Bitcoin-Dominanz nähert sich 3-Jahres-Hoch inmitten der Altcoin-Schwäche; Aptos übertrifft die Performance, während SUI sinkt

Als erfahrener Analyst mit über zwei Jahrzehnten Erfahrung in der Navigation auf den Finanzmärkten bin ich ständig von der sich ständig weiterentwickelnden Dynamik von Bitcoin und der breiteren Kryptowährungslandschaft fasziniert. In diesem Fall ist es offensichtlich, dass Bitcoin sich als widerstandsfähiger Vermögenswert erwiesen hat und trotz turbulenter Zeiten für Altcoins und eines steigenden US-Dollars über der Unterstützungsmarke von 60.000 US-Dollar schwankte.

Donnerstags pendelte der Wert von Bitcoin (BTC) um die 60.000-Dollar-Marke, während verschiedene andere digitale Währungen aufgrund globaler politischer Unruhen und eines stärker werdenden US-Dollars einen Rückgang erlebten.

Bitcoin stieg während des asiatischen Handels am Mittwoch vorübergehend auf etwa 61.500 US-Dollar, nachdem er kurzzeitig unter 60.000 US-Dollar gefallen war. Anschließend sank er jedoch sowohl während der europäischen als auch der US-Sitzung. Derzeit wird Bitcoin bei rund 60.700 US-Dollar gehandelt, was einem Anstieg von 1 % gegenüber dem vergangenen Tag entspricht.

In diesem Zeitraum sank der CoinDesk 20 Index, ein Maß für den breiteren Markt, um 1,5 %, was darauf hindeutet, dass andere digitale Vermögenswerte im Vergleich zu Bitcoin eine schlechte Leistung erbrachten. Ethereums Ether fiel in diesem Zeitraum um 1 %, während Ripples XRP, Solana, Avalanche und Render bei den großen Altcoins größere Verluste verzeichneten.

Ein herausragender Performer war der native Token der Layer-1-Blockchain Aptos (APT), dessen Wert am Mittwoch um 7 % stieg. Dieser Anstieg kann auf die Ankündigung von Franklin Templeton bezüglich der Ausweitung seines tokenisierten Geldmarktfonds auf diese bestimmte Blockchain zurückgeführt werden. Einige Analysten schlugen auch vor, dass Händler Gewinne aus dem beeindruckenden Zuwachs von 110 % von Sui (SUI) im letzten Monat auf Aptos verlagerten, als sie ihre Investitionen rotierten.

Vereinfacht ausgedrückt stieg der Wert von Bitcoin stärker als der Gesamtmarktwert aller Kryptowährungen, was dazu führte, dass der Anteil von Bitcoin an der gesamten Krypto-Marktkapitalisierung (Bitcoin-Dominanz) auf über 58 % stieg. Gleichzeitig fiel der Wert von Ethereum im Verhältnis zu Bitcoin (ETH-zu-BTC-Verhältnis) nahe an seinen Tiefststand seit Mitte September, etwa 0,038.

Laut James Van Straten, einem leitenden Analysten bei CoinDesk, nimmt die Dominanz von Bitcoin zu und ist nur noch 0,2 % von einem neuen Dreijahreshoch entfernt.

Der US-Dollar steigt

Die letzte Woche war für Kryptowährungen besonders herausfordernd, da die Besorgnis über eine mögliche militärische Eskalation im Nahen Osten zunahm, was dazu führte, dass sich die Rohölpreise der 74-Dollar-Marke pro Barrel näherten, dem höchsten Stand seit über einem Monat. Gleichzeitig erreichte der US-Dollar gegenüber den wichtigsten Währungen seinen Höchststand seit Mitte August.

Donnerstags beobachtete ich, dass die robusten ISM-Daten für das nicht verarbeitende Gewerbe die Erwartungen übertrafen und dadurch den US-Dollar stärkten. Typischerweise übt ein stärkerer Dollar tendenziell einen Abwärtsdruck auf den Wert von Risikoanlagen wie Kryptowährungen aus.

Einfacher ausgedrückt: „Van Straten gab an, dass stärkere Servicedaten aus den Vereinigten Staaten dazu führten, dass sich der US-Dollar-Index (DXY) der Marke von 102 näherte. Dieser Wertanstieg macht es mit etwa 70 % wahrscheinlich, dass es zu einem Rückgang der Zinsen um 0,25 % kommen wird.“ Tarife auf der Novembersitzung.

Anfang Oktober könnte ein deutlicher Anstieg des Secured Overnight Financing Rate (SOFR) den stärkeren Dollar und den allgemeinen Abschwung auf den risikoreicheren Finanzmärkten verstärkt haben. Diese Beobachtung machte Samuel Shiffman von Steno Research in seinem Bericht und deutete an, dass dieser Anstieg auf einen Mangel an Liquidität bei den Banken hinweisen könnte.

Der Bericht wies darauf hin, dass das aktuelle Szenario, wenn auch in geringerem Maße, der Repo-Marktkrise im September 2019 ähnelt, als die Federal Reserve eingriff, um Störungen an wichtigen Kreditmärkten zu beheben.

Wenn wir uns einem bestimmten Punkt nähern, könnten laut Shiffman die Liquiditätsprobleme extrem schwerwiegend werden. Er schlug auch vor, dass die Federal Reserve erwägen könnte, diese Probleme zu lindern, indem sie dem Finanzmarkt mehr Liquidität zuführt.

Ein wesentlicher Faktor, der die Märkte diese Woche beeinflussen wird, wird voraussichtlich der am Freitag erscheinende US-Arbeitsmarktbericht sein. Laut dem Krypto-Hedgefonds QCP Capital könnte dieser Bericht in Kombination mit möglichen Zinssenkungen und einem starken Arbeitsmarkt zu verstärkten Investitionen in risikoreichere Vermögenswerte führen.