Jahresprämien von 10 %, was diese Geschäfte unglaublich attraktiv machte. Während wir sprechen, ist diese Prämie jedoch auf nur 6 % gesunken – technisch gesehen nur 3 %, wenn man die Kosten für das Halten von Bitcoin auf dem Spotmarkt berücksichtigt.

Aus der Sicht eines Forschers habe ich beobachtet, dass mit zunehmendem Verkaufsdruck auf die Bitcoin (BTC)-Preise die Aufregung auf dem Bitcoin-Futures-Markt offenbar nachlässt. Die Rentabilität des Cash-and-Carry-Handels mit Bitcoin-Futures nimmt immer schneller ab, so dass Händler kaum noch Möglichkeiten haben, erhebliche Gewinne zu erzielen.

Bitcoin-Cash-and-Carry-Trades

Auf dem florierenden Derivatemarkt ist die Cash-and-Carry-Technik weit verbreitet. Bei dieser Methode wird ein Vermögenswert in seiner aktuellen Form (dem Spotmarkt) gekauft und der entsprechende zukünftige Kontrakt für denselben Vermögenswert sofort verkauft.

Vor etwa einem Monat hatten Bitcoin-Futures-Händler die Möglichkeit, sich durch Cash-and-Carry-Geschäfte eine nahezu risikofreie Rendite von 10 % pro Jahr zu sichern. Mit anderen Worten: Die jährliche Lücke zwischen den Bitcoin-Futures und den Bitcoin-Spotpreisen betrug 10 %.

Als Krypto-Investor ist mir aufgefallen, dass Händler über ausreichend Kapital verfügen müssen, um Bitcoin zu halten und Futures-Kontrakte mit Marge zu nutzen. Diese Anforderung reduziert meine potenziellen Renditen um ca. 5 %. Überraschenderweise ist die jährliche Prämie für diesen Service kürzlich auf rund 6 % gesunken, was einem Nettogewinn von nur 3 % entspricht, wenn man die Kosten für das Halten von Bitcoin auf dem Spotmarkt berücksichtigt.

Als Krypto-Investor habe ich festgestellt, dass es für mich weniger verlockend wird, solche Geschäfte zu tätigen, wenn die jährliche Rendite des Bitcoin-Cash-and-Carry-Handels unter die risikofreie Rendite fällt. Analyst Checkmate teilt diese Meinung und weist darauf hin, dass der „Saft“ oder die Rentabilität von Bitcoin-Futures-Geschäften abgenommen hat, was sie unattraktiv macht. Daher könnte ich darüber nachdenken, andere Investitionsmöglichkeiten zu erkunden, da die potenziellen Erträge aus Bitcoin-Futures-Cash-and-Carry-Geschäften nicht mehr ausreichen, um die inhärenten Risiken auszugleichen.

Einfacher ausgedrückt scheint es, dass die Chance auf profitable Gewinne durch den Kauf von Bitcoin-Futures und die sofortige Abwicklung des Kontrakts, auch bekannt als „Cash-and-Carry“-Handel, zu Ende geht.

Vor etwa zwei Wochen konnten sich Anleger durch gleichzeitiges Halten der Spotmarktposition und den Verkauf der entsprechenden Terminkontrakte eine nahezu risikofreie Rendite von rund 10 % pro Jahr sichern. Im Wesentlichen entspricht diese Strategie einem Gewinn von etwa 5 %, da für beide Transaktionen Kapital erforderlich ist.

– _Checkmate (@_Checkmatey_) 24. Juni 2024

BTC-Preisbewegung steht bevor

Als Bitcoin-Analyst habe ich festgestellt, dass der Preis der Kryptowährung gegenüber seinen Juni-Höchstständen um mehr als 12 % korrigiert hat. Einige Experten prognostizieren nun, dass wir bald die 60.000-Dollar-Marke erreichen könnten. Basierend auf meiner Analyse des Risikoverhältnisses auf der Verkäuferseite scheint es außerdem, dass eine deutliche Verschiebung auf dem Bitcoin-Markt bevorsteht.

Als Forscher, der den Bitcoin-Markt untersucht, habe ich beobachtet, dass alle Gewinne und Verluste realisiert wurden. Folglich wird der Bitcoin-Markt eine neue Preisspanne bilden, die bei den Anlegern wahrscheinlich starke Emotionen wie Angst, Gier, Panik oder Euphorie hervorruft und den Grundstein für die nächste Phase der Marktaktivität legt.

Im unteren Zeitrahmen entwickelt sich der Bitcoin-Preis derzeit zu einem fallenden Keilmuster, was die Wahrscheinlichkeit eines Rückgangs auf 60.000 US-Dollar erhöht.

Im kurzfristigen Bitcoin-Chart scheint sich die Preisbewegung von $BTC als fallendes Keilmuster auszubilden. Auf diese Formation folgt typischerweise ein Ausbruch, der eine Gelegenheit zum Abschluss eines Handels signalisiert. Vermeiden Sie jedoch immer, einen Handel ohne ordnungsgemäße Analyse und Bestätigung einzuleiten.
– Crypto Patel (@CryptoPatel), 22. Juni 2024

Weiterlesen

2024-06-24 07:00