Die Kapitulation der Bitcoin-Miner und die rekordverdächtige Hash-Rate deuten auf einen möglichen Tiefstpreis hin: CryptoQuant

Als erfahrener Forscher mit langjähriger Erfahrung auf dem Kryptowährungsmarkt habe ich zahlreiche Zyklen von Marktschwankungen, dem Verhalten der Miner und Änderungen der Netzwerk-Hashrate miterlebt. Der jüngste Anstieg der Netzwerk-Hashrate der Miner trotz eines Rückgangs der Bitcoin-Preise erinnert an ähnliche Trends, die während früherer Bullenmärkte beobachtet wurden. Diese Expansion, die vor dem Hintergrund eines Preisverfalls und eines rekordtiefen Hash-Preises erfolgt, deutet auf einen optimistischen Ausblick der Bergleute nach der Kapitulation hin.

Von CryptoQuant wurde berichtet und von CoinDesk bestätigt, dass Bitcoin (BTC)-Miner ihre Betriebskapazität erneut erhöhen, da die Hashrate des Netzwerks diese Woche nach einer Phase erheblichen Rückgangs, der sogenannten Kapitulation, einen beispiellosen Höhepunkt erreicht hat.

Als Analyst teile ich einige Einblicke in die neuesten Entwicklungen im Netzwerk: Am Dienstag erlebten wir einen neuen Höchststand der Hashrate und erreichten 627 Exahash pro Sekunde. Dieser Anstieg der Hash-Rate folgt auf einen leichten Rückgang im Juli, bei dem es zu einem Rückgang um 8,5 % kam.

Erstellen neuer Bitcoins und Bestätigen neu getätigter Transaktionen innerhalb des Bitcoin-Systems. Im Wesentlichen lösen sie komplexe mathematische Probleme mit unglaublicher Geschwindigkeit (Millionen pro Sekunde) mit dem Ziel, als Erste Lösungen zu entdecken und neue Blöcke zur Blockchain hinzuzufügen, ein Prozess, der als Mining bekannt ist.

Letzte Woche schien es, dass eine beträchtliche Anzahl von Bergleuten ihre Bitcoin-Bestände verkauft haben könnte, was wir als „Kapitulationsereignis der Bergleute“ bezeichnen. Dies wurde durch einen Anstieg der Abflüsse von Minern angezeigt, wobei am 5. August ein Höchststand von rund 19.000 täglich versendeten Bitcoins erreicht wurde – der höchste Stand seit dem 18. März. Laut der Analyse von CryptoQuant.

Miner fungieren als Einheiten, die ihre Rechenressourcen in jedes Blockchain-Netzwerk einbringen und Belohnungen in Form von Bitcoin-Token (BTC) erhalten. Diese Prämien werden häufig zur Deckung der Betriebskosten verwendet, da die Wartung solcher Systeme teuer sein kann. Anfang Juli waren nur fünf bekannte Mining-Rigs profitabel, als der Bitcoin-Preis um die 54.000 US-Dollar schwankte.

„Bitcoin-Miner haben damit begonnen, einige ihrer Coins zu verkaufen, weil ihr typischer Gewinn, also die Differenz zwischen dem, was sie verdienen und dem, was sie ausgeben, auf 25 % gesunken ist. Das ist die kleinste Gewinnspanne, die sie seit dem 22. Januar hatten.“ gab das Unternehmen an.

Im Kontext eines Bitcoin-Bullenmarktes kommt es normalerweise zu einer Kapitulation der Miner in der Nähe der Preistiefs. Das bedeutet, dass Miner, die am Prozess der Bitcoin-Erstellung beteiligt sind, ihre Bitcoins aus Unrentabilität oder aus anderen Gründen aufgeben oder zu einem niedrigeren Preis verkaufen, was auf eine gute Kaufgelegenheit für Anleger hinweisen kann.

Ab 2023 gab es einen Anstieg der Zahl der Miner, die ihre Coins abzogen. Dies geschah im März 2023, unmittelbar nach dem Ausverkauf der Silicon Valley Bank, und erneut im Januar 2024, nach der Einführung des Bitcoin-Spot-ETF in den USA, was zu einer Preisanpassung führte.

Am Mittwochnachmittag (Asien) wird Bitcoin bei etwas über 61.000 US-Dollar gehandelt, was einem Anstieg von 2,8 % in den letzten 24 Stunden entspricht. Durch dieses Wachstum liegt Bitcoin hinsichtlich des prozentualen Gewinns an der Spitze der wichtigsten Kryptowährungen.