Bitcoin bietet immer noch ein attraktives Risiko-Ertrags-Verhältnis, wie der On-Chain-Indikator zeigt

Als erfahrener Analyst mit jahrelanger Erfahrung in der Navigation auf dem Kryptomarkt muss ich sagen, dass der aktuelle Zustand von Bitcoin (BTC) ein verlockendes Risiko-Ertrags-Szenario für Anleger darstellt. Der Reserverisikoindikator, der die langfristige Überzeugung der Inhaber misst, ist fest im grünen Bereich verankert – ein Zeichen dafür, dass der Kauf von BTC auf dem aktuellen Niveau möglicherweise erhebliche Renditen bringen könnte.

Als Krypto-Investor habe ich festgestellt, dass Bitcoin (BTC) seinen Wert im vergangenen Jahr fast verdreifacht hat und immer noch ein verlockendes Risiko-Ertrags-Verhältnis für diejenigen darstellt, die über eine Investition nachdenken. Diese Ansicht wird durch einen On-Chain-Indikator gestützt, der den Bullenmarkt Anfang 2023 korrekt vorhersagte.

Als Forscher habe ich das „Reserverisiko“ von Bitcoin überwacht, eine Kennzahl, die das langfristige Vertrauen der Inhaber widerspiegelt, indem sie ihre Bereitschaft beurteilt, die Ausgabe von Münzen aufzuschieben. Bemerkenswerterweise bleibt dieser Risikoindikator laut den Daten von CryptoQuant im „grünen Bereich“ unter 0,002. Die Skala für diese Maßnahme reicht von 0 bis 1.

Niedrige Werte deuten darauf hin, dass langfristige Anleger ihre Bitcoin lieber behalten, anstatt sie zum aktuellen Marktpreis zu verkaufen. Dies deutet auf ein positives Gleichgewicht zwischen Nachfrage und Angebot hin und macht das Anlageszenario mit einem vielversprechenden Risiko-Ertrags-Verhältnis für Neu- oder Zusatzinvestitionen attraktiv.

Laut MintingM, einem Kryptowährungsforschungsunternehmen aus Indien, liegt das aktuelle Risikoniveau für Bitcoin (BTC)-Investitionen weiterhin im „grünen Bereich“, was bedeutet, dass eine Investition in BTC zum aktuellen Preisniveau eine außergewöhnlich hohe Kapitalrendite erzielen könnte. Historisch gesehen haben Phasen mit der grünen Zone zu erheblichen Renditen für Bitcoin-Investoren geführt.

Vereinfacht ausgedrückt bewegt sich die Höhe des Reserverisikos normalerweise im Einklang mit Marktaufschwüngen (bullisch) und Abschwüngen (bärisch). Wenn das Reserverisiko in der Vergangenheit unter 0,0027 liegt, deutet dies auf einen allmählichen Übergang von der letzten Bärenmarktphase zu einem Bullenmarkt hin. Andererseits signalisieren Werte über 0,02 oft den Höhepunkt eines Bullenmarktes.

In diesem bestimmten Zeitraum deuten andere Indikatoren auf ein Wiederaufleben des Halteansatzes hin, nachdem es zu Beginn des Jahres zu Gewinnmitnahmen auf Allzeithochs gekommen war, da sie darauf hindeuten, dass ein erheblicher Teil des Angebots inaktiv geworden ist.

In Phasen, in denen der Preis von Bitcoin steigt (Bullenmärkte), kommt es in der Regel zu einer Zunahme der Verkäufer, da dies langfristige Inhaber dazu ermutigt, einen Teil ihrer Bestände auszuzahlen. Dieser Trend lässt sich anhand des Rückgangs der Kennzahlen „Angebot zuletzt aktiv 1 Jahr+“ und „2 Jahre+“ im März und April erkennen, wie aus dem wöchentlichen Bericht von Glassnode hervorgeht. Allerdings hat sich das Tempo dieses Rückgangs in letzter Zeit verlangsamt, was auf eine Rückkehr der Anleger zum langfristigen Halten (HODLing) hindeutet, das auf den Bitcoin-Märkten typischerweise dominanter ist.

Die anhaltenden bullischen Signale von On-Chain-Indikatoren stimmen mit der allgemeinen Überzeugung des Marktes überein, dass bevorstehende Zinssenkungen durch die US-Notenbank dazu führen könnten, dass Bitcoin aus seiner erweiterten Preisspanne von etwa 60.000 bis 70.000 US-Dollar ausbricht, was auf einen möglichen Preisanstieg hindeutet.

Nach Angaben von CoinDesk wechselte Bitcoin bei 64.420 US-Dollar den Besitzer, ein Plus von 0,3 % innerhalb von 24 Stunden.