Die Bitcoin-Preise zeigen eine positive 30-Tage-Korrelation mit der Bilanz der chinesischen Zentralbank

Als erfahrener Krypto-Investor mit über einem Jahrzehnt Erfahrung in der Marktnavigation habe ich gelernt, die globalen Wirtschaftsindikatoren genau im Auge zu behalten, insbesondere solche, die in historischer Beziehung zum Preis von Bitcoin (BTC) stehen. Meine Lebenserfahrung hat mich gelehrt, dass das Verständnis dieser Trends oft den Unterschied zwischen einer rentablen Investition und einer kostspieligen Lektion ausmachen kann.

Es scheint, dass der Wert von Bitcoin (BTC) in den letzten acht Jahren im Allgemeinen der Ausweitung der Vermögenswerte der chinesischen Zentralbank gefolgt ist und im letzten Monat eine deutlich positive Korrelation gezeigt hat.

Die People’s Bank of China (PBOC) hält derzeit etwa 6,22 Billionen US-Dollar auf ihren Konten. Derzeit beträgt das 30-Tage-Verhältnis zwischen dem Wert von Bitcoin und der Größe der Bilanz der PBOC, gemessen von TradingView, etwa 0,66. Diese Korrelation war größtenteils positiv, mit kurzen Ausnahmen im Jahr 2016 und von Ende 2022 bis 2023. Anders ausgedrückt weist Bitcoin derzeit über 30 Tage eine Korrelation von -0,88 mit der Bilanz der Federal Reserve auf, was die niedrigste jemals verzeichnete Korrelation ist seit 2016.

Einfacher ausgedrückt bezieht sich eine starke Korrelation auf einen Korrelationskoeffizienten zwischen 0,6 und 0,9, während eine extrem starke Korrelation durch einen Koeffizienten zwischen 0,8 und 1 angezeigt wird. Korrelationskoeffizienten quantifizieren den Grad, in dem sich zwei Variablen gemeinsam ändern, und sie sind wertvoll Finanzmärkte zur Vorhersage oder Überwachung von Vermögenspreistrends.

Es ist erwähnenswert, dass eine enge Beziehung besteht, da die People’s Bank of China (PBOC) Anfang dieser Woche Pläne erwähnte, ihren großen Staatsbanken bis zu 1 Billion Yuan (142 Milliarden US-Dollar) zuzuführen. Dieser Schritt soll ihre Fähigkeit stärken, die Wirtschaft in schwierigen Zeiten aufrechtzuerhalten.

Der Mindestreservesatz der Festlandbanken wurde um 0,5 % (ein halbes Prozent) gesenkt, und ihr siebentägiger Reverse-Repo-Satz, also der Zinssatz, zu dem die Zentralbank Geschäftsbanken Geld leiht, wurde um 20 Basispunkte gesenkt 1,5 %.

Diese Woche verzeichnete Bitcoin einen Anstieg von fast 3 % und in diesem Monat ist er um über 10 % gestiegen. Den Daten von CoinDesk zufolge bin ich mit diesen Zuwächsen sehr zufrieden. Unterdessen erlebten asiatische Aktien, insbesondere China, nach dem Konjunkturpaket der PBOC einen deutlichen Anstieg. Der CSI 300-Index für Large-Cap-Aktien schoss allein am Freitag um 4,5 % in die Höhe und steigerte den Zuwachs in dieser Woche auf beeindruckende 16 %, was einen der größten Anstiege seit 2008 darstellt.

Ähnlich wie in den USA zielt Chinas Konjunkturpaket darauf ab, die Arbeitslosenquote zu senken und die Unternehmensexpansion zu fördern. Dieser Mittelzufluss könnte möglicherweise den Wert von Bitcoin steigern, insbesondere aus langfristiger Sicht, so der Marktanalyst Nick Ruck in einer am Freitag an CoinDesk gesendeten Nachricht.

Laut Ruck könnten die potenziellen Auswirkungen zu einem Anstieg der Investitionen in Blockchain-Unternehmen führen, einschließlich Mining-Technologie und neuen Unternehmungen. Darüber hinaus erhalten bestimmte Investmentfonds möglicherweise Zugang zu Möglichkeiten im Zusammenhang mit Kryptowährungen im Ausland, beispielsweise Aktien von in Hongkong notierten Unternehmen oder dortige Exchange Traded Funds (ETFs).

Es wird erwartet, dass in den kommenden Monaten nicht nur Bitcoin, sondern auch andere risikoreichere Investitionen aufgrund der wahrgenommenen positiven Auswirkungen auf ihren Wert einen Anstieg verzeichnen werden.

„Die globalen Risikomärkte erhalten grünes Licht, da US-Aktien diese Woche zum dritten Mal neue Höchststände erreichen, angekurbelt durch eine schnelle Folge von Konjunkturpaketen zur Wiederbelebung der chinesischen Wirtschaft“, so Augustine Fan, Head of Insights bei SOFA. Diese Entwicklung hat Analysten dazu veranlasst, eine optimistische Haltung gegenüber allen riskanten Vermögenswerten einzunehmen, was auf einen koordinierten Lockerungstrend auf der ganzen Welt hindeutet, der den Tagen des lockeren Geldes während der Phase der quantitativen Lockerung (QE) ähnelt.

Vereinfacht ausgedrückt spiegeln die Kryptopreise weiterhin die Bewegungen an den Aktienmärkten wider. Doch in letzter Zeit hat sich die Haltung der Anleger gegenüber Kaufeinbrüchen verändert, was auf einen optimistischen Ausblick hindeutet. „Die potenziellen Vorteile scheinen die Risiken zu überwiegen, und es gibt derzeit nur wenige Faktoren, die einen Abschwung auslösen könnten“, erklärte Fan.