Warum Web3-VCs Krypto+KI nutzen

Während Sie durch die Seiten blättern, arbeitet Ihr KI-Assistent hart für Sie: Er organisiert Ihren Flug nach Bangkok, kümmert sich um Ihre Mietzahlungen, vereinbart einen Sushi-Termin mit Ihrem Freund (Ihr KI-Agent kommuniziert mit der KI Ihres Freundes), reserviert ein Tisch zum Abendessen anfechten, eine Airbnb-Gebühr anfechten, Ihren 50-Dollar-Fantasy-Football-Gewinn einfordern und Ihre Krypto-Investitionen anpassen, indem Sie Ethereum verkaufen und Bitcoin kaufen.

Dies ist die Vision von Krypto- und KI-Projekten oder zumindest ein Teil der größeren Vision. Und diese Vision fesselt nun die Fantasie – und das Kapital – von Web3-Risikokapitalfirmen, die sich zunehmend auf KI konzentrieren. Früher war dies ein stiller Wandel, was man auf Krypto-Konferenzen bemerkte. Weniger Gerede über NFTs, mehr Gerede über KI und DePIN. Aber die Schicht ist nicht mehr ruhig. Diese Woche veröffentlicht einer der bekanntesten Investoren in diesem Bereich, Coinbase Ventures, eine offizielle These darüber, warum das Unternehmen sich auf Krypto- und KI-Projekte konzentriert.

Laut Hoolie Tejwani, dem Leiter von Coinbase Ventures, sind wir davon überzeugt, dass Kryptowährungen und Blockchain-Systeme harmonisch mit generativer KI zusammenarbeiten. Es wird erwartet, dass diese beiden revolutionären Technologien wie eine DNA-Doppelhelix ineinandergreifen und die Grundlage für unsere zukünftige digitale Existenz bilden.

Eine Änderung der Risikokapitalinvestitionen (VC) könnte einen Hinweis darauf geben, in welche Richtung die Branche insgesamt gehen könnte. Hier ist eine vereinfachte Ansicht: Coinbase Ventures (CBV) hat in über 500 Projekte im Web3-Sektor investiert, darunter prominente wie Uniswap, Optimism, Arbiturm und OpenSea. Angesichts der Tatsache, dass CBV durch die Veröffentlichung einer Investitionsthese sein starkes Vertrauen in Crypto+AI zum Ausdruck bringt, ist es wahrscheinlich, dass wir mehr finanzielle Ressourcen, Anstrengungen, Fachwissen und mehr Fokus auf diesen Bereich richten werden.

CBV ist nicht der einzige Investor in Crypto+AI. Auch Risikokapitalfirmen wie CoinFund, Delphi, Paradigm, Topology und a16z investieren ihr Geld in Krypto- und KI-Projekte. Einem Bericht von Messari zufolge haben Risikokapitalgeber im Kryptosektor im dritten Quartal 2024 etwa 213 Millionen US-Dollar in KI-Initiativen investiert. „Es ist unbestreitbar, dass immer mehr Risikokapitalfirmen in diesen Bereich vordringen“, bemerkt Jesus Rodriguez, CEO von Into the Block. wer weiter erklärt, dass sein Interesse auf der Überzeugung beruht, dass KI in der nächsten Entwicklungsphase möglicherweise einen enormen Wert schaffen könnte.

Wie Lex Sokolin, Gründer von Generative Ventures, feststellte, gab es im Jahr 2023 Ähnlichkeiten mit früheren Wachstumsperioden der Kryptowährung. Er vergleicht die Konvergenz von Krypto und KI im Jahr 2023 mit der Explosion von DeFi im Jahr 2020, die auf den deutlichen Anstieg im Jahr 2019 folgte. Jetzt erleben wir einen Ausbruch. Sokolin glaubt, dass die zunehmende Integration der generativen KI in unsere Volkswirtschaften die Arbeitsproduktivität steigern und es den Menschen ermöglichen könnte, mehr Güter zu produzieren, auch digitale. Da Blockchain und Web3 eine solide Grundlage für digitale Vermögenswerte bilden, könnte diese Integration zu neuartigen Handelsformen führen, was eine wichtige Investitionshypothese darstellt.

Im Bereich „Krypto und KI“ können die Interpretationen stark variieren, CBV unterteilt diesen Bereich jedoch aus Gründen der Klarheit in drei verschiedene Kategorien:

Ich beschäftige mich seit seiner Gründung mit dem Krypto- und KI-Bereich (und war Gastgeber des ersten KI-Gipfels bei Consensus), und ich muss zugeben … das ist der beste Organisationsrahmen, den ich je gesehen habe. Lassen Sie uns also schnell jeden Eimer erkunden.

Bereich 1: KI-Agenten, die Krypto ausgeben

In Zukunft werden viele alltägliche Aufgaben wahrscheinlich von KI-Agenten erledigt, und wenn diese Agenten Finanztransaktionen benötigen, bietet Kryptowährung aufgrund ihrer grenzenlosen und zugänglichen Natur eine hocheffiziente Lösung. Laut Tejwani von Coinbase Ventures könnte ein erheblicher Teil der globalen Wirtschaftsaktivität über solche Agentensysteme kanalisiert werden, was Krypto zu einem idealen Kandidaten für diesen Zweck macht, da es allen Agenten offen steht, ohne dass eine Genehmigung zur Betriebsaufnahme erforderlich ist.

Zu den frühen Investitionen von CBV in diesem Sektor gehören Skyfire, ein Unternehmen, das eine Finanzinfrastruktur für Agenten der künstlichen Intelligenz entwickelt, und Payman, eine Plattform, die es KI-Agenten ermöglicht, untereinander und mit Menschen Transaktionen durchzuführen. Der Mitbegründer von Payman, Tyllen Bicakcic, war inspiriert, als seine Frau vor etwa zwei Jahren schwanger wurde. Er begann darüber nachzudenken, wie die Welt für seine Tochter im Alter von 15 oder 20 Jahren aussehen würde. Er glaubte, dass KI-Agenten in Zukunft möglicherweise eine Bezahlung von Menschen verlangen könnten. Ein KI-Agent könnte beispielsweise neun von zehn Aufgaben einer Marketing-E-Mail-Kampagne ausführen – etwa Brainstorming, Schreiben und Entwerfen –, benötigt dann aber einen Menschen, der ein Dokument physisch aufnimmt und in einen Briefkasten legt (der Name lautet Payman). fast komisch beschreibend).

Als Analyst freue ich mich, Ihnen mitteilen zu können, dass das Konzept über theoretische Diskussionen hinausgegangen ist. Bicakcic hat eine frühe Version eines Tools für Entwickler entwickelt, das großes Interesse geweckt hat. Tatsächlich haben sich über 10.000 Menschen auf die Warteliste eingetragen, nachdem sein Tweet, in dem er das Projekt ankündigte, viral ging. Er plant, diesen innovativen KI-Agenten diesen November auf der Devcon in Bangkok vorzuführen, wo Sie vielleicht sogar ein Bier kaufen können! Ich freue mich darauf, diese Behauptungen persönlich zu überprüfen.

Bucket 2: Dezentrale KI-Systeme

Als Analyst stelle ich immer wieder fest, dass dieser zweite Bereich tatsächlich weitläufig ist – eine Welt, die die Dezentralisierung von KI-Schulung, Governance und physischer Infrastruktur umfasst, die oft als DePIN bezeichnet wird. Auf dieser weiten Fläche sind eine Vielzahl von Projekten beheimatet, unter anderem Bittensor, Gensyn und Aethir.

CBV setzt auf dezentrale Daten. Nehmen Sie eine ihrer Investitionen, ein Projekt namens Vana, das Benutzer dazu anregt, Daten zu teilen, mit denen KI trainiert werden kann. „Langfristig gehen wir davon aus, dass Daten das mittlere Unterscheidungsmerkmal sind“, sagt Gründerin Anna Kazlauskas, die 2015 mit dem Ethereum-Mining begann und einst ein Bild von Janet Yellen in ihrem High-School-Schlafzimmer aufbewahrte.

Im Wettbewerb zwischen KI werden leistungsstarke Rechenressourcen von entscheidender Bedeutung sein. Große Hersteller werden ihre Modelle kontinuierlich um Grafikprozessoren (GPUs) erweitern, und es wird erwartet, dass niemand einen nennenswerten Vorteil daraus ziehen wird. Milliarden für dieses Rennen auszugeben, ist keine Garantie für den Sieg; Es bringt dich einfach ins Spiel.

Als Krypto-Investor ist mir klar geworden, dass erstklassige Daten der Schlüssel zum Sieg sind. Doch woher stammen diese Daten? Ein erheblicher Teil des Internets sowie unzählige Bücher (sowohl legal zugängliche als auch viele nicht legale) wurden bereits in das riesige KI-Netzwerk integriert. Wie Tejwani betont, nähern wir uns einem Punkt, an dem diese Grenzmodelle bei der Suche nach Daten zum Trainieren an eine Grenze stoßen. In einem solchen Szenario könnten KI-Systeme zunehmend auf die Synthese ihrer eigenen Daten zurückgreifen, eine selbstreferenzielle Schleife, die mit einem Hund verglichen werden kann, der seinen Schwanz frisst.

Allerdings gibt es bestimmte Datensätze, auf die Big-Tech-Unternehmen derzeit keinen Zugriff haben, und die Blockchain-Technologie könnte diese Datenquellen möglicherweise verfügbar machen. Beispielsweise werden Ihre Krankenakten derzeit nicht von KI-Systemen verwendet, Ihre Finanzinformationen bleiben unberührt und die Daten aus Ihren LinkedIn-Beiträgen werden (noch) nicht von OpenAI erfasst.

Als Forscher, der sich mit dem innovativen Bereich des Datenmanagements beschäftigt, bin ich von Vana begeistert – einer Plattform, die es Einzelpersonen wie mir ermöglicht, unsere Daten auf datenschutzorientierte Weise zu monetarisieren oder zu leasen und so zur Entwicklung und Schulung von KI-Systemen beizutragen. Schlüsselkomponenten dieses faszinierenden Projekts sind bereits in Betrieb. Vanas Reddit Decentralized Autonomous Organization (DAO) beispielsweise verfügt über eine beeindruckende Nutzerbasis von 140.000 Mitgliedern, die ihre Reddit-Kommentare im Wesentlichen „verkaufen“, um das KI-Training zu unterstützen. Darüber hinaus werden derzeit mehr als 300 Daten-DAOs im Vana-Netzwerk getestet.

Bucket 3: On-Chain-KI

Tejwani bemerkt: „In Bucket 3 wird es spannend“, und er freut sich darauf, das Ungewöhnliche und Außergewöhnliche zu erkunden. Er stellt sich eine Zukunft vor, in der KI die Erstellung der meisten Softwarecodes übernimmt (wir stehen möglicherweise bereits kurz davor). Tejwani wendet dieses Konzept auf intelligente Verträge an und erklärt, dass KI schnell intelligente Verträge entwerfen und maßgeschneiderte Blockchain-Anwendungen in Echtzeit entwickeln kann. Diese Verschmelzung der physischen Welt, der digitalen Welt und der Blockchain-Technologie könnte dazu führen, dass eine KI sofort eine benutzerfreundliche Front-End-App entwirft, komplett mit der Zuverlässigkeit und Stärke intelligenter Verträge.

Die schiere Anzahl und der Umfang der Krypto- und KI-Projekte sind atemberaubend, und täglich tauchen neue auf, ähnlich wie bei Memecoins. Tejwani schätzt, dass es Hunderte sein könnten, während Sokolin von 250 bis 1.000 ausgeht. Aufgrund meiner Erfahrung als Moderator des AI-Curious-Podcasts und als Autor für CoinDesk erhalte ich fast täglich oder zumindest wöchentlich regelmäßig PR-Pitches von diesen Unternehmen. Sie sind weit verbreitet und nicht immer ein positives Zeichen. Wie Sokolin es ausdrückt: „Ich denke, bei 80 % von ihnen geht es mehr um Show als um Substanz.“

Betrachten wir diese Punkte: Wie authentisch ist das alles und ist es wirklich notwendig? Springen Unternehmen lediglich auf den KI-Zug auf? Im Bereich Krypto und KI gibt es ein weit verbreitetes Sprichwort: „KI verlässt sich auf Krypto und umgekehrt.“ Allerdings neige ich zu einer etwas anderen Ansicht. Für einen umfassenderen Ausblick ist es wichtig zu verstehen, dass bei Gesprächen mit Innovatoren aus einem breiteren KI-Spektrum nur sehr wenige Krypto oder Blockchain zur Sprache bringen. (Diese Situation ähnelt einer intensiven College-Football-Rivalität, bei der nur eine Schule begeistert ist.)

Denken Sie darüber hinaus darüber nach, über den Tellerrand hinauszuschauen: Es ist nicht unbedingt so, dass die KI für ihre Expansion oder ihr Überleben auf die Blockchain angewiesen ist, sondern eher, dass eine zentralisierte KI ohne Regulierung eine enorme, möglicherweise sogar katastrophale Macht ausüben könnte. Die Definition von „Wahrheit“ selbst könnte fraglich sein. Wie Kazlauskas es ausdrückt: „Wenn wir uns in Zukunft für unsere Informationen vollständig auf KI verlassen würden, würde das als Wahrheit gelten. Wer dieses KI-Modell kontrolliert, kontrolliert im Wesentlichen die Wahrheit.“

Wer kontrolliert dieses Modell?

Wenn wir unseren derzeitigen Kurs fortsetzen, scheinen nur wenige große Technologieunternehmen die Landschaft zu kontrollieren. Für diejenigen, die sich für Krypto und KI einsetzen, ändert sich das Bild jedoch erheblich: Wir wären die Verantwortlichen. Die Modelle würden uns gehören. Wir würden die KI besitzen.

Wird sich dieses Szenario wie erwartet entwickeln oder könnte es eine unerwartete Wendung nehmen? Nur die Zeit kann die Antwort geben. Es scheint jedoch, dass größere Anleger in diesem speziellen Bereich zunehmend auf Außenseiter statt auf Giganten setzen.