Die RWA-Plattform Credbull führt einen privaten Kreditfonds in Höhe von bis zu 500 Millionen US-Dollar mit fester hoher Rendite im Plume Network ein

Als erfahrener Analyst mit über zwei Jahrzehnten Erfahrung im traditionellen Finanz- und Fintech-Bereich halte ich die LiquidStone-Anlage von Credbull für eine faszinierende Entwicklung im Blockchain-Bereich. Das Konzept der festen Rendite aus hochwertigen liquiden Mitteln erinnert an klassische Anleiheninvestitionen, bietet jedoch die zusätzlichen Vorteile der dezentralen Finanzierung (DeFi) und das Versprechen größerer Effizienz, Transparenz und Zugänglichkeit.

Die Kryptowährungs-Kreditplattform Credbull hat diese Woche ihr neuestes Angebot, LiquidStone – eine festverzinsliche Kreditfazilität – vorgestellt, das für bis zu einer halben Milliarde Dollar erhältlich und exklusiv über das vermögensorientierte Blockchain-Netzwerk Plume Network zugänglich ist.

Das Produkt wird zunächst auf den Markt gebracht und bietet über einen festen Zeitraum von 30 Tagen eine konstante jährliche Rendite von 10 % (entspricht 0,25 % täglich). Es ermöglicht tägliche Abhebungen sowohl von Vermögenswerten als auch von Renditen. Zum Zeitpunkt der Einführung ist der Gesamtvermögenswert auf 100 Millionen US-Dollar begrenzt. Das Team strebt eine umfassendere Veröffentlichung im ersten Quartal 2025 an, wobei die maximale Vermögenswertgrenze auf 500 Millionen US-Dollar erhöht wird und eine jährliche Rendite von 15 % (entspricht 0,417 % täglich) über einen festen Zeitraum von 90 Tagen erzielt wird.

Zusätzlich zu ihren Renditen können Anleger – ob privat oder institutionell – auch Anreize für die Teilnahme am Plume-System erhalten. Das Fundament dieses Ökosystems basiert auf einer Vielzahl von Vermögenswerten, die sich auf hochwertige liquide Vermögenswerte auf der Blockchain, besicherte Kreditdienstleistungen auf der Blockchain und Finanzierungslösungen für Geschäfte mit hohen Renditen verteilen. Diese Finanzierungsmöglichkeiten werden von Kreditgebern bereitgestellt, die auf die Unterstützung kleiner und mittlerer Unternehmen spezialisiert sind.

Eine Möglichkeit, den gegebenen Text natürlicher und leichter lesbar umzuformulieren, ist: „Die RWA-Tokenisierungsbewegung von Crypto hat sich in erster Linie auf Privatkredite konzentriert, bei denen traditionelle Finanzanlagen wie Anleihen, Rohstoffe und Fonds auf die Blockchain-Technologie übertragen werden.“ Shift zielt darauf ab, Effizienz, Transparenz und Zugänglichkeit zu verbessern.

Wie Daten von rwa.xyz zeigen, beträgt der Blockchain-basierte Privatkreditmarkt derzeit 9 Milliarden US-Dollar und wird vom Home-Equity-Kreditliniendienst des Fintech-Unternehmens Figure unter Verwendung der Provenance-Blockchain dominiert. Das ist immer noch winzig im Vergleich zum boomenden privaten Kreditmarkt im traditionellen Finanzwesen, dessen Wert nach Schätzungen des IWF über 2 Billionen US-Dollar beträgt.

Unter der Führung von CEO Jason Dehni, dem ehemaligen McKinsey-Absolventen, strebt Credbull – ein relativ neuer Akteur – danach, die Reichweite ertragsstarker strukturierter Produkte zu erweitern und nutzt dazu die Blockchain-Technologie, um Kosten zu senken. In diesem Jahr wurde ihr erster Fonds auf Polygon aufgelegt und wird auf den Bahamas reguliert. Im August sicherte sich das Unternehmen erfolgreich eine Risikokapitalfinanzierung in Höhe von 5,2 Millionen US-Dollar, wobei GnosisVC die Runde anführte.

Plume ist eine auf Ethereum basierende Blockchain-Plattform, die sich auf den Bereich der dezentralen Finanzierung im Zusammenhang mit der Ressourcenallokation (Resource Allocation, RWA) konzentriert. Kürzlich sicherte sich das Unternehmen in einer von Galaxy Digital und Haun Ventures angeführten Finanzierungsrunde eine Investition in Höhe von 10 Millionen US-Dollar.