Coinbase bringt Bitcoin zu Solana und weckt große Hoffnungen auf einen DeFi-Anstieg

Als erfahrener Krypto-Investor mit über einem Jahrzehnt Erfahrung auf dem volatilen und sich ständig weiterentwickelnden Markt für digitale Vermögenswerte habe ich viele Höhen und Tiefen, Triumphe und Misserfolge miterlebt. Die kürzliche Einführung von cbBTC auf Solana durch Coinbase hat mein Interesse geweckt, da es möglicherweise die DeFi-Landschaft auf dieser vielversprechenden Blockchain-Plattform revolutionieren könnte.

Vor etwa zwei Jahren schuf der Fall von FTX etwas, das man mit einer riesigen Lücke in der dezentralen Finanzierung auf Solana-Basis vergleichen könnte, eine Lücke, die noch nicht vollständig geschlossen wurde – möglicherweise bis zum jetzigen Zeitpunkt.

Auf zentralisierten Kryptowährungsplattformen dient Bitcoin (BTC) als Standard für den Handel, die Kreditvergabe und die Kreditaufnahme. Es erfordert jedoch zusätzlichen Aufwand, diese wesentliche Finanzfunktionalität von Bitcoin auf Decentralized Finance (DeFi) auf anderen Blockchains zu übertragen. Einfacher ausgedrückt muss jemand einen Token erstellen, der mit der spezifischen Kette von Bitcoin verbunden ist und dessen Wert speichert.

Coinbase, ein wichtiger Akteur in der Kryptowelt, möchte mit cbBCT als wichtiger Vermittler für Solana (SOL) fungieren. Dieses neue Tool, das am Donnerstag vorgestellt wurde, ermöglicht Händlern eine schnelle Umstellung auf und von dem Bitcoin-gestützten Token, indem sie ihn einfach zwischen ihren Solana-Wallets und der Börse übertragen. Die Einfachheit dieses Prozesses hat bei den Mitwirkenden verschiedener Solana-basierter Protokolle Optimismus geweckt, da sie glauben, dass cbBTC einen Maßstab setzen könnte, der sich positiv auf das gesamte Ökosystem auswirkt.

Als Krypto-Investor fühle ich mich durch die optimistischen Worte einer prominenten Persönlichkeit in Solanaland bestärkt. Sie haben „erheblich gestiegene Erwartungen“ an cbBTC von Coinbase geäußert und glauben, dass es angesichts des aktuellen Anstiegs des Bitcoin-Werts besonders vielversprechend ist. Diese optimistische Stimmung wird durch die Tatsache verstärkt, dass Bitcoin, der weltweit führende Kryptowährungsmarkt, nach der Wahl von Donald Trump beispiellose neue Höchststände erreicht hat.

Seit der Verabschiedung von SoBTC, dem beliebten Vertreter von Solana DeFi, der in gewisser Weise mit Bitcoin vergleichbar war, ist kein direkter Ersatz entstanden. Viele glauben, dass SoBTC, ein verpackter Bitcoin-Token, von FTX verwaltet wurde. Leider fand es zusammen mit dem betrügerischen Austausch im November 2022 sein Ende.

Da SoBTC als weithin anerkannter Standard für den Bitcoin-Handel auf Solana fehlte, fehlte dem gesamten Decentralized Finance (DeFi)-Ökosystem in der Kette der Wettbewerbsvorteil gegenüber Ethereum DeFi. Dies liegt daran, dass Ethereum schon seit geraumer Zeit über eigene Handelslösungen verfügt und sogar weitere wie die von Coinbase erhält. Insbesondere können Solana-Protokolle über Bridging auf diese auf Ethereum basierenden Lösungen zugreifen.

Laut InfraRay, einem wichtigen Beitragszahler der bekannten dezentralen Börse Raydium mit Sitz in Solana, halbiert die eigene Ausgabe von cbBTC auf Solana durch Coinbase das Risiko erheblich.

Tom erwähnte, dass es zu einem Zufluss von Bitcoin (BTC)-Liquidität in die Blockchain kommen könnte, was möglicherweise deren Nutzung auf verschiedenen DeFi-Plattformen (Decentralized Finance) steigern könnte. Darüber hinaus zeigte er sich optimistisch, dass eine erhebliche BTC-Liquidität für cbBTC dazu beitragen könnte, einige wichtige Mechanismen in Gang zu setzen.

Wenn es Coinbase gelingt, cbBTC innerhalb des Solana-Standards in einen Ersatz für Bitcoin umzuwandeln, könnte dies nur erfolgreich sein. Andere Unternehmen haben dieses Kunststück bereits versucht, sind aber letztlich gescheitert. Derzeit sind bei 21.co weniger als 1,5 Millionen US-Dollar seines 21BTC in Solana DeFi im Umlauf, und auch der tBTC von Threshold hat keine großen Fortschritte gemacht.

Im Vergleich zu anderen Plattformen verfügt Coinbase laut Blockchain-Daten über etwa 10 Millionen US-Dollar an cbBTC, die innerhalb von Solana DeFi verwendet werden können. Darüber hinaus zirkulieren derzeit zusätzliche cbBTC im Wert von 500.000 US-Dollar in den Handelspools auf Meteora und Orca und dienen als Reserve für das Handelsprotokoll Kamino.

Laut Marius Ciubotariu, dem Mitbegründer von Kamino, glaubt und geht er davon aus, dass es beträchtlich sein wird. Er erklärte auch, dass es normalerweise keinen Bedarf für dezentrale Bitcoin-Finanzierungsaktivitäten (DeFi) auf Ethereum gebe.

Als Forscher finde ich es bemerkenswert zu erwähnen, dass Coinbase sich traditionell nicht mit DeFi auf der Solana-Blockchain befasst hat. Mit der Einführung ihres ersten nativen Tokens, CbBTC, der sich im Solana-Netzwerk befindet, hat sich die Landschaft jedoch verändert. Während Coinbase sich intensiv mit dem Ethereum-Ökosystem beschäftigt, insbesondere durch seine Layer-2-Lösung Base, bedeutet dieser Schritt eine umfassendere Erforschung des Potenzials der Solana-Blockchain.

Unsere Hauptmotivation für die Einführung von cbBTC besteht darin, die Nutzung durch unsere Kunden in der digitalen Wirtschaft zu ermöglichen. Indem wir auch Plattformen wie Solana und möglicherweise in Zukunft auch andere unterstützen, erweitern wir die Auswahlmöglichkeiten für unsere Kunden und bleiben unserem Ziel treu, Milliarden von Nutzern in die Blockchain-Welt zu integrieren“, erklärte der Unternehmensvertreter.

Im September führte Coinbase cbBTC auf den Plattformen Blockchain (Base) und Ethereum ein und deutete damit auf die zukünftige Unterstützung weiterer Ketten hin. Händler, die Bitcoin von Coinbase zu Base übertragen, genießen jedoch einen leichten Vorteil gegenüber Händlern, die zu Solana wechseln, da Transaktionen von Coinbase zu Base gebührenfrei sind, während Transaktionen zu Solana etwa 40 Cent kosten.