Diese beiden Bitcoin-Indikatoren bieten Licht in einer düsteren Marktlage

Als erfahrener Krypto-Investor mit über einem Jahrzehnt Erfahrung im Navigieren durch die volatilen Gewässer des Marktes für digitale Vermögenswerte fühle ich mich durch die jüngsten Entwicklungen in der Bitcoin-Landschaft ermutigt. Der langfristige Optionsmarktindikator auf Deribit signalisiert weiterhin eine bullische Tendenz, was mit meiner persönlichen Überzeugung übereinstimmt, dass Bitcoin die Fähigkeit hat, sich nach vorübergehenden Rückschlägen zu erholen und wieder an Boden zu gewinnen.

Einfach ausgedrückt erlebte Bitcoin (BTC) im August einen deutlichen Rückgang, wobei sein Wert innerhalb der ersten fünf Tage um etwa 13 % auf nur noch 50.000 US-Dollar einbrach. Dieser Rückgang wurde durch mehrere Faktoren beeinflusst, wie etwa die Anpassung der Yen-Carry-Trades und Befürchtungen über die US-Wirtschaft.

Dennoch können Marktteilnehmer in mindestens zwei Indikatoren Ermutigung finden, von denen der erste mit den an der führenden Börse Deribit notierten Bitcoin-Optionen zusammenhängt.

Der Skew bei langfristigen Optionen bleibt bullisch

Unabhängig vom Marktabschwung bleibt die 180-Tage-Differenz zwischen Calls und Puts bei Bitcoin auf einem Niveau über 3, was laut von Amberdata überwachten Daten auf eine längerfristige Erwartung eines Preiswachstums in den nächsten sechs Monaten schließen lässt.

Als erfahrener Investor mit über zwei Jahrzehnten Erfahrung auf dem Aktienmarkt habe ich den Wert und die Komplexität des Optionshandels zu schätzen gelernt. Eine Call-Option ist aus meiner Sicht wie ein goldenes Ticket, das Ihnen die Möglichkeit (aber nicht die Notwendigkeit) gibt, zu einem späteren Zeitpunkt einen wertvollen Vermögenswert zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen. Es verkörpert eine optimistische Marktaussicht, eine Wette darauf, dass der Wert des Vermögenswerts steigen wird. Umgekehrt stellt eine Put-Option eine bärische Position dar, eine Wette, dass der Wert des Vermögenswerts sinken wird.

Vereinfacht ausgedrückt glauben einige Experten, dass sich der langfristige Wert von Bitcoin erholen und weiter steigen wird, nachdem die durch globale Marktschwankungen verursachten kurzfristigen Turbulenzen nachgelassen haben.

Die Konjunkturabschwächung in den USA zeichnet sich ab, und die Federal Reserve muss die Zinssätze möglicherweise stärker als erwartet senken, da sie bei dieser Anpassung in Rückstand geraten ist. Diese Situation führt dazu, dass die Renditen von US-Staatsanleihen und der Dollarwert sinken, was das Potenzial für Bitcoin erheblich steigert. Darüber hinaus verstärkt China seine Konjunkturimpulse und Finanzspritzen, was zusammen mit einem schwächeren US-Dollar zu einer Eskalation der globalen Liquiditätsbedingungen führt. Dies erklärten die Gründer von LondonCryptoClub am Montag in ihrem neuesten Newsletter.

„Angesichts der Situation, in der die Federal Reserve die Zinssätze senken und die Geldmenge erhöhen könnte, scheint Bitcoin die wahrscheinlichste Investition zu sein. Bereiten Sie sich auf bevorstehende Marktturbulenzen vor, aber konzentrieren Sie sich weiterhin auf die langfristige Perspektive.“ (Anmerkung der Gründer)

CVD schlägt Dip-Käufe vor. an US-Börsen

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der schnelle Wertverfall dadurch gekennzeichnet ist, dass Anleger bei Einbrüchen auf amerikanischen Handelsplattformen wie Coinbase, Gemini und Kraken kaufen, wie aus den Daten des Cumulative Volume Delta (CVD) hervorgeht, das von Kaiko mit Sitz in Paris überwacht wird.

Einfacher ausgedrückt stellt der CVD die Gesamtlücke zwischen der Anzahl der Transaktionen zum Angebotspreis (zum Kauf) und der Anzahl der Transaktionen zum Angebotspreis (zum Verkauf) während eines bestimmten Zeitraums dar. Wenn diese Differenz zunimmt (positiv wird), bedeutet dies, dass mehr Kauf- als Verkaufsgeschäfte getätigt werden. Wenn umgekehrt der CVD sinkt (negativ wird), deutet dies darauf hin, dass mehr Trades zum Verkaufen als zum Kaufen getätigt werden.

Als Analyst habe ich beobachtet, dass der Cryptocurrency Volume Differential (CVD) auf Plattformen wie Coinbase, Gemini und Kraken seit dem 1. August überwiegend bullisch geblieben ist. Dies deutet auf einen anhaltenden Trend zu Nettokaufaktivitäten oder Schnäppchenjagd bei Preisrückgängen hin, was auf den Kryptowährungsmärkten oft ein positives Zeichen ist.

Als Krypto-Investor ist mir in den letzten Tagen ein interessantes Muster aufgefallen. Während Offshore-Börsen wie Binance und OKX seit Freitag erhebliche Verkäufe verzeichneten, ist das kumulative Volumendelta (CVD) auf den meisten in den USA ansässigen Plattformen weiterhin positiv. Dies deutet darauf hin, dass einige Händler in den USA möglicherweise bei Kursrückgängen gekauft haben, heißt es in der jüngsten Notiz von Kaiko, die am Montag veröffentlicht wurde.