FX Analytik

Der Euro fällt nach Inflationsdaten, strebt jedoch nach wöchentlichem Wachstum an

Analysten haben die Punktzahl einer Dollar Apotheke noch nicht vorhergesagt

Euro/Dollar -Zeitplan in Intervallen von 15 Minuten

Der Euro fiel am Freitag, nachdem die Inflation in der Eurozone ein Rekordniveau erreicht hatte, bereitet sich jedoch auf ein wöchentliches Wachstum der Hawk -Signale der europäischen Zentralbank vor und dank der Rückkehr der Friedensfriedensmärkte am Ende des Monats . Diese Woche war wirklich wild für den Devisenmarkt.

Das Pfund Sterling ging ebenfalls zurück, da die Nachfrage am Ende des Quartals den Dollar zum Wachstum drängte, sich jedoch in den letzten 2,5 Jahren der besten Woche in Bezug auf die amerikanische Währung näherte, da die Bank of England den Schuldenmarkt betrat Kaufen Sie Wertpapiere für den zweiten Tag in Folge am Donnerstag. Am Montag hat das Pfund ein Rekordniveau erreicht, da die Märkte von der britischen Regierung schockiert waren, die Steuern und die Zahlung damit mit zusätzlichen Darlehen zu senken.

Die Daten am Freitag zeigten, dass die Inflation in der Eurozone die Prognosen überstieg und im September 10,0% erreichte. Nach mehreren Tagen des Wachstums erzielten Händler einen Gewinn im Euro.

Um 10:55 Uhr handelte der Euro mit 0,9761 Dollar in Greenwich und sank um 0,6%, während der Dollar -Index um 0,5%stieg, aber auf wöchentlichen Verlusten liegt.

Das Pfund erreichte 1,1235 Dollar und kompensierte alle seine scharfen Verluste infolge der Präsentation des sogenannten Mini-Budgets der neuen Regierung am vergangenen Freitag. Das letzte Mal kostete es 1,1066 US -Dollar und ging um 0,5%zurück.

„Da die Interflowing -Volatilität auf neue Maximums pro Jahr steigt, die Kreditverbreitungen wachsen und der Markt über die Nähe der Finanzkrise in der britischen Pensionsfondsbranche reflektiert, war es wahrscheinlich an der Zeit, eine noch defensivere Position in der Devisenaustausch einzunehmen Markt “, sagte Ing Strategen.

Als Zeichen des Wunsches, den Dollar zu schützen

In diesem Jahr wuchs der Dollar in Bezug auf Wettbewerber um 17%, einschließlich 7,2% im laufenden Quartal.

Weltmärkte im Jahr 2022

„Wir haben in der zweiten Hälfte dieser Woche einige Umsätze des Dollars beobachtet, aber es scheint, dass dies nichts anderes als eine Fixierung des Gewinns vor dem nächsten Sprung ist und keine Anzeichen dafür, dass der Dollar wirklich das Maximum erreicht“, sagte Joel Kruger. LMAX Market Strategist.

Am Freitag hatte der chinesische Yuan zu Beginn der Woche alle seine Verluste gespielt, nachdem Reuters berichtet hatte, dass die Zentralbank großen Staatsbanken aufgefordert wurde, bereit zu sein, die Währung im Offshore -Handel zu unterstützen.

Der Schweizer Frank fiel, nachdem die Schweizer Nationalbank angekündigt hatte, im zweiten Quartal auf dem Devisenmarkt einzusteigen, um die Währung zu unterstützen. Der Dollar wuchs in Bezug auf Frank um 0,4% und der Euro -Zinssatz hat sich nicht geändert.

Der Dollar hat sich in Bezug auf das Yen auf dem Niveau von 144,47 nicht geändert und lag hauptsächlich unter der psychologischen Linie 145, seit die japanischen Beamten letzte Woche eingelassen haben, um die erste Intervention zum Kauf von Yen seit 1998 durchzuführen. Sie gaben 20 Milliarden Dollar dafür aus.

Basierend auf den Materialien von Thomson Reuters

Der Rubel zeigt das größte monatliche Wachstum seit Juni

Die Leute rennen vor neuen Sanktionen aus dem Dollar

Dollar/Rubel in Mosbirzh -Intervallen von 1 Minute

Dollar/Rubel in Devallen in Intervallen nach 4 Stunden

Der Rubel verstärkte und bereitete sich auf das größte monatliche Wachstum in Bezug auf den Dollar und den Euro seit Juni vor dem Hintergrund der ehemaligen Gebiete der Ukraine vor, was die Befürchtungen der neuen Strafmaßnahmen des Westens gegen Russland stärkt. Die Angst vor der Verhaftung westlicher Vermögenswerte in Dollar, Euro und anderen unfreundlichen Währungen, die Befürchtung des Handelsverbots für die Einwohner der Russischen Föderation sind der Haupttreiber für die Stärkung des derzeitigen Rubels. Die Menschen versuchen, Vermögenswerte in Rubel, Yuan Hongkong -Dollar und andere sichere und ungiftige Währungen zu übertragen.

Der Rubel wuchs in Bezug auf den Dollar bei der Moskauer Auktion um 53.3775 um 7,3%. Bereit zu steigen um 12% in diesem Monat.

„Der Verkauf von Währungen der„ unfreundlichen “Länder aufgrund von Sanktionsangst verringert den USDUB -Kurs auch nach dem Ende der Steuerperiode weiter“, erklärt Viktor Grigoryev, Analyst bei der Saint Petersburg Bank in einem Hinweis.

Der Rubel wuchs in Bezug auf den Euro um 6,3% auf 52.1700, was im September einen Anstieg von 15% und die maximale Schließung seit Oktober 2014 bedeutet. Die russische Währung fiel im Zusammenhang mit Yuan in 0,4% und veranstaltete ein monatliches Wachstum von bis zu 6,4%.

Das Renaissance -Kapital verbesserte die Rubelprognosen vor dem Hintergrund der „Stärkung des Sanktionsdrucks, was zu einem weiteren Rückgang des Interesses an Fremdwährung sowie zu begrenzten Importen“ führen sollte. Obwohl die Wahrscheinlichkeit, dass die Bevölkerung weiterhin die Devisenvermögen reduzieren wird, unwahrscheinlich ist, „kann die Nachfrage nach der russischen Währung des Unternehmenssektors erhöht werden, was die Risiken des Sanktions erhöht hat und das Niveau der Währungsliquidität ab Beginn des Jahres angesammelt hat“. Sagte Sofia -Schüsse sowie Andrei Melashchenko in der Notiz.

Der Rubel kann im nächsten Jahr im Bereich von 73 bis 77 US -Dollar pro Dollar gehandelt werden, wenn Russland nach Einführung des EU -Embargos den Ölexport teilweise neu aussieht. 63–69, wenn alle Ölexporte in andere Länder weitergeleitet werden können. Index der russischen Staatsanleihen: -0,6% bis 125,90. Der Markt für Aktien der Russischen Föderation am Freitag während des Tages mit blauen Chips und Indizes, vor dem Hintergrund stark externer Signale und einer starken Stärkung des Rubel Die Unterstützung der Papiere hatte die Entscheidung der Aktionäre, die Zahlung von Zwischendividenden im ersten Halbjahr zu genehmigen.

Um 13:30 Moskauer Zeit belief sich der Mosbirzhi -Index auf 1934,27 Punkte (-1%), den RTS -Index – 1104,29 Punkte (+3%); Die Preise der meisten „blauen Chips“ an der „Moskauer Austausch“ änderten sich innerhalb von 3,9%. Der Dollar fiel auf 55,23 Rubel (-1,98 Rubel), ein Minimum an Transaktionen – 53,3 Rubel ./$1. Die Gazprom -Aktien erhöhten sich auf 222,23 Rubel (+2,3%), die maximalen Transaktionen beliefen sich auf 238,72 Rubel (+9,9%), nachdem die Nachricht, dass die Aktionäre an einer außerordentlichen Sitzung am Freitag die Zahlungen von Zwischendividenden in Höhe von 51, 03 Rubeln genehmigten, genehmigten pro Anteil. Zu Beginn des Morgens fielen die Papiere von Gazprom unter 190 Rubel bei Aussagen des Leiters des ausländischen Geheimdienstdienstes der Russischen Föderation Sergey Naryshkin über die wahrscheinliche Beteiligung des Westens am Terroranschlag auf die nördlichen Flüsse der Besorgnis, was den Grad erhöht von geopolitischer Spannung.

Basierend auf Materialien von Bloomberg und Interfax

Koordinierte Währungsintervention zur Eindämmung des Dollars ist eine Frage der Zeit

Barrow von der Standard Bank ist der Meinung

Der Zeitplan der Dollarindexintervalle in 1 Tag

Laut Stephen Barrow von der Standard Bank scheinen die großen Maßnahmen der Zentralbanken zum ersten Mal seit den 1980er Jahren das unermüdliche Wachstum des US-Dollars unvermeidlich zu sein.

Koordinierte Maßnahmen von Weltpolitikern sind „nur eine Frage der Zeit“, auch wenn die Vereinigten Staaten und einige andere Länder sich dem „widersetzen“ müssen, schrieb The Barrow, Leiter der G10 Strategy Bank.

Der Anruf spiegelt die wachsende Sorge über den Einfluss eines starken Dollars auf die Weltwirtschaft wider. Der Dollar -Kraftindikator in Bezug auf den Währungskorb ist in den letzten 20 Jahren auf höchstem Niveau gewachsen, obwohl er bis Ende der Woche leicht gesunken ist. Der Euro fiel auf das niedrigste Niveau seit 2002, Yena ist der billigste seit 1998 (die Bank of Japan hat 20 Milliarden US -Dollar für Intervention für ihre Unterstützung ausgegeben), während die Pfund auf ein historisches Minimum sanken.

Zentralbanken haben kürzlich ihre Entschlossenheit gezeigt, die Ordnung auf den Finanzmärkten aufrechtzuerhalten: Japan versucht, den Verkauf von Yena zu stoppen, und dann sagte die Bank of England, er würde langfristige Anleihen kaufen, um den chaotischen Wertpapiermarkt zu beruhigen. Im März 2020 arbeiteten die Richtlinienkörper gemeinsam an der Erhöhung der Liquidität des US -Dollars aufgrund von Swap -Linien sowie koordinierten Maßnahmen, um den Yen 2011 zu schwächen und den Euro im Jahr 2000 zu stärken.

Das letzte Mal, als die Zentralbanken vereinbarte Maßnahmen ergriffen haben, um den Dollar gemäß dem Plaza -Abkommen von 1985 zu schwächen. Der Hauptunterschied war dann, dass die Vereinigten Staaten bereits einen Inflationskamm gebrochen haben, während das Ergebnis jetzt unklar ist.

Laut Barclays PLC -Analysten, Femistoklis Fuelis und Cheryl Dong können die Märkte den inflationären Einfluss des Dollars des Dollars auf den Rest der Welt unterschätzen.

„Dies liegt an der Tatsache, dass die meisten Abrechnungskonten in Dollar und damit Schwankungen in der Währung in Bezug auf den Dollar in der Regel eine unmittelbare und signifikante Wirkung haben“, schrieben sie in der Notiz.

Barrow sagte, dass die Währungsintervention auf den Anleihenmärkten häufiger als die globalen Bemühungen in Bezug auf die inflationären Folgen des Kaufs von Anleihen bezieht.

„Sobald sich der lokale Anleihenmarkt stabilisiert, wird die Bank of England den Notfallplan um Hilfe wenden und zu ihrem Plan zum Verkauf von Anleihen zurückkehren“, sagte er. „Andere Zentralbanken, die in der Vergangenheit Anleihen gekauft haben, werden während der Inflation nicht in der Lage sein, einen scharfen Sprung zu provozieren, und die Raten wachsen. „

Basierend auf Materialien von Bloomberg

Die Angst vor neuen Sanktionen verwandelte sich dem Rubel mit einer atemberaubenden Rallye

Der russische Rubel sprang in Bezug auf den Euro zu einem 8-jährigen Maximum, da der Markt Sanktionen erwartet. Gazprom wächst über eine Entscheidung über Dividenden

Euro/Rubel in Devallen in Intervallen nach 4 Stunden

Dollar/Rubel in Mosbirzh -Intervallen von 1 Minute

Dollar/Rubel in Devallen in Intervallen nach 4 Stunden

Der Rubel fuhr am Freitag auf höchstem Niveau seit fast acht Jahren in Bezug auf den Euro, da die Anleger besorgt sind, dass neue Sanktionen gegen Moskau den Handel mit Fremdwährung einschränken können. Sanktionen werden nach dem zuvor abgelehnten Russlandsgebiete folgen, die vorübergehend in der Ukraine waren.

Westliche Regierungen und Kyiv sagen, dass dieser Schritt gegen das Völkerrecht verstößt.

In Greenwich um 09:29 Uhr fügte der Rubel 6,5% hinzu und handelte in Bezug auf den Euro bei 51,87, nachdem er zuvor 51.3100 erreicht hatte, das stärkste Niveau seit Mitte Oktober 2014.

Es war 4,8% stärker in Bezug auf den Dollar bei 54,44 und erreichte bisher den stärksten Punkt ab Juli bei 54.1625.

Der Rubel wurde durch die Kontrolle der Kapitalbewegung und den Fall der Importe unterstützt, da westliche Sanktionen im Zusammenhang mit den Aktionen Russlands in der Ukraine eingeführt wurden und die Unternehmen den Markt massiv verließen. Geopolitische Risiken werden ebenfalls erhöht, da in naher Zukunft neue Sanktionen der Vereinigten Staaten und der EU erwartet werden.

Laut Analysten zwang die Bedrohung durch Sanktionen einige Anleger, ihr Dollar -Vermögen zu reduzieren, da befürchtete, dass Beschränkungen den russischen Handel in einem Dollar lähmen können.

„Zusätzlich zu den Auswirkungen auf die Handelsbilanz feiern wir die Situation mit der Stärkung der Sanktionenerwartungen“, heißt es in der Eröffnung der Forschung am Freitag. „Unternehmen können den Verkauf von Fremdwährungen von ihren ausländischen Konten beschleunigen. „

Der Rubel verlor 0,9% in Bezug auf Yuan auf 8.194.

Russische Lagerindizes sind gewachsen.

Der geopolitische Druck führte dazu, dass der Basisindex von Moex Russisch ab dem 24. Februar auf das niedrigste Niveau fiel – der Tag, an dem Russland am Montag in die Ukraine in die Ukraine eintrat, aber die Erwartungen der Genehmigung der Dividenden des Energy Giant wurde ein entscheidender Faktor. Für den Markt.

„Die Genehmigung von Dividenden sollte wie erwartet sowohl für Aktien als auch für den gesamten Markt positiv sein, da Gazprom das größte Gewicht in Indizes hat“, stellt der BCS Global Markets fest.

Der Moskauer Exchange Index in Rubel stieg um 0,3% auf 1.959,4 Punkte. Der RTS -Dollar -Index stieg um 5,5% auf 1131,6 Punkte.

Акции „Газпрома“ днем в пятницу ускорили рост после известий, что акционеры утвердили выплаты промежуточных дивидендов.
На „Московской бирже“ к 12:45 МСК акции „Газпрома“ подскочили до 237,6 рубля (+9,4%), объем торгов бумагами превысил 28 млрд рублей.
По итогам внеочередного заочного собрания акционеров „Газпрома“ в пятницу было принято решение выплатить промежуточные дивиденды за первое полугодие 2022 года в размере 51,03 рубля на акцию.

Индекс МосБиржи к этому часу вырос до 1992,11 пункта (+2%), индекс РТС подскочил до 1165,44 пункта (+8,7%).
Концерн выплачивает промежуточные дивиденды впервые в своей корпоративной истории. Общий размер выплат составит 1,208 трлн рублей. Список акционеров для получения дивидендов будет составлен на 11 октября. Выплаты намечено завершить до 15 ноября.

Basierend auf den Materialien von Thomson Reuters und Interfax

Der Kurs des Rubels ging stark auf viele Jahre der Maximums ab

Der Euro fiel stark bei den Mosbirzhi -Geboten und fiel auf 52,5 Rubel, der Rest der Währungen nahm nur geringfügig auf den Rubel ab

Euro/Rubel in Devallen in Intervallen nach 4 Stunden

Dollar/Rubel in Mosbirzh -Intervallen von 1 Minute

Dollar/Rubel in Devallen in Intervallen nach 4 Stunden

Der Euro fiel am Freitag bei der Moskauer Exchange stark und fiel auf 52,5 Rubel/1 EUR (Minimum am 31. Oktober 2014), während andere Währungen, insbesondere der US -Dollar und den chinesischen Yuan Dringender Markt hat eine einzigartige, nie beobachtete Situation der Rückwasserabmessungen von 1 Rubel auf dem Dollar mit Lieferung im Dezember entwickelt.

Dies deutet darauf hin, dass die Marktmechanismen gebrochen sind und der Markt in einer starken Panik ist. Es ist wahrscheinlich, dass die russischen Bewohner die Reserven in Fremdwährung, die lange im Ausland gelandet sind, konvertieren. Es ist also bekannt, dass der Multi -Milliarden -Dollar „Cube“ Surgutneftegaz in Dollar. Wenn solche Unternehmen zum nächsten Gegenstand westlicher Sanktionen werden, werden ihre Dollars eingefroren, da die Reserven der Bank of Russland ZVR zuvor um 300 Milliarden US -Dollar eingefroren wurden Blech.

Der Euro belief sich auf 52,5 Rubel/EUR1 um 10:55 Uhr Moskau, was 2,97 Rubel (oder 5,1%) unter dem Schließungsgrad der vorherigen Gebote liegt. Der US -Dollar kostete gleichzeitig 56,92 Rubel./1 USD, überprüfte 29 Kopecks (oder 0,5%). Der Verlauf des chinesischen Yuan nahm in diesem Moment um 1,6 Kopecks (-0,2%) ab – bis zu 8,104 Rubel. Interfax-Sea-Experten stellen fest, dass der Fall des Euro auf dem Inland Devisenmarkt nicht proportional zu seiner Dynamik auf dem Forex-Markt ist, wobei die europäische Währung leicht zum US-Dollar wächst und auf einem Niveau von 0,983 USD pro Euro liegt. Gleichzeitig beträgt der Cross-Course Euro-Dollar, der auf der Grundlage der Zitate dieser Währungen an der Moskauer Börse berechnet wurde . Analysten erklären einen solchen Versatz im Verhältnis von zwei Währungen auf dem inländischen Devisenmarkt mit großem Umsatz der europäischen Währung, wenn keine Nachfrage nach dem Handel mit Moskauer Börsenhandel vorliegt.

Interfax -Materialien wurden verwendet

Der Dollarsatz wird am Freitag reduziert

Das Pfund Sterling wird zusammen mit dem Euro gegen den Hintergrund der Schwächung der finanziellen Angst in Großbritannien und der Beschleunigung der Inflation in Europa wiederhergestellt

Der Zeitplan des Dollarindex in Intervallen von 60 Minuten

Sterling und Euro wuchsen am Freitag auf neue maximale Maximums, dank der Maßnahmen der Bank of England, um die Märkte und die Hawk -Signale der Europäischen Zentralbank zu beruhigen.

Die britische Währung näherte sich in 2,5 Jahren ihre beste Woche in Bezug auf den US -Dollar, als die Bank of England am Donnerstag den Schuldenmarkt für den zweiten Tag eintrat, was die Rentabilität Großbritanniens unterstützte.

Hochverbraucher -Inflationsdaten in Deutschland und den Niederlanden erinnerten auch daran, dass die Arbeit der EZB, der Bank of England und anderer Zentralbanken noch nicht erstellt wurde, und die Daten zu einer breiteren Euro -Zone aus 19 Ländern werden veröffentlicht Später am Freitag.

Das Pfund berührte zu Beginn der asiatischen Sitzung die Marke von 1,1222 US-Dollar und entspricht fast den scharfen Verlusten, die durch das sogenannte Mini-Budget der neuen Regierung am vergangenen Freitag verursacht wurden.

Später, während der Sitzung, spielte er einen Teil dieses Wachstums, wuchs jedoch um 05:22 Greenwich immer noch um 0,12% auf 1,11325 Dollar und blieb diese Woche auf dem Weg zum Wachstum um 2,61%, was seit März 2020 maximal ist. Und dies trotz des Rekordniveaus von 1,0327 USD am Montag.

„Die Wiederherstellung des Kabelmarktes (Pfund Sterling) ist auffällig“, sagte Sean Callow, ein Westpac -Stratege in Sydney.

„Dies hat einen Sinn, da die Rentabilität Großbritanniens seit einiger Zeit hoch sein wird, was kurze Positionen verhindert. Angesichts der Tatsache, dass Großbritannien bereits einen sehr großen Mangel an den aktuellen Operationen hat, bezweifeln wir, dass das Pfund ein viel größeres Wachstumspotenzial hat. “

Der Euro änderte sich fast nicht bei 0,98145 Dollar, nachdem er zuvor auf 0,9844 US -Dollar gestiegen war.

Eine einzelne Währung ist auf dem Weg zu einem wöchentlichen Wachstum von 1,32%, was der beste Indikator für vier Monate nach der Restaurierung von einem neuen Minimum für zwei Jahrzehnte auf einem Niveau von 0,9528 Dollar am Montag ist.

Die Liquidität europäischer Währungen während der asiatischen Sitzung war jedoch äußerst niedrig.

Am Donnerstag zeigten die Daten, dass die Inflation in Deutschland aufgrund von hohen Energiepreisen das höchste Niveau seit mehr als einem Vierteljahrhundert erreichte, während die Analysten davor warnen, dass die Energiekrise noch nicht vollständig gefühlt hat.

Die Inflation in den Niederlanden stieg im September in den letzten Jahrzehnten auf das höchste Niveau aufgrund eines starken Anstiegs der Energiepreise, berichtete die Statistical Agency (CBS) am Freitag.

Die Märkte werden im nächsten Monat vollständig auf einen weiteren Anstieg der EZB um 75 Basispunkte gezählt, wobei eine Wahrscheinlichkeit von 1 bis 3 zu einem vollen Zinspunkt ist.

„Meine Wahl ist 75“, sagte der Leiter des EZB -Gediminas Simkus am Rande der Konferenz in Vilnius. „Aber 50 ist ein Minimum. „

Kollegen, darunter Peter Casimir aus der Slowakei, Robert Holtsmann aus Österreich und Olli Ren aus Finnland, kündigten in den letzten Tagen 75 Grundpunkte an, obwohl bis zum nächsten Treffen der EZB, das am 27. Oktober stattfindet, fast einen Monat lang stattfinden wird.

Für die Bank of England prognostizieren Händler Anfang November eine Verschärfung um 125 Grundpunkte, wobei die geringfügigen Chancen um 150 Basispunkte steigen.

Der Dollar -Index, der den US -Dollar in Bezug auf Euro, Pfund Sterling und vier weitere Hauptwährungen misst, gelang es, um 0,12% auf 111,93 zu steigen, blieb jedoch in der Nähe des wöchentlichen Mindestmindest 111,64 und erreichten den Tag zuvor.

Und dies trotz der anhaltenden Hawk -Rhetorik der Politiker des Federal Reserve Systems und des Präsidenten des Bundessteuerdienstes Cleveland Loretta Mess kann sich um die Auswirkungen auf das Wirtschaftswachstum kümmern.

Der Dollar änderte sich praktisch nicht auf dem Niveau von 144,55 Yen und lag hauptsächlich unter der psychologischen Linie von 145, seit die japanischen Beamten eingingen, um ihre erste Intervention des Kaufs von Yen letzte Woche zu verbringen, als der Dollar zu dem neuen 24- JAHRE PICK AUF 145,90 YEN.

Der Finanzminister Shunichi Suzuki kündigte am Donnerstag seine Bereitschaft an, erneut einzugreifen, wenn die spekulativen Bewegungen der Währung erhalten bleiben.

Später am Freitag wird die japanische Regierung den Betrag bestätigen, den sie für die Intervention ausgegeben hat, und den Betrag, den sie für weitere solche Maßnahmen in der Reserve hinterlassen hat.

„Die Angst vor Interventionen gibt es definitiv und Zurückhaltung des Dollars auf Jena“, sagte Shinichiro Kadot, Barclays Strategist in Tokio.

„Am Ende wird die Intervention – und insbesondere eine Intervention – die Richtung des Marktes nicht verändern, und grundlegende Faktoren, in erster Linie Diskrepanzen in der Politik zwischen der Fed und der japanischen Bank, werden ein entscheidender Faktor sein, der bestimmt Der Dollar nach Yena. “

Der australische Dollar, der für Risiken empfindlich war, betrug 0,08% bis 0,6495 Dollar, und der Neuseeland Kiwi schwächte um 0,1% auf 0,57225 Dollar, weshalb beide Währungen die schlimmsten monatlichen Ergebnisse seit April gezeigt haben.

Trotz der Erwartungen des Marktes werden die Zentralbanken beider Länder die Kampagne fortsetzen, um die Wetten nächste Woche zu erhöhen.

Basierend auf den Materialien von Thomson Reuters

Bank of America reduzierte die Prognose für den Euro, sagt die Parität des Pfunds mit dem Dollar bis Ende des Jahres voraus

Der US -Dollar wird mittelfristig wahrscheinlich langfristig maximal sein.

Euro/Dollar -Zeitplanintervalle in 1 Tag

Die Analysten der Bank of America in Richtung Verschlechterung haben ihre früheren Erwartungen in Bezug auf wichtige europäische Währungen – Euro und Pfund Sterling – überarbeitet.

„Die Erhaltung einer erhöhten grundlegenden Inflation treibt die Fed zu einem schnelleren, starken und längeren Zyklus der Erhöhung der Zinssätze, und dieser Prozess drückt den Dollar auf das Wachstum im gesamten Währungsmarktspektrum“, so die Bank of America Corp. -Strategen. Afanasios Vosvakidis, John Shin und Adarsh ​​Sinch.

BOFA hat die Prognose für das EUR/USD -Paar für 4 Quartal von 2022 – jetzt 0,95 im Vergleich zu früheren Erwartungen von 1,05 aktualisiert.

Die vertiefende Energiekrise in Europa und die Eskalation des Konflikts in der Ukraine üben auch Druck auf eine einzige Währung aus.

„Wir haben bereits in Höhe von USD/JPY und USD/CAD Prognosen gesammelt, und jetzt erwarten wir, dass das GBP/USD -Paar Ende des Jahres die Parität nähert“, sagen Experten.

Der US -Dollar wird mittelfristig wahrscheinlich langfristig maximal sein.

Goldman Sachs: Warum ein Pfund ein Rekordminimum auf den Dollar fiel

Die Währung Großbritanniens, die bereits unter dem Schock der Energiepreise gelitten hatte, wurde in Bezug auf den Dollar auf einem rekordarm .

   Pfundsatzplan für Dollarintervalle 1 Tag

Diese Quertrends versetzten die Bank of England in eine schwierige Position: Diese Woche ergriffen die Bank of England Notfallmaßnahmen mit dem Anleihenkaufprogramm, um den britischen Anleihenmarkt zu beruhigen, obwohl die Politiker beabsichtigten, das Gleichgewicht der Zentral zu verringern Bank, um wirtschaftliche Anreize zu verringern und die Inflation zu verringern. Der Internationale Währungsfonds sagte, er sei durch die Haushaltspläne der Regierung eng überwacht und empfiehlt angesichts der Befürchtung der Inflation in vielen Ländern keine großen Ausgaben.

Um die Inflation zurückzuhalten, wird die Bank of England in den kommenden Monaten wahrscheinlich ihren Hauptzinssatz auf 5%erhöhen, was mehr als doppelt so hoch ist wie der aktuelle offizielle Zinssatz von 2,25%, laut Michael Kahill, einem Fremdwährungsspezialist in Goldman, Sachs Research. Der Experte beantwortete Fragen zum Sturz der britischen Währung, der Geldpolitik der Bank of England und ihrer Erwartungen in Bezug auf die britische Wirtschaft.

Was ist die Ursache für den Fall des britischen Pfunds?

Die britische Wirtschaft hat einen signifikanten negativen externen Schock durch steigende Energiepreise erlebt, was Druck auf die Wachstumsaussichten ausübt, da ein großer Anteil an Einkommen für Stromkonten ausgegeben wird – der sogenannte Schock -Lebensstandard.

In jüngerer Zeit plant die Regierung, einige dieser Ausgaben zu reduzieren und das Wirtschaftswachstum aufrechtzuerhalten, um den Sturz des Pfunds zu reduzieren. Der Plan wird offenbar den grundlegenden Inflationsdruck erhöhen und in naher Zukunft die Schulden der Öffentlichkeit erhöhen. Gleichzeitig werden Haushalte mit höherem Einkommen die größten Vorteile erhalten. Dies führt zu einigen schwierigen Kompromissen für die Bank of England, die bereits sein Bestes zur Verringerung der Inflation versuchten, ohne den Verbrauchern zu viel zusätzliches Leiden zu verursachen.

Die Märkte erwarten, dass die Geldpolitik als Reaktion auf neue fiskalische Maßnahmen leicht verschärft wird, aber nicht, um diese Konsequenzen vollständig zu neutralisieren. Angesichts dieser Faktoren erfordern die Märkte aufgrund billigerer Währungen und niedrigeren öffentlichen Schuldenpreisen einen höheren Bonus für britische Vermögenswerte.

Welche Reaktion erwarten Sie von der Bank of England?

Während ein signifikanter Anstieg der Rate beim nächsten geplanten Treffen gemäß dem Zeitplan möglich ist, insbesondere bei der Stärkung der Turbulenzen auf dem Markt, sind wir der Ansicht, dass weitere Kommentare der Bank of England und große Schritte auf der November -Sitzung wahrscheinlicher sind , die es dem Ausschuss für Geldpolitik in seinen Prognosen ermöglichen. Angesichts des nachhaltigeren Inflationsdrucks nach Finanzanzeigen in der vergangenen Woche und einer Verringerung des Pfunds gehen wir davon aus, dass die Bank of England den Zinssatz im November und Dezember um 100 Grundpunkte erhöhen wird, während der endgültige Satz 5%betragen wird.

Angesichts der erhöhten Unsicherheit sowohl in Bezug auf die Kraft grundlegender Faktoren als auch in Bezug auf die Richtungen des Budgets und der Geldpolitik sehen wir bilaterale Risiken für unsere grundlegende Prognose. Weiterer zunehmender Druck auf die Energiepreise in Kombination mit dem Mangel an Geschäftsunterstützung in den nächsten sechs Monaten oder einer laufenden nicht finanziellen Budgetunterstützung, die auf wohlhabendere Haushalte abzielt, die eine geringere Grenznähigkeit zum Verbrauch haben, und einen aggressiven Zyklus der Erhöhung der Bank von England kann zu einer scharfen Rezession in Großbritannien führen.

Auf der anderen Seite wird ein Rückgang der Energiepreise, die durch niedrigere Energiepreise für Großhandel verursacht werden, eine vernünftigere Finanzpolitik den Druck auf die Bank of England verringert, so dass sie die Zinssätze aggressiv erhöht. Dies könnte den Druck auf die Haushalte durch Reduzierung von Strom- und Hypothekenzahlungen mindern. Mit diesem Szenario ist es möglich, dass die Rezession in Großbritannien sehr weich und kurz sein wird und das Wirtschaftswachstum im Jahr 2023 sehr restauriert wird.

Welche Faktoren folgen Sie, um zu verstehen, wie die Dinge mit Pfund sind?

Angesichts der großen Macht des Dollars ist es auch wichtig, auf die relative Dynamik von Pfund in Bezug auf andere Haupthandelspartner wie den Euro zu achten. Darüber hinaus bedeutet der Status Großbritanniens als kleine offene Wirtschaft, dass es für das Pfund normal ist, niedrige Indikatoren zu demonstrieren, wenn globale Risiken schwach sind. Schließlich ist es besonders wichtig zu überwachen, wie sich das britische Pfund in Bezug auf andere interne finanzielle Vermögenswerte verhält.

In den meisten Ländern mit entwickelten Währungsökonomien wachsen die Preisträger in der Regel, wenn die Rentabilität von Anleihen zunimmt. In jüngerer Zeit fiel das Pfund trotz der stark erhöhten Einnahmen von Anleihen, was normalerweise ein Zeichen dafür ist, dass die Märkte über das Vertrauen in die Politik besorgt sind und daher ein wichtiges Zeichen für Politiker sein können.

Wie ängstlich ist die Pfundreduzierung?

Es gibt zwei Hauptfaktoren, die Bedenken verursachen. Das erste ist ein Signal, dass die Märkte etwa eine Reihe von Politikmaßnahmen senden. Der jüngste Rückgang des Pfund -Sterling -Verlaufs erfolgte gleichzeitig mit einer starken Zunahme der Rentabilität von Anleihen. Normalerweise ist dies ein Signal dafür, dass die Märkte über die Zuverlässigkeit der Politik besorgt sind. Der zweite Faktor ist das Rückkopplung zwischen der Abschreibung der Währung und der Inflation. Die Schwächung des Pfund -Sterlings erhöht den Inflationsdruck durch Erhöhung der Kosten für importierte Waren, einschließlich Energie.

Was sollen wir in Zukunft erwarten?

Wir erwarten in naher Zukunft eine weitere Schwächung des Pfunds in naher Zukunft in Bezug auf den US -Dollar. In der Regel kann die Budgetverwaltung zu einer Währungsverstärkung führen, wenn sie durch die Verschärfung der Geldpolitik begleitet wird. Angesichts der derzeit durch die Energiekrise verursachten laufenden Beschränkungen sind wir jedoch der Meinung, dass die Politik der Bank of England die neuen Haushaltskosten nur teilweise kompensiert von der Regierung erklärt.

Trotzdem wird die Politik offenbar gemäß den jüngsten Marktsignalen durch entschlossenere Maßnahmen der Geldpolitik oder einer Mäßigung in fiskalischer Richtung oder der Kombination von beidem angepasst. Dies wäre zum Beispiel vergleichbar mit dem, was in den USA in den frühen 1980er Jahren passiert ist. Wenn die Politik in dieser Richtung fortgesetzt wird, können die niedrigen Zahlen der Pfund länger dauern, als wir es derzeit erwarten, einschließlich eines potenziellen Pfunds unter die Parität mit amerikanischer Währung.

Unbelebte Dollarsäen überall, außer Amerika

Der Schwerpunkt des Federal Reserve Systems auf der Zähmung der Inflation führt zu Schmerzen in anderen Volkswirtschaften der Welt

Der allmächtige Dollar zerstört weiterhin alles und verursacht fast überall Probleme für die Wirtschaft, außer den Vereinigten Staaten. Dies bedeutet, dass es zumindest im Moment nicht das Problem Amerikas ist und das historische Wachstum des von der Zentralbank verursachten Dollars in naher Zukunft wahrscheinlich nicht aufhören wird.

Fotoillustration: Justin Metz

Nach einigen Indikatoren ist die US-Währung bereits stärker als je zuvor und überschattet die Maximums der Covid-19-Pandemie Anfang 2020. Der Schmerz, den es verursacht, ähnelt Mitte der 1980er Jahre, als das Währungschaos die wichtigsten Finanzbeamten der Welt erzwang, sich zu vereinen und eine Entscheidung für die Märkte aufzuerlegen. Jetzt ist jedoch jedes Land für sich selbst, da die US -Verwaltung die Idee koordinierter Deviseninterventionen aufgibt.

Aufgrund des Risikos einer Ausbreitung wirtschaftlicher Schäden mussten Beamte von Tokio nach Santiago helfen, um ihre Währungen durch spontane Entscheidungen wie den Verkauf von Dollar direkt auf dem Markt zu unterstützen. Der Leiter des Federal Reserve -Systems Jerome Powell konzentriert sich jedoch vollständig auf den Kampf gegen die Inflation zu Hause und plant, den Zinssatz zu erhöhen, was zum Nachladen der Dollar -Rallye führte. Und der US -Finanzminister Janet Yellen sagte, dass die Finanzmärkte ihrer Meinung nach ordnungsgemäß funktionieren.

Ändern der Kosten für Währungen in Bezug auf den US -Dollar. Quelle: Bloomberg.

Die Kombination aus verlockenden Zinssätzen in den Vereinigten Staaten und des in Dollars nominierten Vermögens in Vermögenswerten unterstützt den Dollar. In normaler Zeit konnten Beamte die Schwächung ihrer Währungen begrüßen, die in der Regel das Wirtschaftswachstum anregen, die Exporte wettbewerbsfähiger machen und gleichzeitig Verbraucher und Unternehmen zum Kauf lokaler Waren auffordern. Aber das sind keine gewöhnlichen Zeiten. Derzeit ist das Problem, dass Beamte von Frankfurt nach Seoul stören, eine hohe Inflation, und schwache Währungen fügen dem Feuer Öle hinzu, wodurch die Kosten für importierte Produkte erhöht und die interne Preiseanhängerung angeregt werden. Daher müssen einige Regierungen und Zentralbanken auf die anhaltende Folter ihrer Währungen reagieren.

Das britische Pfund war die letzte große Währung, die im Rampenlicht stand, nachdem die neuen Finanzpläne der Regierung zu einem starken Rückgang des Vertrauens in das Pfund Sterling geführt hatten. Aber davor stand er wie seine Kollegen unter enormem Druck und verhandelte fast viele Jahre der Mindestverhandlungen. Yena wurde so geschwächt, dass die japanische Regierung seit dem 22. September mehrmals direkt in die Märkte eintrat. Indien, Chile und andere Länder hielten es auch für notwendig, einzugreifen. In der Zwischenzeit fiel die einheitliche europäische Währung unter die Parität mit dem Dollar unter dem Gewicht der Energiekrise in der Region, und die chinesische Regierung leitete ihren eigenen Kampf für Yuan.

Die Währungssituation zwingt auch Zentralbanken auf der ganzen Welt, die weitere Zinserhöhung ihrer eigenen Zinssätze zu berücksichtigen, was zu einer Rezession ihrer Volkswirtschaften führen kann.

„Die Fed kennt die externen Konsequenzen dessen, was sie tun, weil der Dollar eine globale Reservewährung ist, sie haben jedoch interne Befugnisse, und sie konzentrieren sich darauf“ Jetzt unterrichtet er an der Georgetown University. Es ist unklar, wenn solche externen Effekte „von Rauschen in ein Signal für die Fed verwandeln können, damit sie endlich anhalten, zurückkehren und das beeinflussen, was sie tun“, sagt er. Im Moment sieht McCalli, dass die Welt unter der Hawklit -Melodie der Fed tanzen und unter dem „Schmerz“ leiden wird, vor dem Powell selbst warnte.

Aus Sicht der Fed hilft ein starker Dollar wirklich, die Inflation zu bekämpfen. Die Wettbewerbsfähigkeit des amerikanischen Unternehmens im internationalen Bereich zurückhält, hält das Wachstum der Wirtschaft ein und beseitigt wiederum einen gewissen Inflationsdruck. Dies gibt den Beamten einen Grund, sich nicht zu beschränken, wenn sie die aggressivste Verschärfung der Geldpolitik durchführen, da Paul Walker in den 1980er Jahren mit der zügellosen Inflation gekämpft hat. Die Macht des Dollars war auch ein Problem, als das SO -genannte Plaza -Abkommen ihn nicht eindämmerte. Ein wesentlicher Unterschied: Die Vereinbarung zwischen Großbritannien, Frankreich, Westdeutschland, Japan und den Vereinigten Staaten von 1985 wurde erst nach dem Abschluss des Volkers den Inflationskamm abgeschlossen, während das Ergebnis des aktuellen Kampfes immer noch nicht reduzierbar ist.

„Jetzt ist das einzige Mandat, das für die Fed wichtig ist, die Kontrolle über die Inflation“, sagt Stephen Rouch, Senior Forscher an der Yale University und ehemaliger Vorsitzender der Morgan Stanley Asia. Laut Rouch bewegt sich die Weltwirtschaft hauptsächlich wegen dieser Entschlossenheit in Richtung einer Rezession. „Dies wird sicherlich den Inflationsdruck verändern – und kann dagegen zu einer Stabilisierung der Devisenmärkte führen – aber in diesem Fall wird ein Wagen vor das Pferd gestellt“, sagt er.

Ein indikatives Beispiel: FrB -Präsident Atlanta Rafael Bostik räumte ein, dass sich Schocks in Großbritannien auf die US -Wirtschaft ausbreiten könnten, da sie Risiken für globales Wachstum darstellen. Trotzdem lehnte er seine Unterstützung für die Idee einer weiteren Erhöhung der Fed -Rate nicht ab.

Bisher, was in der Welt geschieht, wird sich die US -Wirtschaft nicht auswirken, die Fed kann sich auf ihre unmittelbare Aufgabe konzentrieren. Die Hauptfrage für Powell und Yellen ist, ob der Moment kommen wird, wenn es unmöglich ist, internationale Probleme zu ignorieren.

Der Finanzminister erklärte am 27. September, dass die „Märkte gut funktionieren“, während der Wirtschaftsberater des Weißen Hauses Brian Diz noch offener erklärte, dass er keine weitere Vereinbarung wie 1985 zwischen großen Volkswirtschaften erwartet. Dollar. Die Fed hält auch den Kurs ab, indem er den Basissatz in ihrer letzten politischen Entscheidung vom 21. September um weitere 75 Grundpunkte erhöht und ihre Prognosen für die relativ hohen Kreditkosten erhöht. Diese Schritte provozierten einen historischen Zusammenbruch auf den Anleihenmärkten, wonach die Rendite von 10-jährigen Staatsanleihen 4% überstieg und auf die zuletzt beobachteten Werte im Jahr 2008 stieg.

Trotz der Bedenken in den Märkten entsprechen die wachsenden Verluste in Anleihen und Portfolios von Aktien sowie der Fall der Währungen in anderen Ländern weitgehend dem, was die Fed -Beamten zu entwickeln versuchen: strengere finanzielle Bedingungen, die zur Einschränkung der Inflation beitragen. Und bisher gibt es nur wenige Anzeichen für scharfe Marktfehler, ähnlich der Tatsache, dass sie sich in früheren Finanzkrisen befanden. Die Welt -Zentralbanken mussten keine Notförders der Fed verwenden, und Kreditmärkte zeigen, dass die Menschen immer noch mehr als bereit sind, zu einem anderen Preis zu besetzen und zu leihen.

„Der Verkauf von Anleihen und US -Kredite im Kontext des beschleunigten Zyklus des Fed -Zinssatzes ist nicht destruktiv“, sagt Alan Raskin, der Chef International Strategist Deutsche Bank AG. „Alles kann sich ändern, aber wir haben noch keinen kritischen Punkt erreicht. „

Die US -Wirtschaft ist relativ isoliert von vielen Schocks, die in Europa und Asien das Chaos säen, vor allem aus einem starken Anstieg der Erdgas- und Strompreise. Selbst mit einem gewissen Grad an Schmerz, der von der Fed verursacht wurde, bleibt die Vereinigten Staaten für viele Investoren, die das am wenigsten schmutzige Hemd eintraten, für viele Investoren. Natürlich wird es an der Zeit kommen, wenn eine Zinserhöhung der Zinssätze das Wirtschaftswachstum wirklich verlangsamen wird, aber wie schnell es passieren wird und wie viel es unbekannt ist.

Internationale Schocks können die Steigerung der Zinssätze der Fed verlangsamen. Es ist möglich, dass sich die Bedingungen in großen ausländischen Volkswirtschaften und auf den globalen Finanzmärkten so sehr verschlechtern können, dass dies die Aussichten auf das Wirtschaftswachstum in den USA verringern wird. Wenn dies den Inflationsdruck in den Vereinigten Staaten verringert, kann es der Fed möglicherweise ermöglichen, die rücksichtslose Verschärfung der DCP auszusetzen.

Seth Carpenter, der weltweit Hauptökonomist Morgan Stanley, stellt fest, dass die Fed den Kurs aufgrund von Unruhen auf den weltweiten Finanzmärkten in den vergangenen Jahren, insbesondere Anfang 2016, geändert hat ihre Beamten. Diesmal kann die Messlatte jedoch aufgrund der Inflation und eines starken Arbeitsmarktes höher sein, der sie anfährt. Anfang 2016, sagt Carpenter, war die Inflation niedriger als der Zielindikator, und die Schaffung von Arbeitsplätzen war viel schwächer.

John Connalli, der vor etwa fünf Jahrzehnten das US -Finanzministerium unter Präsident Richard Nixon führte, sprach sich einmal mit seinen internationalen Kollegen aus, dass „der Dollar unsere Währung ist, aber dies ist Ihr Problem“, und die Vereinigten Staaten neigen dazu, mit seiner inflationären Vogelscheuche fertig zu werden Es scheint, dass es so aussieht, als ob es scheint, dass es wieder zu ständigen Kopfschmerzen wird.

Basierend auf Materialien von Bloomberg

Der Dollarsatz nähert sich 56 Rubel aufgrund des Kapitalflugs nach Russland

Die Bedrohung durch Sanktionen gegen Operationen mit Währungen unfreundlicher Länder drängt viele Personen und juristische Personen, dies loszuwerden

Dollar/Rubel in Mosbirzh -Intervallen von 1 Minute

Dollar/Rubel in Devallen in Intervallen nach 4 Stunden

Die russische Währung ist bereit, in mehr als zwei Monaten in Bezug auf den US -Dollar auf das maximale Niveau zu steigen, trotz der Erklärung des Finanzministers Anton Siluanov, dass die Regierung in diesem Jahr noch eingreifen könnte.

„Kommentare zu Währungskäufen sind die letzte mündliche Intervention, die es viel gab“, sagt Dmitry Poleva, Lockoinvest Am -Strategin, in einem Hinweis für Kunden. „Der Markt (bisher) glaubt nicht an diese, die sich mehr mit den Sanktionen und dem Ableiten der Fremdwährung beschäftigt. „

Der Rubel stärkt den zweiten Tag in Moskau und fügt 1,6% zu 56,55/$ hinzu. Obwohl der Rubelrate momentan in der Region von 58-60/$ bleiben kann, sollte er bis zum Jahresende bis zu 65/$ schwächen, und Sanktionen gegen das nationale Siedlungszentrum können die Volatilität des Kurses erhöhen, fügte hinzu Aufstellen.

„Im Grunde genommen wichtiger für Rubel, Export-Import-Ströme und Härtung von Sanktionen können beide beeinflussen. „

Der Rubel fügte 0,8% in Bezug auf Yuan zu 7,9570 zu, stieg im Zusammenhang mit dem Euro um 0,4% auf 54,8025. Index der russischen Staatsanleihen: -1% bis 126,95. Der Moskauer Exchange Index fällt zum ersten Mal seit drei Tagen bis zu -1,6% bis 1932,73. Brent+0,4% bis 89,67 USD pro Barrel.

Die Bedrohung durch Sanktionsbeschränkungen für Operationen mit Währungen unfreundlicher Länder wird vom Rubel unterstützt, sagte BCS Experte Dmitry Babin.

Der Rubel „steht immer noch unter dem Schutz einer großen Menge an Währungsangeboten von Exporteuren und einer instabilen Nachfrage nach Importeuren, was immer noch nicht ausreicht, um den Rubel zu schwächen“, schreibt der Analyst. „Die Bedrohung durch Sanktionsbeschränkungen für Operationen mit Währungen unfreundlicher Länder drängt viele Personen und juristische Personen, dies loszuwerden. Dies bietet zusätzliche Unterstützung für den Rubel“, betont der Experte.

Die Abreise des Währungspaares des Dollars/ des Rubels höher als das Niveau von 59 Rubel./1 US Bank glauben. Die Dynamik der nationalen Währung wird derzeit in vielerlei Hinsicht durch geopolitische Nachrichten festgelegt, sagen Experten in Kommentaren.

Chinas Warnung vor Spekulationen verursachte das erste Wachstum des Yuan seit neun Tagen

Die Zentralbank warnt vor einseitigen Zinssätzen gegen die nationale Währung

Diagramm von Dollar/Yuan -Intervallen nach 60 Minuten

Der kontinentale Yuan von China wuchs zum ersten Mal in neun Sitzungen, nachdem die Zentralbank eine mündliche Warnung gegen Devisenspekulationen gemacht hatte.

Die Währung stieg um 0,1%und beendete einen Rückgang von acht Tagen um etwa 3%. Das Wachstum kam, nachdem die People’s Bank of China am späten Abend am Mittwoch eine scharfe Erklärung abgegeben hatte, in der festgestellt wurde, dass Spekulanten auf lange Sicht definitiv Geld verlieren würden, und die wichtigsten Marktteilnehmer müssen „die Behörde zur Fixierung schützen“. Die Zentralbank war ebenfalls auf einem höheren Niveau als erwartet, der 26. Sitzung in Folge.

Die tägliche Referenzrate, das am weitesten verbreitete Instrument zur Ermittlung der Erwartungen an Yuan, tat dies nicht, um das Kriechen der Währung vor dem Hintergrund des wachsenden Dollars zu stoppen. Während des größten Teils der letzten Woche handelte Yuan im Land nahe dem schwachen Rand seines 2%Handelskorridors in Bezug auf den US -Dollar. Dies ist ein Zeichen dafür, dass Händler sich vor dem Hintergrund der Stärkung des Dollars an ihre Bärenansichten über den Yuan halten, und aufgrund der Tatsache, dass die lokale Wirtschaft unter Quarantäne gegen Covid und Schocks im Immobiliensektor leidet.

„Die Bären fielen in eine Falle, und die strenge Warnung vor der Volksbank von China erwies sich als sehr zeitnah“, sagte Fiona Lim, Senior Currency Strategist Malayan Banking Bhd. In Singapur.

Trotzdem wird der Paar Dollar-Offshore Yuan wahrscheinlich auf dem aktuellen Niveau bleiben, und der Dollar-Wechselkurs wird immer noch der dominierende Fahrer dieses Paares sein, sagte sie.

Der Continental Yuan fiel in diesem Monat um etwa 4% gegenüber dem US -Dollar und war auf dem Weg zum schlimmsten jährlichen Verlust seit 1994.

Eine der Banken, die ein offizielles Angebot zur Fixierung liefert, wurde nach Angaben der Händler, die darum baten, ihre Namen nicht anzurufen, auf der Ebene der Korrektur, als die Märkte eröffnet wurden, den zweiten Tag in Folge, weil sie nicht öffentlich sprechen dürfen. Trotzdem war die Nachfrage nach dem Kauf von Dollar hoch und der Verkauf von Dollar dauerte nicht lange, fügte sie hinzu. Offshore Yuan fiel mit 11:33 Uhr Ortszeit um 0,5% auf 7.1963 pro Dollar.

Der Kommentar der lokalen Zeitungsspeicherzeiten zielt auch darauf ab, die von der Schwäche des Yuan erschreckenden Märkte zu beruhigen. Die Geschwindigkeit, mit der Yuan im Vergleich zu anderen Währungen tatsächlich moderat war, und die Anleger sollten sich rational auf diese Bewegungen beziehen, heißt es in dem Bericht.

Die NBK -Kopfschmerzen werden von Politikern auf der ganzen Welt geteilt, da der Dollar weiter wächst. Die Zentralbank von China ist auch gezwungen, einem subtilen Seil zwischen der Stimulation ihrer Wirtschaft zu folgen, die einem wachsenden Rezessionsrisiko ausgesetzt ist, ohne die Schwächung des Yuan zu fördern. Nach einem unerwarteten Rückgang des Schlüsselzins im August setzte die NBK die Erweichen des DCP in diesem Monat aus. Einige Ökonomen erwarten, dass dies wichtige Stimulationsmaßnahmen verzögert, wie z.

China kann besorgt über die Wiederholung von 2015 sein, als die Erweichen der Geldpolitik und die Probleme des Wirtschaftswachstums mit dem Straffungszyklus des Federal Reservesystems zusammenhielten, was zur Abschreibung des Yuan führte und die Devisenreserven verringert für eine Billion Yuan (139 Milliarden Dollar) bis 2016).

Die Behörden achten darauf, die Liquidität vor dem Hintergrund der Schwäche des Yuan zu erhöhen, obwohl die Nachfrage nach Mitteln am Ende des Quartals und den Ferien der goldenen Woche stark näher kommt. Die Repo -Renoit -Raten, ein Indikator für die Interbank -Liquidität, fiel von Anfang 2021 auf das niedrigste Niveau, nachdem der NBK durch den Operationen auf dem freien Markt 180 Milliarden Yuan gegossen hatte.

Der Handel mit dem Yuan auf dem Kontinent wird nächste Woche im Zusammenhang mit den örtlichen Feiertagen geschlossen, wobei das Offshore -Analogon ohne ein großes Parteitreffen bleibt, das am Vorabend des nächsten Monats führt. Anfang dieser Woche hat die People’s Bank of China eine Risikoreserve von 20% für die Weiterleitung von Währungsverkäufen durch Banken eingeführt, um die Kosten für kurze Positionen auf Yuan zu erhöhen. Dies geschieht nach dem vorherigen Schritt, um die Sicherungsanforderungen in Fremdwährung für Banken zu reduzieren.

Basierend auf Materialien von Bloomberg

Russische Ölregionen haben nirgendwo hin, außer der Türkei

Die Meinung eines Ökonoms

Russland muss heute seinen überschüssigen Öleinnahmen für einen regnerischen Tag morgen sparen. Die Türkei ist ein idealer Partner angesichts der Sanktionen. Es ist politisch neutral, ermöglicht die freie Kapitalbewegung und seine Währung korreliert negativ mit Öl. Die Türkei wird auch von dem Zustrom russischer Einnahmen aus Öl profitieren.

Любая страна, в которой Россия рассматривает возможность хранения своих сбережений, должна соответствовать трем критериям:
Она должна быть нейтральной в отношении военного конфликта на Украине, иначе есть риск замораживания активов. Это условие исключает страны с развитой экономикой. Оно также исключает большую часть Центральной и Восточной Европы.
Она должна разрешить свободное движение капитала, чтобы иметь доступ к сбережениям и снимать их в случае необходимости. Этот критерий исключает Китай и Индию.

Die Empfangswährung sollte auch eine negative Korrelation mit Öl haben, um es vor Schwankungen der Energiepreise zu schützen. Diese Einschränkung gilt nicht für Brasilien, Indonesien und den Cooperation Council des Persischen Golfs.

Wo kann russische Einsparungen parken? Drei Kriterien. Quelle: Bloomberg Economics.

Das einzige Land, das diese drei Kriterien möglicherweise erfüllt, ist Südafrika. Aber die Türkei ist größer, näher an Russland und hat tiefere Handelsbeziehungen. Die Türkei braucht auch dringend ausländisches Geld, um ihre unorthodoxe Geldpolitik zu finanzieren und einen vollständigen Zusammenbruch der Leier zu vermeiden. In Russland fand die Türkei auch ein Paar.

Wie wir drei Kriterien definieren

  • Politische Neutralität: Wir verwenden das veröffentlichte Dekret der russischen Regierung.
  • Offenheit des Berichts über Operationen mit Kapital: Wir verwenden den Index des Internationalen Währungsfonds. Wir definieren offene Volkswirtschaften als solche, die den Schwellenwert von 0,3 – Median für Länder mit einem Markt mit niedrigem Einkommen überschreiten.
  • Korrelation mit Ölpreis.

Alex Isakov ist Ökonom in Bloomberg Economics in Russland und Mittel- und Osteuropa. Zuvor war Alexei der Hauptökonom in Russland und die GIS in der VTB -Hauptstadt und arbeitete in der Bank von Russland.

Der Analyst prognostiziert den Rückgang des Rubelwechselkurs im Falle einer Intervention des Finanzministeriums bis zu 70 pro Dollar

Die Wiederaufnahme von Währungskäufen durch das Finanzministerium im Jahr 2022 kann den Rubel auf 70 Rubel verlagern. /$1 – „Solid Broker“

Dollar/Rubel in Mosbirzh -Intervallen von 1 Minute

Dollar/Rubel in Devallen in Intervallen nach 4 Stunden

Das Finanzministerium erlaubt die Wiederaufnahme von Währungskäufen im Rahmen der Haushaltsregel in diesem Jahr, sagte der Finanzminister Anton Siluanov gestern. Auf die Frage, welche Währung jetzt als „freundlich“ angesehen wird – schließlich antwortete sie sie, die Russland kaufen werden – eindeutig antwortete der Minister: Yuan.

„Es muss verstanden werden, dass mit der Einführung der teilweisen Mobilisierung im Staat die Notwendigkeit, die Kosten der“ Verteidigungsindustrie „zu finanzieren Das NPP für Gazprom, aber es ist unwahrscheinlich, dass es genug Bedürfnisse gibt. Es hat den Kurs lange Zeit geschwächt, aber jetzt hat es sich nur noch verstärkt.

Was die Intervention selbst betrifft, so ist das derzeitige Handelsvolumen des Yuan (der zweite nach dem Dollar) am Mosbirzh bereits für dieses Verfahren geeignet. Die Interventionen selbst werden aufgrund der angepassten Ölpreise höchstwahrscheinlich gering sein, aber um den Kurs auf mindestens 70 Rubel zu verschieben./1 USD, zu denen sie fähig sind. Daher warten wir so schnell wie möglich auf die Wiederaufnahme von Währungskäufen “, schreiben die soliden Broker -Experten.

Was wird passieren, wenn der Westen Russland verbietet, einen Dollar zu tauschen?

Der Handel mit dem Dollar und dem Euro, wenn sie Sanktionen gegen die Mosbirzhi -Gruppe verhängt, wird nicht verschwinden, wird der Kurs eingerichtet – Zentralbank der Russischen Föderation

Die Aufsichtsbehörde beeilte sich, die aufgeregte Investmentgemeinschaft zu beruhigen, die von der Möglichkeit erschrocken war, Sanktionen gegen Clearing -Operationen vorzulegen, wie die EU zuvor getan hatte, sagte der Vertreter der Bank of Russland Sergey Moiseev.

„Der Handel wird natürlich nicht verschwinden, das heißt, der Dollar und der Euro werden nicht verschwinden. Auf jeden Fall wird es einen Teil der Kunden geben, die sich mit diesen Währungen befassen, Sie werden nirgendwo hinkommen. Höchstwahrscheinlich, solches Der Handel wird über einen Zeitcharakter sein, das heißt, wenn jemand Arbeitskästen in diesen Währungen für Ausländer hat, können sie sich mit derjenigen, die solche Konten nicht haben, nicht in der Lage sein, sich zu befassen. “ sagte Sergey Moiseev, Berater des ersten stellvertretenden Vorsitzenden der Bank of Russland, auf dem interregionalen Investitions- und Finanzforum in Pyatigorsk. „Die zentralisierte Entscheidung wird hier bereits unmöglich sein. Weil die Zentralisierung bedeutet, ein bestimmtes Marktfach unter Sanktionen zu bringen“, schlug er vor.

Er erinnerte sich, dass es einen Versatz des Devisenmarktes gibt und die Möglichkeit einer bilateralen Devisentransaktionen ebenfalls erhalten bleibt.

„Wenn der Markt undurchsichtig ist, ist er durch 701 Formulare (ein Bericht über Conversion Operations) möglich, der Daten zu Devisenoperationen enthält. Dies ist eine tägliche Form. Er kann auch als Rubelkurs angesehen werden. Daher wird der Rubel wird Seien Sie offiziell, die wir veröffentlichen, die Sie veröffentlicht haben, die Sie in metabolischen Operationen verwenden, und so weiter. Es wird einfach nicht den Moskauer Austausch beheben, es werden Daten aus dem OTC -Markt sein. Es gibt keine Kritikalität in diesem. Wenn es passiert (neue Sanktionen werden eingeführt), wird es geschehen, aber die Lösung lautet immer noch „, „, „. – Fügte Moiseev hinzu.

Er betonte, dass er keine Probleme mit den Einschränkungen des Umsatzes des Dollars in Russland sah.

„Der Dollar ist eine Reservewährung, es gibt Erwartungen, dass er angeblich stabil ist, die Menschen sind daran gewöhnt, es gibt Gewohnheiten, aber unsere eigenen Erfahrungen in den letzten zehn Jahren zeigen, dass wir ohne Dollar gut leben können. Ich nicht Sehen Sie sich Probleme damit an. Wir haben den Euro in Europa geliebt. Andere Währungen werden in anderen Ländern geliebt “, sagte Moiseev.

Die Vereinigten Staaten haben noch keine Sanktionen gegen Organisationen der Moskauer Exchange Group verhängt – nur persönlich in Bezug auf ihr früheres und aktuelles Top -Management. Seit Anfang Juni befanden sich Sanktionen gegen die nationale Ablagerung (NRA) in der EU. Die Regulierungs- und Marktteilnehmer erstellten Aktionspläne für das National Clearing Center (der NKC, Teil der Moskauer Exchange Group) für amerikanische Sanktionen und eine mögliche Beendigung der Exchange -Dollar -Berechnungen am Tag zuvor, dem Direktor der finanziellen Stabilität der Bank of Russland , Elizaveta Danilova. Dem zufolge gibt es ein Verständnis dafür, wie der offizielle Kurs in einer solchen Situation berechnet werden kann.

Basierend auf den Materialien von interfax

Der Experte versprach den Dollarversagen unter 56 Rubel

Es ist möglich, den Rubel nur unter 56 Rubel zu stärken ./1$ in den kommenden Tagen – BCS Express

Dollar/Rubel in Mosbirzh -Intervallen von 1 Minute

Dollar/Rubel in Devallen in Intervallen nach 4 Stunden

Der BCS Express -Analyst Mikhail Zeltser stellt fest, dass der Rubel nun vor dem Hintergrund des Berechnungsrisikos in den Währungen unfreundlicher Länder, der Steuerperiode, der Erwartungen der Dividenden der Exporteure und der sehr wohlhabenden Pause der Bank gefragt ist von Russland mit der Geschwindigkeit. Die Sabotage in den nördlichen Bächen und die anhaltenden Sanktionen hatten keinen Einfluss auf den Rubelwechselkurs, aber die Einnahme von Öl -Futures und die Rollback des Dollars auf der Welt -Arena verursachten, dass die russische Währung verstärkt wurde. Das USD/ RUB -Paar in den kommenden Tagen kann technisch gesehen auf Mai Mindestmindestpaare sein – knapp unter 56 Rubel./$1.

Zelzer lenkt auch darauf, dass der Zinsfaktor der Zentralbank normalerweise den nationalen Währungskurs beeinflusst, und in der Regel wird die nationale Währung in der Regel geschwächt.

„Aber die durch Deflation vorgenommene Rate fiel von 20% auf 7,5%, und der Rubel reagierte nicht. Jetzt, da die Deflation verschwunden ist und die inflationären Erwartungen gestärkt wurden, sind die Gründe für die Schwäche des Rubels noch etwas geringer. Bis zum Ende des Jahres erwarten wir jedoch immer noch einen schwächeren Rubelkurs vor dem Hintergrund, das überschüssige Gleichgewicht von Export und Import des Landes zu verringern “, sagt er an.

Die Menschen glauben nicht, dass die Bank of England die Situation retten wird

Das Pfund nahm einen Sturz aufgrund des Misstrauens gegenüber Investoren durch die Maßnahmen der Bank of England wieder auf

Pfund/Dollar -Zeitplan in Intervallen von 15 Minuten

Das Pfund wuchs stark nach dem Programm der Bank of England, um Anleihen zu kaufen, den Umsatzdruck auf britische Schuldtitel, zwangen die Fremdwährungshändler jedoch, um den Plan zur Reduzierung der Steuern im Land auf größere Sorge zu stoßen.

Sterling fiel um 1,1% auf 1,0767 Dollar, was am Mittwoch das Wachstum ausgab, nachdem die Bank of England erklärte, er würde bis zum 14. Oktober eine unbegrenzte Anzahl von langfristigen Anleihen kaufen, um den Zusammenbruch auf dem britischen Anleihenmarkt zu verhindern. Der Rückgang am Donnerstag bringt die Währung auf den Weg des schlimmsten Monats seit Großbritannien für den Verlassen der Europäischen Union im Juni 2016.

Die Anleger verkauften auch andere Währungen der Gruppe 10 pro Dollar-Guidelines.

Фунт стерлингов понес крупнейшие месячные потери со времен Brexit

Все, от инвесторов до Международного валютного фонда, обеспокоены тем , что меры фискального стимулирования Великобритании могут вызвать инфляцию и раздуть национальный долг. В начале этой недели валюта достигла рекордно низкого уровня по отношению к доллару США, что вызвало разговоры о том, что она может достичь паритета с долларом.

Die Bank of England sagte, er würde bis zu 5 Milliarden Pfund (5,4 Milliarden US -Dollar) am Tag der langfristigen staatlichen Anleihen bis zum 14. Oktober kaufen. Am Mittwoch gab er etwa eine Milliarde Pfund aus, und die Rentabilität von 30 Jahre alten Wertpapieren fiel um 105 Basispunkte (B/S), der größte Rückgang über die gesamte Geschichte, die seit 1992 von Raffinitiv verfolgt wurde.

Diese Bewegung unterstützte die Pfund und milderte die unruhige Stimmung auf den Märkten ein wenig, aber bis zur Mitte des Tages in Tokio kämpfte das Pfund um Unterstützung und fiel um 1% auf 1,0776 US -Dollar.

„All dies ist ein wenig verwirrt“, sagte der Ökonom Anz Finn Robinson.

„Es ist immer noch unklar, wie lange Frieden und neuer Optimismus dauern werden. Erstens wird diese Neustimulation in Großbritannien die Inflation erhöhen und nicht unterdrücken, und dies ist schlecht für Anleihen und Pfund. “

Die Konsequenzen einer unangemessenen Reduzierung der in Großbritannien angekündigten Steuern, die letzte Woche in Großbritannien angekündigt wurden, spiegelte sich nach dem Zusammenbruch der Preise für britische Vermögenswerte auf den Finanzmärkten wider. Die Intervention der Bank of England folgte den Schritten in Korea, Indien und Indonesien, um ihre Finanzmärkte in dieser Woche zu stabilisieren, da der US -Dollar insgesamt gestärkt wurde.

Später am Donnerstag wird sich die Aufmerksamkeit der Investoren auf drei Reden der Bank of England, Reden vor dem Medienpremier der Großbritannien Liz Tracies, der Inflation in Deutschland und den Leistungen der Federal Reserve konzentrieren.

„Bitte beachten Sie, dass sich nichts grundlegend geändert hat, außer dem von Boe bereitgestellten automatischen Leistungsschalter“, sagte DBS Strategist zu den Raten von Eugene Leo aus Singapur.

Die US-amerikanischen Staatsanleihen sind am Mittwoch im allgemeinen Trend mit den Wertpapieren Großbritanniens gewachsen, und die Rentabilität der Referenz 10-Jahres-Anleihen fiel um mehr als 20 Grundpunkte, bevor sie in Asien auf 3,818% stiegen.

Der Sturz des Dollars hat ebenfalls aufgehört. Der US -Dollar -Index hat am Mittwoch die schlechteste Sitzung seit 2,5 Jahren verbracht und sich von Record Maxima zurückgezogen. Aber der Dollar den ganzen Tag über Käufer in Asien, wobei der Index um 0,5% auf 113,56 zustande wuchs.

Der Euro fiel um etwa 0,7% auf 0,9665 Dollar. Der australische Dollar fiel um 0,8% auf 0,6470 USD. Kiwi fiel um 1% auf 0,5674 Dollar.

2022-10-01 06:10