Bitcoin-Miner setzen auf KI, um zu überleben. Core Scientific ist schon vor Jahren ins Rennen gegangen

Während ich tiefer in die faszinierende Welt der Kryptowährung und der künstlichen Intelligenz (KI) eintauche, bin ich immer wieder erstaunt über den komplizierten Tanz zwischen diesen beiden digitalen Giganten. Da ich über verschiedene Hochleistungsrechner verfüge, habe ich gelernt, die Nuancen zu schätzen, die sie von anderen unterscheiden.

Am Dienstag gab das Bitcoin-Mining-Unternehmen Core Scientific (Symbol CORZ) eine Partnerschaft bekannt, die darauf abzielt, die KI-Kapazitäten des Cloud-Computing-Unternehmens CoreWeave zu verbessern.

Es ist leicht zu glauben, dass Core Scientific mit dieser Vereinbarung (von der das Unternehmen hofft, über einen Zeitraum von 12 Jahren einen Umsatz von 8,6 Milliarden US-Dollar zu generieren) einfach auf den KI-Zug aufspringt, um eine Infrastruktur von 500 Megawatt zu bauen. Nach der vierten Bitcoin-Halbierung im April (die die Gewinne einschränkte) ist der Bergbau brutal geworden, und andere Firmen – wie Hut 8 und HIVE – widmen nun erhebliche Ressourcen der KI-Berechnung, anstatt zielstrebig Bitcoin (BTC) zu extrahieren.

Im Wesentlichen hat der einzigartige Geschäftsansatz von Core Scientific, der großen Wert auf den Aufbau einer spezialisierten, auf Anwendungen zugeschnittenen Rechenzentrumsinfrastruktur legt, ihm im Wesentlichen einen Vorteil gegenüber anderen Bitcoin-Minern verschafft, die sich auf künstliche Intelligenz spezialisiert haben.

Darüber hinaus ist es erwähnenswert, dass Core Scientific früher als die meisten Konkurrenten in den KI-Bereich eingestiegen ist. Sie haben ihre Präsenz im Jahr 2019 etabliert und liegen damit deutlich über dem Branchenstandard. Obwohl das Unternehmen aufgrund des Krypto-Marktcrashs im Jahr 2022 einen vorübergehenden Rückschlag erlitt, als es Insolvenzschutz nach Kapitel 11 beantragte und anschließend Anfang 2024 wieder auf die Beine kam, hat es sein technisches Know-how in diesem Zeitraum beibehalten.

Zunächst konzentrierte sich Core Scientific auf den Betrieb von Rechenzentren, die Colocation-Dienste anboten, und nicht auf eigene Bergbaubetriebe. „Das könnte bedeuten, dass sie im Vergleich zu anderen öffentlichen Unternehmen eine längere Geschichte haben, wenn es um den Aufbau und die Verwaltung von Infrastruktur für bestimmte Zwecke geht“, sagte Wolfie Zhao, Forschungsleiter bei BlocksBridge Consulting, im Gespräch mit CoinDesk.

Vereinfacht ausgedrückt erklärte CJ Burnett vom Bitcoin Mining Marketplace von Compass Mining, dass die Kosten für die Einrichtung spezialisierter Infrastruktur und Grafikprozessoren (GPUs) für Aufgaben der künstlichen Intelligenz so hoch seien, dass es sich diejenigen, die Kapital verwalten, nicht leisten können, betriebliche Risiken durch Arbeit zu bewältigen mit unerfahrenen Dienstleistern. Eine nachgewiesene Erfolgsbilanz und starke Branchenverbindungen können jedoch eine Schutzbarriere bilden und den frühen Akteuren in diesem Bereich einen Vorteil verschaffen.

Der jüngste Schritt von Core Scientific könnte als weiterer strategischer Erfolg gewertet werden und die Partnerschaft mit CoreWeave durch diese bedeutende Milliardenvereinbarung weiter stärken.

In einem Interview mit CoinDesk erklärte Russell Cann, Entwicklungsleiter des Bergbauunternehmens, dass es sich bei dem Vorfall nicht um ein plötzliches oder unerwartetes Ereignis gehandelt habe.

Er erklärte, dass wir ihr Hauptanbieter für das Hosting von Grafikprozessoren seien, die aufgrund ihrer hohen Leistung häufig in Clustern für künstliche Intelligenz eingesetzt würden. Im Laufe der Zeit haben wir eine starke Beziehung zu CoreWeave aufgebaut, die von gegenseitigem Vertrauen geprägt ist. Während der Entwicklung ihres GPU-Cloud-Geschäfts haben wir an zahlreichen technischen Projekten mitgearbeitet.

Anstatt gezielt in den Bereich KI zu expandieren, wächst das sieben Jahre alte Unternehmen Core Scientific, das gemessen an der Hash-Rate bereits zu den größten Mining-Unternehmen weltweit zählt (laut Daten von TheMinerMag), auf eine Weise, die seine grundlegenden Fähigkeiten nutzt.

Unterschiede zwischen KI-Flotten und Bitcoin-Mining

In dieser Vereinbarung werden die Verantwortlichkeiten zwischen Core Scientific und CoreWeave aufgeteilt. Konkret kümmert sich Core Scientific um den Aufbau eines auf KI-Cluster zugeschnittenen Rechenzentrums, während CoreWeave, dem die eigentlichen Maschinen und der Software-Stack gehören, seinen Kunden leistungsstarke Rechendienste anbietet. Insbesondere werden alle Änderungen an der bestehenden Infrastruktur von Core Scientific von CoreWeave finanziert.

In ähnlicher Weise bauen wir unsere Infrastruktur auf – vom Hauptumspannwerk bis zum Chip, der Bitcoin extrahiert – und dieser sorgfältige Ansatz gilt auch bei der Entwicklung von Maschinen, die speziell für künstliche Intelligenz konzipiert sind.

Es gibt viel zu beachten. Rechenzentren für KI-Flotten und Bitcoin-Mining mögen von außen gleich aussehen, aber sobald man das Gebäude betritt, ändert sich alles, sagte Cann. Das liegt daran, dass Core Scientific nicht an Einheitslösungen glaubt – der Wettbewerbsvorteil des Unternehmens beruht auf seiner Fähigkeit, jedes Detail der Infrastruktur individuell anzupassen, um sie anwendungsspezifisch zu gestalten.

Im Gegensatz zu KI-Systemen ist der Energiebedarf beim Kryptowährungs-Mining einzigartig flexibel. Sollte in einer Bitcoin-Mine der Strom ausfallen, ist das nicht katastrophal, da diese Betriebe oft die Möglichkeit haben, ihre Maschinen je nach Strompreis ein- oder auszuschalten. Diese Funktion ist für das Bitcoin-Mining so wichtig, dass zahlreiche Unternehmen sie als taktischen Vorteil nutzen.

KI-Flotten erfordern einen kontinuierlichen Betrieb, was die Installation kostspieliger redundanter Stromversorgungslösungen wie Batterien, Standby-Generatoren und unterbrechungsfreier Stromversorgungssysteme (USV) erforderlich macht, um sicherzustellen, dass sie nie an Strom verlieren.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Maschinen unabhängig davon, ob es sich um Bitcoin-Mining oder den Betrieb eines Clusters mit künstlicher Intelligenz (KI) handelt, gekühlt werden müssen, um eine Überhitzung zu verhindern. Die beste Kühlmethode hängt jedoch von der Anwendung ab, wie Cann feststellt. Bitcoin-Rigs verwenden typischerweise Ventilatoren oder werden zur Kühlung mit minimalen Kosten in eine Flüssigkeit getaucht. Allerdings benötigen GPUs, die für KI verwendet werden, eine Klimaanlage oder Flüssigkeitskühlung, die mehr Energie verbrauchen. Darüber hinaus gibt es Unterschiede in der Art der Festplatten, die für KI-Flotten im Vergleich zu Bitcoin-Mining-Operationen verwendet werden, sowie in der Menge an Glasfaser und Konnektivität, die für jeden Standort erforderlich sind.

Als Forscher, der potenzielle Standorte für KI- und Kryptowährungsoperationen untersucht, habe ich festgestellt, dass KI-Einrichtungen im Allgemeinen teurer sind und nicht die Anpassungsfähigkeit aufweisen, die man bei Bitcoin-Mining-Setups findet, die an vielen abgelegenen Standorten weltweit eingerichtet werden können. Daher besteht meine Strategie bei der Bewertung eines neuen Standorts zunächst darin, zu beurteilen, ob die wirtschaftliche Machbarkeit mit den KI-Zielen übereinstimmt. Wenn dies nicht der Fall ist, betrachte ich die Website unter dem Gesichtspunkt des Bitcoin-Minings.

Als Analyst würde ich schätzen, dass die Investition pro Megawatt bei der Errichtung einer erstklassigen luftgekühlten Bitcoin-Mining-Anlage zwischen etwa 500.000 und 750.000 US-Dollar liegen könnte. Wenn es um KI-bezogene GPUs geht, steigen die Kosten jedoch erheblich und erreichen etwa 10 bis 12 Millionen US-Dollar pro Megawatt.

Das relativiert sicherlich den Umfang des 500-Megawatt-Deals mit CoreWeave. Demnach wird der Aufbau der von CoreWeave benötigten Infrastruktur etwa 5 Milliarden US-Dollar kosten. Nach Angaben des Electric Reliability Council of Texas – dem Stromnetzbetreiber des Lone Star State – wird das Projekt groß genug sein, um etwa 100.000 Haushalte mit Strom zu versorgen. Der Großteil dieses Stroms wird in den Jahren 2025 und 2026 ans Netz gehen.

Es ist immer noch nur ein Bruchteil des gesamten Fußabdrucks von Core Scientific. Das Unternehmen besitzt derzeit eine große elektrische Infrastruktur im Wert von 1.600 Megawatt und verfügt über Stromabnahmeverträge für 1.200 Megawatt.

Viel Erfahrung, auf die man zurückgreifen kann

Laut Canns Erklärung liegt die Hauptstärke von Core Scientific in ihrer Kompetenz beim Aufbau einer anwendungsorientierten Infrastruktur. Diese Fähigkeit beruht auf ihrer umfangreichen praktischen Erfahrung mit verschiedenen Arten von Hochleistungsrechnern.

Bevor Ethereum im Jahr 2022 seinen Konsensmechanismus von Proof-of-Work auf Proof-of-Stake umstellte, setzte das Unternehmen GPUs für das Mining von Ether (ETH) ein. Interessanterweise begann Core Scientific, wie Cann erklärte, bereits Anfang 2019 damit, dieselben GPU-Typen für KI-Cluster zu nutzen. Dies war lange vor dem Aufkommen von ChatGPT und dem bedeutenden Einfluss von Nvidia auf die Welt.

Im November 2022 stellte das Unternehmen den Betrieb einer seiner Einheiten ein, kurz bevor es Insolvenzschutz nach Kapitel 11 beantragte. Im Januar konnte Core Scientific jedoch nach der Genehmigung seines Umstrukturierungsplans erfolgreich aus der Insolvenz aussteigen.

Cann erklärte, dass viele zwar über unseren Wandel hin zur KI diskutieren, wir uns aber tatsächlich schon seit geraumer Zeit mit KI beschäftigen. Wir nutzen aktuelle Markttrends, um unser KI-Segment erneut auszubauen.

Als Analyst kann ich bestätigen, dass die Entwicklung unseres Teams die schnelle Dynamik der Bitcoin-Mining-Landschaft widerspiegelt. Da wir aus Personen bestehen, die über jahrzehntelange Erfahrung im Bau herkömmlicher Rechenzentren verfügen, haben wir uns einen einzigartigen Vorsprung gegenüber Mitbewerbern verschafft, denen es an Bitcoin-Kenntnissen mangelt. Dieses von unserem Teammitglied Cann vermittelte Insiderwissen unterstreicht unseren Wettbewerbsvorteil in diesem sich schnell entwickelnden Bereich.

„Bitcoin ist ein globaler Markt, der rund um die Uhr und an 365 Tagen im Jahr geöffnet ist. Es ist immer in Bewegung“, sagte Cann.

Diejenigen, die eher an traditionelle Methoden gewöhnt sind und keine Erfahrung im Bitcoin-Mining haben, könnten sich leicht im Nachteil befinden, da sie sich schnell mit den rasanten Fortschritten vertraut machen müssen“, bemerkte er. „Das Entwicklungstempo des Bitcoin-Minings ist enorm.“ Die schnellste, die ich je unter allen technologischen Innovationen gesehen habe, insbesondere im Bereich der KI.