Bitcoin behält seinen wöchentlichen Verlust bei, da der „Anti-Risiko“-Yen nach der Zinserhöhung der BOJ an Stärke gewinnt

Als erfahrener Forscher mit langjähriger Erfahrung in der Navigation auf den globalen Finanzmärkten bin ich von den jüngsten Entwicklungen zwischen der Bank of Japan und dem Yen-Dollar-Wechselkurs fasziniert. Nachdem ich das Auf und Ab dieser beiden Wirtschaftsmächte genau beobachtet habe, kann ich nicht umhin, die erheblichen Auswirkungen der Zinserhöhung der BoJ auf die Stärke des Yen gegenüber dem US-Dollar zu bemerken.

Auf dem Devisenmarkt nahm Bitcoin (BTC) eine defensive Haltung ein, als der japanische Yen (JPY) an Stärke gewann, nachdem die Bank of Japan (BoJ) beschlossen hatte, die Zinssätze zu erhöhen und Maßnahmen zur Reduzierung der Liquidität umzusetzen.

In einer mutigen Aktion erhöhte die Zentralbank ihren Primärzinssatz und plante, ihre Anleihekäufe deutlich zu reduzieren. Konkret erhöhte sie das Ziel für den Zinssatz für unbesicherte Tagesgeldzahlungen von null auf etwa 0,25 % und zielte darauf ab, die liquiditätssteigernden Anleihekäufe bis Anfang 2026 auf etwa 3 Billionen Yen (20 Milliarden US-Dollar) pro Monat zu senken, was einen deutlichen Kontrast zum aktuellen Monatsmonat darstellte Kauf im Wert von rund 6 Billionen Yen ab März.

1) Der Preis von Bitcoin blieb bei rund 66.000 US-Dollar und sank wöchentlich leicht um 2 %, da mit Zinssenkungen durch die US-Notenbank gerechnet wurde. Dies erhöhte das Interesse am „sicheren Hafen“ Yen und führte laut TradingView-Daten dazu, dass der USD/JPY-Kurs in Richtung 150 fiel, ein Niveau, das seit März nicht mehr erreicht wurde. Unterdessen stiegen die S&P 500-Futures um 0,4 %, was auf einen vielversprechenden Handelsstart am Mittwoch hindeutet.

Als Analyst beobachte ich, dass Händler häufig den japanischen Yen, der weniger abwirft, als Anlage- oder Finanzierungsmittel für hochrentierliche Vermögenswerte nutzen. Wenn es also zu einem deutlichen Anstieg des Yen-Wertes kommt (eine Yen-Rallye), übt dies Druck auf Carry Trades aus und zwingt Anleger dazu, ihre Bestände an riskanteren Anlagen wie Kryptowährungen zu überdenken, was sie dazu veranlasst, ihr Engagement zu reduzieren.

Einfach ausgedrückt: Wenn der japanische Yen als Kreditwährung bevorzugt wird, kann dies indirekt Auswirkungen auf andere Märkte haben und die finanziellen Bedingungen insgesamt restriktiver gestalten, heißt es in dem wöchentlichen Bericht von BlackRock. Diese Bevorzugung des Yen führt zu einer Wertsteigerung des Yen und zwingt Anleger dazu, ihre Positionen zu verkaufen und stattdessen Währungen mit höherer Rendite zu kaufen, was gemeinhin als „Carry Trade“ bezeichnet wird.

1. In diesem Monat ist der Yen im Vergleich zum Dollar um etwa 6,4 % gestiegen, was den höchsten Anstieg seit November 2022 darstellt. Dies könnte ein Grund für die jüngste vorsichtige Haltung bei Technologieaktien und das häufige Scheitern von Bitcoin sein, Gewinne über 70.000 US-Dollar aufrechtzuerhalten.

Als Krypto-Investor behalte ich die möglichen Auswirkungen der bevorstehenden Entscheidung der Federal Reserve genau im Auge. Sollten sie später heute ein starkes gemäßigtes Signal aussenden, könnte dies zu einer erhöhten Risikoaversion führen und den Wert des Yen möglicherweise noch weiter steigern. Dies könnte den Weg für eine rasche Folge von Zinssenkungen ebnen, die meine Anlagestrategien erheblich beeinflussen könnten.