Anthony Pompliano: Bitcoin wird in den „nächsten 10, 15 Jahren“ in der US-Bilanz stehen und für weniger als einen Dollar in Solana investieren

Besuchen Sie heute, am 30. Juli, Moderatorin Jen Sanasie bei Markets Daily, wo wir in die sich ständig verändernde Landschaft des Kryptowährungsmarktes eintauchen. Egal, ob Sie ein aktiver Trader oder ein neugieriger Beobachter der Marktvolatilität sind, diese Show bietet wertvolle Einblicke, die Ihnen helfen, durch den aktuellen Stand und zukünftige Trends der Kryptowelt zu navigieren. Guten morgen an alle! Unser heutiger Gast ist Anthony Pompliano, eine bekannte Persönlichkeit im Bereich Risikokapital und Podcasting, der keiner Vorstellung bedarf. Willkommen bei Markets Daily, Anthony! Wie Sie wissen, sind wir hier, um die Kryptomärkte zu erkunden. Lassen Sie mich Sie also fragen: Wie würden Sie angesichts der aktuellen Lage auf den Kryptowährungsmärkten die Allokation eines Portfolios vorschlagen, oder wenn Sie eine Allokationsstrategie für ein hypothetisches Portfolio planen würden?

Anthony Pompliano: Vielen Dank, dass ich dabei sein durfte.

Auf jeden Fall konzentriere ich mich nicht nur auf den Kryptomarkt; Mein Blickwinkel ist umfassender und umfasst Finanzen und verschiedene Vermögensmärkte im Allgemeinen. Unser Portfolio ist zu einem erheblichen Teil in Kryptowährungen investiert, mehr als die Hälfte, aber wir haben auch erhebliche Investitionen in Osage-Risikokapital, Immobilien und zunehmend auch in öffentliche Märkte. In unseren Krypto-Beständen macht Bitcoin aufgrund einer langfristigen Position, die wir gehalten und kontinuierlich ausgebaut haben, den Großteil aus. Wir betrachten es als eine 20- bis 30-jährige Investition, die nicht zum Handel oder Verkauf auf der Grundlage des Preisniveaus, sondern lediglich zum Kauf, Halten und möglicherweise zur Weitergabe an zukünftige Generationen bestimmt ist. Die zweitgrößte Position ist Solana, in die wir letztes Jahr zu investieren begannen, als sie bei etwa 45 bis 48 US-Dollar lag, und die wir seitdem kontinuierlich aufgestockt haben, wobei wir mit der Größe unserer Position deutlich gewachsen sind. Zu den weiteren Krypto-Assets, die uns begeistern, gehört ein Unternehmen, das wir kürzlich verkauft haben, Reflexivity Research, das von DeFi Technologies übernommen wurde, einem börsennotierten Unternehmen, das ETPs für weniger bekannte Krypto-Assets in ganz Europa erstellt.

Sie haben ein robustes Geschäft und entwickeln sich recht gut. Bei der Überlegung, in Kryptowährungen zu investieren, ist es wichtig, darüber nachzudenken, wie wir unser Engagement über verschiedene Aspekte hinweg diversifizieren können. Dazu gehören etablierte Kryptowährungen, private Unternehmungen durch Risikokapital sowie öffentliche Unternehmen, die in diesem Sektor tätig sind.

Moderator: Sie haben in unserem Gespräch Sol angesprochen, und viele Gäste, die in dieser Sendung auftreten, teilen ihre größten Kryptoinvestitionen normalerweise zwischen Bitcoin und Ethereum auf. Sie haben jedoch angegeben, dass Solana Ihre zweitgrößte Zuteilung ist. Angesichts Ihres optimistischen Ausblicks auf Solana würde ich gerne mehr über die Argumentation hinter Ihrer Investitionsthese für Solana im Vergleich zu Ethereum erfahren.

Tatsächlich ergab sich mein Engagement bei Solana aus unserer Rolle als Kommanditisten im Multicoin-Fonds I. Der Multicoin-Fonds habe klugerweise zu einem Preis von weniger als einem Dollar in Solana investiert, fast wie Taschengeld. Der Bullenmarkt von 2020 und 2021 erlebte einen enormen Wertanstieg von Solana, und ich glaube, dass sie bei der Verwaltung dieser Investition lobenswerte Arbeit geleistet und erhebliche Gewinne erzielt haben. Darüber hinaus verteilten sie diese Gewinne selbst in Form von Solana-Tokens an uns.

Als jemand, der mehrere Bären- und Bullenmärkte in der Kryptowelt erlebt hat, bin ich von der Widerstandsfähigkeit von Solana fasziniert. Ich habe meine Kollegen gefragt und selbst darüber nachgedacht: „Was ist das für eine Münze? Wir haben nicht viel Zeit in sie investiert und sind uns immer noch nicht sicher, was für ein Potenzial sie hat.“ Da der Markt eine rückläufige Wendung nahm, fiel Solana deutlich auf etwa 8 US-Dollar, was uns zu der Frage veranlasste, ob wir daran festhalten oder verkaufen sollten. Als ich jedoch tiefer in die Materie eintauchte, bemerkte ich verblüffende Ähnlichkeiten zwischen Solana und Bitcoin – einer Münze, die trotz zahlreicher Rückschläge stets dem Tod getrotzt hat.

Der Hype um Solana fängt an, sich auf die Aktivitäten von Ethereum in bestimmten Bereichen auszuwirken, beispielsweise auf Aktivitäten im Bereich der dezentralen Börsen (DEX) und bei der Einführung von Token. Das bedeutet nicht unbedingt, dass Ethereum schwächeln wird oder sein Token-Preis nicht steigen wird; Vielmehr weist es auf eine unterbewertete Chance hin. Wenn Sie glauben, dass beide Plattformen wachsen werden, könnte Solana schneller wachsen und möglicherweise einen Teil des Marktanteils von Ethereum in bestimmten Sektoren erobern.

Sollte ein solches Ereignis eintreten, würde dies wahrscheinlich dazu führen, dass der Wert des SOL-Tokens über den des ETH-Tokens steigt. Dies war im Grunde die Schlussfolgerung unserer Analyse. Wie ich bereits erwähnt habe, habe ich meine Ether gegen Ende letzten Jahres oder Anfang dieses Jahres verkauft, als SOL bei etwa 70 bis 73 US-Dollar gehandelt wurde. Bisher scheint meine Vorhersage wahr geworden zu sein. Ich bin nach wie vor der Meinung, dass die Aktivitätsstatistiken von Solana und die allgemeineren wirtschaftlichen Faktoren es diesem Vermögenswert ermöglichen werden, sich weiterhin außergewöhnlich gut zu entwickeln. Deshalb halten wir daran fest.

JS: Anthony, was war die schlechteste Investition, die Sie jemals getätigt haben?

Eine Möglichkeit, dies in natürlicher und leicht lesbarer Sprache umzuformulieren:

AL: Könnten wir den DoorDash-Fall kurz besprechen? Was hat Sie dazu bewogen, diese Investitionsmöglichkeit zu umgehen? Ich würde gerne Ihre Denkweise hören … Und welche Faktoren haben Sie konkret dazu veranlasst, nicht in DoorDash zu investieren?

Ursprünglich hatte ich in gar nichts investiert und mich mehr auf meine Rolle als Betreiber bei Facebook konzentriert. Wenn ich die Chance gehabt hätte, hätte ich vielleicht darüber nachgedacht, ihrem Wachstumsteam beizutreten, anstatt Geld zu investieren. Mit meinem derzeitigen Wissensstand wäre ich jedoch aus Investorensicht an sie herangetreten und hätte darum gebeten, Kapital in das Unternehmen zu stecken.

Sie haben zuvor in der Sendung darauf hingewiesen, dass Sie beabsichtigen, Bitcoin für einen Zeitraum von 20 bis 30 Jahren zu behalten. Am Wochenende stellte Senator Lamas auf der Bitcoin-Konferenz in Nashville einen Vorschlag vor, der vorschlägt, dass die Regierung über einen Zeitraum von 20 Jahren in Bitcoin investieren sollte, um die Schulden unseres Landes in den Griff zu bekommen. Angesichts Ihrer früheren Kommentare zu diesem Thema und nachdem ich ihre Bemerkungen gehört habe, bin ich daran interessiert, Ihre Meinung zu Lummis‘ Plan und den potenziellen Vorteilen zu hören, die es mit sich bringt, Bitcoin in unserer Nationalreserve zu halten, um bei der Bewältigung der Schulden im Wert von 35 Billionen US-Dollar zu helfen, die wir derzeit tragen.

Ich stimme der Idee von Senator Lummis zu Bitcoin zu, es ist ziemlich innovativ. Ob sich dies direkt auf die US-Staatsverschuldung auswirken würde oder nicht, ist ein anderes Thema. Selbst wenn die USA heute 1 Million Bitcoins erwerben würden (was etwa 70 Milliarden US-Dollar kostet) und sich ihr Wert um das Zwanzigfache erhöhen würde, würden sie immer noch nicht 10 % der Staatsschulden decken. Angesichts der aktuellen Wachstumsrate unserer Schulden würde sie weiter zunehmen. Ich schätze jedoch die Initiative von Senator Lummis, diese Gesetzgebung vorzuschlagen. Der Konsens unter Menschen mit unterschiedlichem politischen Hintergrund – Republikanern, Demokraten und Unabhängigen – scheint sich zugunsten einer Beteiligung der US-Regierung an Bitcoin zu entwickeln. Auch wenn wir möglicherweise noch keinen Konsens haben, der stark genug ist, um dies sofort umzusetzen, besteht eine gute Chance, dass dies innerhalb der nächsten fünf Jahre oder so in irgendeiner Form auf nationaler Ebene geschehen wird.

Sichere Sache!

AP: Ja, ich meine, das ist eines dieser Dinge, bei denen es viele Erzählungen gibt und dann gibt es noch Fakten und Daten. Und wenn Sie sich die derzeitige Regierung ansehen, haben sie mehr Fortschritte für die Kryptoindustrie gemacht als jede andere Regierung vor ihnen. Coinbase ging an die Börse. Wir haben den Bitcoin-ETF und den Ether-ETF bekommen. Diese drei Dinge haben der Kryptoindustrie wahrscheinlich mehr gebracht als alle anderen Dinge zuvor zusammen.

Als Krypto-Investor habe ich festgestellt, dass in diesem herausfordernden Umfeld erhebliche Fortschritte erzielt wurden, obwohl die derzeitige Regierung als streng in Bezug auf Vorschriften wahrgenommen wird. Wenn ein zukünftiger Präsident, unabhängig von seinen politischen Neigungen, einen gastfreundlicheren Ansatz verspricht, ist es vernünftig, mit einer Reihe günstiger Entwicklungen für unsere Branche zu rechnen. Es ist interessant zu überlegen, welche Fortschritte sich ergeben könnten, wenn das Klima freundlicher wird.

Als erfahrener Investor mit jahrelanger Erfahrung in der komplexen Welt der Finanzregulierungen bin ich fest davon überzeugt, dass Regulierungsbehörden eine entscheidende Rolle bei der Gestaltung der Zukunft unseres Marktes spielen. Aus meiner Sicht gibt es fünf Schlüsselmaßnahmen, die sie ergreifen könnten, um Wachstum und Klarheit im Kryptoraum zu fördern:

Als erfahrener Finanzanalyst mit über zwei Jahrzehnten Erfahrung in der Branche bin ich fest davon überzeugt, dass die Gesetzgebung zwar eine entscheidende Rolle bei der Gestaltung der Finanzlandschaft spielt, es jedoch die Maßnahmen von Aufsichtsbehörden wie der SEC und der CFTC sind, die einen unmittelbareren Einfluss darauf haben unsere tägliche Arbeit.

Im Wesentlichen geht es bei dieser Diskussion um einen deutlichen Perspektiv- oder Herangehenswechsel, der nicht nur die Regulierung betrifft, sondern den politischen Bereich als Ganzes umfasst. Dieser Wandel ist weltweit zu beobachten, wo er zunächst ignoriert, dann heftig bekämpft und schließlich von der betroffenen Branche obsiegt wird. Ich glaube, wir erleben diesen Übergang in den Vereinigten Staaten, der von der Widerstandsphase in eine triumphale Phase für die Branche übergeht.

Lassen Sie uns in einem breiteren Kontext auf Diskussionen außerhalb der Vereinigten Staaten eingehen. Ich habe Ihren jüngsten Tweet gesehen, der darauf hindeutet, dass verschiedene Regierungen weltweit nach den Kommentaren vom Wochenende über die potenziellen Vorteile von Bitcoin nachdenken. Könnte es angesichts der laufenden Wahlen möglich sein, dass diese Regierungen jetzt darüber nachdenken, wie ihre Politik die Innovation von Kryptowährungen innerhalb ihrer Grenzen beeinflussen könnte? Besteht darüber hinaus die Möglichkeit, dass sie als strategischen Schachzug sogar darüber nachdenken, Bitcoins in ihren Reserven zu halten?

Es ist allgemein anerkannt, dass verschiedene Regierungen weltweit die Aktionen der Vereinigten Staaten zu Informationszwecken überwachen, wenn nicht sogar zur Nachahmung ihrer Strategien. Zentralbanken sind ein gutes Beispiel für dieses Phänomen. Beispielsweise hielt die Europäische Zentralbank (EZB) an ihrer Haltung gegen eine Erhöhung der Zinssätze fest, folgte jedoch diesem Beispiel, nachdem die USA dies getan hatten. Diese Dynamik zeigt, dass die USA eine bedeutende Position auf der globalen Bühne einnehmen, insbesondere auf den Finanzmärkten, während andere Nationen von uns Orientierung und Führung erwarten. Angesichts der jüngsten Diskussionen unter US-Präsidentschaftskandidaten über einen strategischen Bitcoin-Vorrat könnten Führungskräfte in anderen Ländern ihre eigenen Bitcoin-Strategien in Frage stellen. Die potenzielle Wertsteigerung von Bitcoin aufgrund der gestiegenen Nachfrage aus den USA könnte den späteren Erwerb für sie verteuern und sie dazu veranlassen, den Kauf im Voraus in Betracht zu ziehen. Letztendlich führt diese globale Spieltheorie unter Regierungen dazu, dass diese Weltführer darüber nachdenken, ob sie immer eine passive Rolle spielen oder proaktive Maßnahmen als Reaktion auf das Vorgehen der USA ergreifen sollten.

Vielleicht möchten wir die Verantwortung unabhängig übernehmen. Ob dies jedoch geschieht oder nicht, ist noch ungewiss. Aber hier ist ein amüsanter Gedanke: Wenn eine Nation eine strategische Reserve aufbauen möchte, könnte sie eine Investition in Bitcoin in Betracht ziehen. Allerdings kann sich die Offenlegung der Kaufabsicht und die anschließende tatsächliche Durchführung negativ auf den Preis von Bitcoin auswirken. Stattdessen wäre es besser, den Kauf ohne vorherige Ankündigung zu tätigen.

Mensch: Es ist verständlich. Was denken Sie über die Möglichkeit, dass die USA in den kommenden Tagen eine strategische Reserve an Bitcoins aufbauen?

Als jemand, der die Entwicklung der Kryptowährungen seit mehreren Jahren genau verfolgt, kann man meiner Meinung nach mit Sicherheit sagen, dass die Regierung der Vereinigten Staaten bereits eine beträchtliche Menge an Bitcoin besitzt – rund 210.000 Einheiten, mehr oder weniger. Im Laufe der Jahre bestand die Strategie der US-Regierung darin, die meisten ihrer Beteiligungen zu verkaufen und in Bargeld umzuwandeln, aber ich denke, dass sich das im Laufe der Zeit ändern könnte.

Darüber hinaus ist es erwähnenswert, dass RFK den USA den Kauf von 4 Millionen Bitcoins vorgeschlagen hat. Angesichts der aktuellen Illiquidität des Marktes, der Entwicklung dieser Illiquidität im Laufe der Zeit und der enormen Kapitalmenge, die erforderlich ist, um über einen Zeitraum von 15 bis 20 Jahren eine so große Menge Bitcoin zu erwerben, scheint es jedoch schwierig, sich ein solches Szenario vorzustellen. Eine realistischere Möglichkeit besteht darin, dass die genaue Zahl zwar geringer sein könnte, eine Form der Bitcoin-Übernahme durch die USA jedoch in der Zukunft wahrscheinlich ist.

AS:Es ist faszinierend, dass Sie an der mathematischen Machbarkeit dessen zweifeln, was sie in Bezug auf Bitcoin diskutieren. Dies führt mich zu der Frage, ob die Politiker Bitcoin möglicherweise als Mittel nutzen, um die Aufmerksamkeit der Branche auf sich zu ziehen, ohne dass es konkrete Pläne zur Umsetzung der von ihnen vorgeschlagenen extremen Maßnahmen gibt. Schließlich ist es, wie Sie betont haben, oft mathematisch unmöglich oder einfach unlogisch, die eskalierende Schuldenproblematik im Land mit den vorgeschlagenen Ansätzen anzugehen.

Als Forscher denke ich in Bezug auf das vorliegende Thema über die Machbarkeit von einer Million statt vier Millionen nach. Unabhängig von der Größenordnung diskutieren wir immer noch über die gleiche Richtung. Es ist jedoch wichtig, sich daran zu erinnern, dass von Politikern von Natur aus erwartet wird, dass sie den kollektiven Willen des Volkes vertreten. Während manche sie dafür kritisieren, dass sie nachgeben und sagen, was wir ihrer Meinung nach hören wollen, um ein Amt zu sichern, und dann handeln, was sie wollen, ist es eine positivere Perspektive, dass sie auf ihre Wählerschaft hören – in diesem Fall auf Pro-Bitcoin-Unterstützer. Ihre Wahlversprechen prägen maßgeblich unsere Wahrnehmung, es ist jedoch nicht unbedingt eine Voraussetzung für sie, diese Versprechen auch zu erfüllen. Bei der Stimmabgabe wägen viele Menschen die Versprechen ab, die die Kandidaten heute machen, und entscheiden sich für das, was sie am überzeugendsten finden.

Eine Möglichkeit ist: Eine Person bietet mir etwas Angenehmes an, und eine andere bietet mir etwas Unangenehmes an; Unabhängig von ihren Taten kann ich ihre Versprechen heute nur beurteilen. Natürlich wähle ich die Person, die ein positives Ergebnis bietet. Es erscheint merkwürdig, dass die Leute sich oft darauf konzentrieren, ob Politiker ihre Versprechen halten, aber es ist wichtig zu bedenken, dass sie wahrscheinlich nicht jedes Versprechen vollständig einhalten werden. Ein Beispiel, das ich häufig verwende, ist die Anzahl der Präsidenten, die über die Offenlegung bestimmter Informationen gesprochen haben.

Als jemand, der jahrelang die Entwicklung der Politik und das Handeln von Politikern beobachtet hat, ist es klar, dass wir als Bürger ihren Versprechen und Aussagen mit einer gesunden Portion Skepsis begegnen sollten. Ich habe zu viele Fälle gesehen, in denen im Wahlkampf gemachte Versprechen nicht eingehalten wurden, sobald man im Amt war, oder wenn neue Informationen ans Licht kamen, wurden Entscheidungen getroffen, die im Widerspruch zu früheren Verpflichtungen standen. Die JFK-Attentatsakten sind nur ein Beispiel für dieses Phänomen.

Als ehemaliger Sergeant der Armee habe ich oft über die Frage nachgedacht, warum Veteranen wie Sie und ich als Gründer und CEOs herausragende Leistungen erbringen. Hier ist meine Meinung:

Vereinfacht ausgedrückt leistet das Militär hervorragende Arbeit bei der Umwandlung von Einzelpersonen in Führungspersönlichkeiten, die sich in unvorhersehbaren Situationen und unter hohem Druck hervortun können, oft mit lebenswichtigen Folgen. Wenn diese Fähigkeiten auf die Geschäftswelt angewendet werden, sind sie von unschätzbarem Wert, da sie Führungskräften Resilienz und die Fähigkeit verleihen, mit Unsicherheiten umzugehen. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass der Stress im Geschäftsleben zwar nicht so hoch ist wie auf einem Schlachtfeld, der Stress jedoch dennoch vorhanden ist, nur dass er anderer Natur ist. Menschen, die den starken Druck des Militärdienstes oder von Kampfeinsätzen erlebt haben, stellen oft fest, dass sie in der weniger stressigen, aber dennoch herausfordernden Umgebung der Unternehmenswelt noch besser gedeihen können.

In der Tat erscheint es ziemlich logisch und organisch, denn die Wirtschaft führt den Einzelnen im Wesentlichen zum Erreichen von Zielen, ähnlich wie das Militär in seinem eigenen Bereich. Es gibt viele Parallelen zwischen diesen beiden unterschiedlichen Einheiten.

Schauen Sie sich bei der Prüfung möglicher Investitionen die Hintergründe der Unternehmer und ihre bisherigen Erfahrungen genau an? Sind Sie geneigt, bei diesen Unternehmern nach außergewöhnlichen Erfahrungen oder Erfolgen zu suchen, bevor Sie sich für eine Investition in deren Unternehmungen entscheiden? Dabei muss es sich nicht unbedingt um militärische Erfahrung handeln, sondern vielmehr um außergewöhnliche Leistungen, die darauf hindeuten, dass Sie über die erforderlichen Fähigkeiten und den Willen zum Erfolg verfügen.

Als Analyst erkenne ich, dass sich Erfolg bei der Beurteilung eines Gründers auf unterschiedliche Weise manifestieren kann. Der ideale Kandidat kann sich je nach Faktoren wie Branche, Unternehmensphase und Wettbewerbsumfeld erheblich unterscheiden. Während manche Situationen eine sehr motivierte, erfahrene Person mit nachweislicher Erfolgsbilanz erfordern, erfordern andere möglicherweise einen eher introvertierten, technisch versierten und möglicherweise weniger erfahrenen Kandidaten – jemanden, der möglicherweise zu naiv ist, um die vermeintlich unmögliche Natur seines Unterfangens zu erkennen. Letztendlich liegt der Schlüssel darin, unsere Suche auf die spezifische Aufgabe zuzuschneiden und die Art von Person zu identifizieren, die in dieser einzigartigen Situation am ehesten Erfolg hat. Es kommt darauf an, für jeden Fall die richtige Lösung zu finden.

Während unsere Zeit langsam abläuft, frage ich mich, welche Erfahrungen Sie als anderer Krypto-Investor gemacht haben. Eine Frage, die mir im Kopf herumschwirrte, ist: Was wäre Ihrer Meinung nach die bedauerlichste Investition, die Sie jemals in diesem Bereich getätigt haben? Könnten Sie mir nun die Investition mitteilen, die Ihnen die größte Zufriedenheit und Rendite gebracht hat?

AL: Wahrscheinlich priorisiere ich meine Familieninvestitionen. Um ehrlich zu sein: Wenn ich alle meine finanziellen Investitionen zusammenzählen würde, wäre ich mit den Ergebnissen wahrscheinlich recht zufrieden. Allerdings verblassen meine finanziellen Unternehmungen im Vergleich zu Investitionen in menschliche Beziehungen und der Sicherung des täglichen Glücks. Denken Sie im Wesentlichen daran, dass alle Online-Investitionsspiele nur Zeitvertreib sind. Es macht es weniger stressig, wenn die Dinge gut oder nicht so gut laufen.