Bitcoin-ETFs verzeichnen zum dritten Mal in Folge Nettoabflüsse

Als erfahrener Krypto-Investor mit jahrzehntelanger Erfahrung habe ich viele Marktschwankungen und -trends miterlebt. Die jüngsten Ereignisse rund um Bitcoin- und Ether-ETFs haben meine Aufmerksamkeit erregt, und das nicht nur, weil sie dieses Jahr zu den Top-Performern gehören.

Diese Woche spielen die in den USA ansässigen Spot-Exchange-Traded Funds (ETFs) Bitcoin (BTC) und Ether (ETH) eine Rolle beim Rückgang der Kryptowährungspreise. Konkret ist Bitcoin um 6 % gefallen, während Ether um 10 % gefallen ist.

Am 3. Oktober wurden insgesamt 54,2 Millionen US-Dollar aus Bitcoin-ETFs abgezogen, was den dritten Tag in Folge mit Abhebungen in Folge markiert. Wie Farside Investors berichtet, wurden in diesen drei Tagen insgesamt 361,2 Millionen US-Dollar abgehoben.

Am Donnerstag waren die Hauptinvestitionen ARKB von Ark Investment mit einem Gesamtwert von 58,0 Millionen US-Dollar und FBTC von Fidelity mit einem Gesamtwert von 37,2 Millionen US-Dollar. Das IBIT von BlackRock verzeichnete einen Zufluss von 36,0 Millionen US-Dollar. Der GBTC von Grayscale verzeichnete diese Woche minimale Aktivität mit Abflüssen in Höhe von insgesamt 5,9 Millionen US-Dollar.

Als Analyst würde ich es wie folgt umformulieren: Im Laufe ihres Bestehens haben diese 11 ETFs satte 18,5 Milliarden US-Dollar von Anlegern angezogen. Darüber hinaus erzielten diese Anleger im Durchschnitt Renditen zwischen 3 % und 10 %. Es ist auch erwähnenswert, dass der anfängliche Investitionsbetrag, basierend auf Glassnode-Daten, im Bereich von 54.911 bis 59.120 US-Dollar pro Investor liegt.

Der Ansatz von Glassnode besteht darin, den Preis von Bitcoin-Einzahlungen in ETFs der drei größten Emittenten (Fidelity, Grayscale und BlackRock) zu stempeln. Diese Methode bietet Anlegern dieser ETFs einen ungefähren Break-Even-Punkt. Den Informationen zufolge liegt die Kostenbasis für Anleger in Fidelitys FBTC bei 54.911 US-Dollar, für Grayscale-Investoren bei 55.943 US-Dollar und für BlackRock-Investoren bei 59.120 US-Dollar.

Im Jahr 2024 leisteten diese Kostenbasen durchweg starken Widerstand gegen den Preisverfall von Bitcoin und berührten bei Marktabschwüngen in einem florierenden Bullenmarkt wiederholt die Untergrenze.

Am selben Tag kam es zu einer Sammelabhebung von etwa 3,2 Millionen US-Dollar aus Ether Exchange Traded Funds (ETFs). Dieser Abfluss bestand hauptsächlich aus einer massiven Abhebung von 14,7 Millionen US-Dollar aus dem ETHE-Produkt von Grayscale, was einer Gesamtabhebung von rund 2,9 Milliarden US-Dollar für dieses spezielle Produkt entspricht. Andererseits verzeichnete das ETHA-Produkt von BlackRock einen Zufluss von 12,1 Millionen US-Dollar. Infolgedessen verzeichneten diese Ether-ETFs zusammen einen Abfluss von etwa 555,4 Millionen US-Dollar, basierend auf Daten von Farside Investors.

Dennoch sind laut Nate Geraci, Präsident des ETF Store, die Renditen von Bitcoin (BTC)- und Ethereum (ETH)-ETFs im Vergleich zu typischen Leistungsniveaus in der breiteren Investmentbranche bemerkenswert hoch.

Unter den 525 im Jahr 2024 eingeführten ETFs konzentriert sich ein Drittel der Top-25-Performer auf Bitcoin oder Ether. (Geraci)

Derzeit, während wir sprechen, wird Bitcoin für etwa 61.608 US-Dollar gehandelt, und Ether wird für etwa 2.391 US-Dollar gehandelt, basierend auf den neuesten Daten von CoinDesk.