Celestias TIA verzeichnet in diesem Jahr den größten Monatsgewinn, auch wenn die bevorstehende Freischaltung von Token im Wert von 1,13 Milliarden US-Dollar die Absicherung fördert

Als erfahrener Analyst mit über zwei Jahrzehnten Erfahrung auf den Finanzmärkten habe ich eine ganze Reihe von Marktanomalien und unerwarteten Preisbewegungen erlebt. Allerdings hat mich die jüngste Leistung von TIA, dem Token des Datenverfügbarkeits-Blockchain-Netzwerks Celestia, wirklich verwirrt.

Vereinfacht ausgedrückt verzeichnete der digitale Token aus dem Datenverfügbarkeits-Blockchain-Netzwerk von Celestia mit dem Namen TIA in diesem Jahr sein höchstes monatliches Wachstum. Diese Outperformance war im Vergleich zu den allgemeinen Markttrends recht beträchtlich und überraschte die Händler, die einen Preisrückgang aufgrund der für nächsten Monat geplanten Freigabe von Token im Wert von 1,13 Milliarden US-Dollar erwartet hatten.

Der beeindruckende Anstieg von 40 %, der größte seit Dezember 2023, sticht im Vergleich zum 13 %igen Anstieg des CoinDesk 20 Index, einem Benchmark für wichtige, leicht handelbare Kryptowährungen, hervor. Dieses Wachstum findet statt, da Anleger nach Schutzmaßnahmen gegen mögliche Preisrückgänge suchen, da sie befürchten, dass die für den 31. Oktober geplante bedeutende Token-Veröffentlichung den Markt übersättigen und zu Preisrückgängen führen könnte.

In etwa einem Monat ist eine Enthüllung geplant, die rund 175,74 Millionen TIA-Einheiten verfügbar machen wird. Dieser Betrag stellt etwa 16 % des gesamten TIA-Kryptowährungsangebots dar und hat einen Wert von umgerechnet 1,13 Milliarden US-Dollar oder etwa 82 % seiner Marktkapitalisierung. Da große Auszahlungen wie diese häufig einen Abwärtsdruck auf den Markt ausüben können, ist es wichtig, solche Ereignisse im Auge zu behalten.

Der Bedarf an TIA-Absicherungen ist gestiegen, insbesondere vor dem 31. Oktober. Diese Nachfrage wird durch börsengehandelte Perpetuals und Terminvereinbarungen mit Market Makern oder Trading Desks gedeckt, wie Jake Ostovskis, ein OTC-Händler bei Wintermute, in einem Gespräch mit CoinDesk auf Telegram berichtete.

Kurzer Druck

Es ist möglich, dass eine Bevorzugung von Short-Positionen, möglicherweise aufgrund von Absicherungsaktivitäten, ein „Short-Squeeze“-Szenario ausgelöst hat, das die TIA-Rallye ankurbelte. Wenn bei einem Short Squeeze der Vermögenspreis unerwartet hoch bleibt, werden Anleger, die auf einen Rückgang des Vermögenswerts gewettet hatten (sogenannte Bären), gezwungen, ihre Positionen zu schließen. Diese Aktion erhöht die Nachfrage nach dem Vermögenswert und treibt dessen Preis in die Höhe.

Laut Ostovskis versuchten Händler, ihre Positionen vor dem [Unfreezing]-Ereignis Ende Juli abzustoßen. Meiner Meinung nach hat die Preiserhöhung bzw. der „Squeeze“ bereits stattgefunden.

Es ist klar, dass sich die mit TIA-Perpetuals verbundenen Finanzierungsraten erheblich verbessert haben und fast auf ein neutrales Niveau (nahe Null) zurückgekehrt sind. Sie befanden sich seit Juli zuvor im negativen Bereich, wie Ostovskis erklärte. Wenn die Zinssätze unter Null fallen, deutet dies darauf hin, dass Händler pessimistische Wetten abschließen, um sich vor möglichen Preisrückgängen aufgrund des massiven Zustroms von Token zu schützen.

Die Rückkehr zum Normalniveau nach dem Preisanstieg bei der Transient Ischemic Attack (TIA) deutet darauf hin, dass eine große Anzahl von Leerverkäufern möglicherweise verdrängt wurde, was möglicherweise zu einem unbeabsichtigten Preisanstieg aufgrund eines Engpasses führt.

Die 100-Millionen-Dollar-Spendenaktion

Diese kürzlich angekündigte Mittelbeschaffung in Höhe von 100 Millionen US-Dollar könnte den Bullen ein zusätzliches überzeugendes Motiv für eine Long-Position liefern und den Marktoptimismus stärken. Mit dieser letzten Runde belaufen sich die Finanzreserven der Organisation nun auf 155 Millionen US-Dollar; Konkrete Einzelheiten zur Verwendung dieser Mittel werden jedoch nicht bekannt gegeben.

Einige anonyme Kommentatoren vermuten, dass es sich bei der Spendenaktion möglicherweise um eine private Over-The-Counter-Transaktion (OTC) im Wert von rund 3,4 Milliarden US-Dollar handelte, die direkt mit der Stiftung durchgeführt wurde. Berichten zufolge soll das Token-Angebot einen Preis von 3 US-Dollar haben und ein Drittel dieses Betrags soll am 31. Oktober freigegeben werden.

Laut Ostovskis sei die bevorstehende Freischaltung möglicherweise eingepreist gewesen.

Einigen Analysten zufolge geben außerbörsliche (OTC) Verkaufstransaktionen Anlass zur Sorge. Ostovskis wies jedoch darauf hin, dass die Beseitigung eines erheblichen Hindernisses und die Ermöglichung einer Vorabsicherung im Allgemeinen von Vorteil seien, da der Markt dadurch dieses Ereignis antizipieren und so seine Auswirkungen abmildern könne.