Wie wird der Kryptomarkt reagieren, wenn der Aktienmarkt einen neuen Höchststand erreicht?

Als erfahrener Analyst mit über zwei Jahrzehnten Erfahrung auf den Finanzmärkten habe ich schon einiges an Aufwärts- und Abwärtsbewegungen erlebt. Allerdings ist die aktuelle Marktdynamik wirklich bemerkenswert, insbesondere das Zusammenspiel zwischen traditionellen Vermögenswerten wie dem S&P 500 und Kryptowährungen wie Bitcoin.

Der Kryptowährungsmarkt reagierte unverzüglich und der S&P 500 erreichte aufgrund der Erwartung weniger Zinsanpassungen durch die Federal Reserve und einer robusten amerikanischen Wirtschaft ein Allzeithoch.

Sollte der Verbraucherpreisindex (VPI) die Prognosen übertreffen, reicht dies möglicherweise nicht aus, um den anhaltenden Aufwärtstrend der Wall Street zu stoppen. Allerdings könnte es in der Folge zu einem kurzzeitigen Abschwung am höchsten Punkt kommen.

Heute ist Bitcoin um über 5 % über die Marke von 62.926 US-Dollar gestiegen, während der S&P 500 ein Rekordhoch von 5.819 Punkten erreichte und aktuell bei 5.809 gehandelt wird.

Die historischen Gewinne des S&P 500 befeuern den Boom des Kryptomarktes

Der Anstieg von Bitcoin und anderen Kryptowährungen geht mit einem deutlichen Anstieg konventioneller Vermögenswerte einher. Beispielsweise verzeichnete der S&P 500 mit einem Anstieg von über 22 % sein bestes Jahreswachstum seit 24 Jahren.

Im letzten Jahr verzeichnete der S&P 500 einen bemerkenswerten Anstieg des Marktwerts und erreichte rund 13 Billionen US-Dollar. Wenn sich dieser Trend fortsetzt, wird prognostiziert, dass der Index bis zum Jahr 2024 ein Wachstum von 30 % erreichen wird, was die stärkste jährliche Performance seit 1997 darstellt.

Dies ist der widerstandsfähigste Markt in der Geschichte:

Der S&P 500 ist dieses Jahr um über 22 % gestiegen und markiert damit die beste Jahresperformance seit 24 Jahren.

Das ist bereits das DOPPELTE der durchschnittlichen Jahresrendite seit 1957.

Innerhalb eines Jahres hat der Index die Marktkapitalisierung um satte 13 Billionen US-Dollar erhöht.…

– Der Kobeissi-Brief (@KobeissiLetter), 11. Oktober 2024

In dieser langen Phase des Optimismus für Bitcoin erholte sich Bitcoin nach einem vorübergehenden Rückgang nach der Veröffentlichung der neuesten Daten zum Verbraucherpreisindex. Sein Wert sank von etwa 59.000 US-Dollar auf einen Höchststand von etwa 62.400 US-Dollar, wodurch die Marktkapitalisierung der Kryptowährung auf über 1,23 Billionen US-Dollar stieg.

Analysten behalten die wichtigsten Preisschwellen genau im Auge. Sie gehen davon aus, dass die Kryptowährung am wahrscheinlichsten bei etwa 63.900 US-Dollar durchbrechen wird, während ein potenzieller Widerstand bei etwa 65.000 US-Dollar liegen könnte. Umgekehrt deutet ein Rückgang unter 60.200 US-Dollar auf einen weiteren Rückgang für Händler hin.

Vereinfacht ausgedrückt zeigt der akkumulierte Impact-Reaction-Test, dass der Wert von Kryptowährungen tendenziell steigt, wenn sich die Performance des S&P 500 in der Vergangenheit deutlich verändert hat. Umgekehrt führt eine starke Schwankung des historischen Wertes von Kryptowährungen typischerweise zu einem Rückgang der Performance des S&P 500.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass zwischen den Renditen des S&P 500 und Kryptowährungen ein wechselseitiger Einfluss oder eine Kausalität besteht. Dies deutet auf eine starke Verbindung zwischen diesen beiden Märkten hin. Es ist erwähnenswert, dass die Auswirkungen der S&P 500-Renditen auf die Krypto-Renditen stärker ausgeprägt zu sein scheinen als umgekehrt.

Tatsächlich widersprechen meine Ergebnisse der Grundannahme, dass Kryptowährungen als Schutzmaßnahme und Diversifizierungsmittel fungieren und das Risiko innerhalb von Anlageportfolios verringern. Stattdessen scheint es, dass ihre Einbeziehung möglicherweise nicht immer die erwarteten risikomindernden Vorteile bringt.

Inflationssorgen steigern den Wert von Bitcoin angesichts der Lockerungsmaßnahmen der Fed

Der heutige unerwartet hohe US-Erzeugerpreisindex (PPI) trägt zu wachsenden Inflationssorgen bei und stärkt die Rolle von Bitcoin als sicherer Hafen. Der Erzeugerpreisindex (PPI) für September lag bei 1,8 % und damit höher als erwartet, was die Sorgen der Federal Reserve über eine anhaltende Inflation verstärkt.

Die jüngste Senkung der Zinssätze durch die Fed um 0,5 % mildert die Inflationssorgen zwar nicht vollständig, hat aber für Auftrieb bei Aktien und Kryptowährungen gesorgt. Anleger beobachten das FedWatch-Tool genau im Hinblick auf künftige Zinsanpassungen, da eine Wahrscheinlichkeit von 88 % für eine weitere Senkung um 25 Basispunkte im November besteht.

Obwohl der S&P 500 weiterhin neue Höchststände erreicht, ist es Bitcoin gelungen, einen Teil seines früheren Wertes zurückzugewinnen, was das allgemeine Vertrauen in den Kryptomarkt widerspiegelt. Allerdings bleiben die Analysten wachsam und befürchten eine mögliche Volatilität, die sich aus künftigen Entscheidungen der Federal Reserve ergeben könnte.