CRV sinkt um 30 %, da an den Gründer von Curve gebundene Kredite einem Liquidationsrisiko ausgesetzt sind

Als Forscher mit umfangreicher Erfahrung in der dezentralen Finanzbranche (DeFi) finde ich die jüngsten Entwicklungen rund um Curve Finance und seinen Gründer Michael Egorov besonders faszinierend. Der plötzliche Absturz der CRV-Tokens, als die Kreditpositionen von Egorov aufzulösen begannen, hat zu erheblichem Verkaufsdruck geführt und Bedenken hinsichtlich anderer DeFi-Protokolle geweckt.

Als Krypto-Investor habe ich während der frühen asiatischen Handelszeiten einen deutlichen Rückgang von über 30 % beim CRV-Token des Kreditprotokolls Curve festgestellt. Dieser Rückgang wurde angeblich durch die automatische Liquidation bestimmter Kreditpositionen ausgelöst, die einigen Berichten zufolge mit dem Gründer des Protokolls, Michael Egorov, in Zusammenhang stehen. Infolgedessen kam es auf dem Markt zu einem plötzlichen Anstieg der Verkaufsaktivitäten.

Nach Angaben der Blockchain-Analyseunternehmen Lookonchain und Arkham haben Egorovs identifizierte Adressen mit Stablecoins, vorwiegend crvUSD, als Sicherheit Kredite im Wert von etwa 140 Millionen US-Dollar in Höhe von etwa 100 Millionen US-Dollar angehäuft.

Aus Egorovs Debank-Profil geht hervor, dass er Kredite von Inverse, UwU Lend, Fraxlend und Curve’s LlamaLend erhalten hat, wobei er CRV-Token als Sicherheit verwendet hat. Der Gesamtwert seiner Vermögenswerte in diesen Wallets hat sich innerhalb der letzten 24 Stunden um die Hälfte verringert.

Als Analyst, der Egorovs Wallet-Transaktionen untersucht, sind mir einige proaktive Risikomanagementmaßnahmen aufgefallen. In den frühen Morgenstunden Asiens wurden auf Inverse und Llamalend mehrere Kredite mit FRAX-, DOLA- und CRV-Token zurückgezahlt. Darüber hinaus beteiligten sich einige Adressen an zahlreichen Swaps zwischen CRV und Tether (USDT).

Die massive Auflösung dieser Position verursachte Wellen im gesamten Decentralized Finance (DeFi), da CRV in verschiedenen Handelspaaren eine wichtige Rolle spielt und als stabilisierendes Element in Handelspools in der gesamten DeFi-Landschaft dient.

Als Krypto-Investor ist mir aufgefallen, dass eine bestimmte Adresse auf Frax Lend einen erheblichen Einbruch erlitt, als die CRV-Preise sanken. Positionen im Wert von etwa 3,3 Millionen US-Dollar wurden liquidiert.

Als Forscher, der den Kryptowährungsmarkt untersucht, ist mir aufgefallen, dass Egorovs Kreditpositionen zweimal zu erheblichen Störungen geführt haben. Im Jahr 2023 zielte ein Exploit auf mehrere Curve-Kreditpools ab und führte zu einem plötzlichen Rückgang der CRV-Preise. Durch dieses unglückliche Ereignis bestand die Gefahr, dass Vermögenswerte im Wert von über 100 Millionen US-Dollar liquidiert werden.

In dieser Zeit intervenierten einflussreiche Persönlichkeiten im dezentralen Finanzwesen (DeFi) wie Justin Sun, der Gründer von Tron, um die Liquidität zu erhöhen und potenzielle Forderungsausfälle zu verhindern. Durch den Kauf großer Mengen CRV zu einem reduzierten Preis wollten sie das Risiko weitreichender Schäden auf dem Kryptomarkt minimieren.