Vorsichtiger Bitcoin-Aufschwung, um später in dieser Woche den Hürden der Inflationsdaten zu begegnen

Als Krypto-Investor freue ich mich, Ihnen mitteilen zu können, dass Bitcoin, die größte Kryptowährung nach Marktkapitalisierung, derzeit auf CoinDesk mit beeindruckenden 62.700 US-Dollar gehandelt wird, was einem Wertzuwachs von 2 % in den letzten 24 Stunden entspricht. Dieses Wachstum kommt trotz eines Rückgangs von nur 4 % gegenüber dem Tief vom Freitag. Darüber hinaus zeigt auch der breitere CoinDesk 20 Index eine positive Entwicklung mit einem Plus von 1,25 % im gleichen Zeitraum.

Als Krypto-Investor habe ich festgestellt, dass die Nachfrage nach Spot-Bitcoin-ETFs in letzter Zeit deutlich zurückgegangen ist und an manchen Tagen sogar Nettoverkäufe zu verzeichnen waren. Da sich dieser Trend fortsetzt, gewinnen makroökonomische Katalysatoren zunehmend an Bedeutung. Dies zeigte sich deutlich während der US-Handelszeiten an einem Freitagmorgen, als ein unerwarteter Anstieg der Inflationserwartungen der Verbraucher und restriktive Kommentare der Präsidentin der Dallas Fed, Lori Logan, dazu führten, dass Bitcoin innerhalb von Minuten um etwa 3.000 US-Dollar abstürzte und von der 63.300-Dollar-Marke fiel.

Inflationsdaten auf dem Zettel

Die wahrscheinlichsten Einflüsse auf den Markt, ob positiv oder negativ, werden in den kommenden Tagen voraussichtlich von den kommenden US-Inflationsberichten ausgehen. Konkret soll der Erzeugerpreisindex (PPI) am Dienstag um 8:30 Uhr ET veröffentlicht werden, gefolgt vom Verbraucherpreisindex (CPI) um 8:30 Uhr ET am nächsten Tag.

Als Krypto-Investor lege ich Wert darauf, Wirtschaftsberichte im Auge zu behalten, die sich möglicherweise auf den Markt auswirken könnten. Von diesen beiden ist für mich der Bericht zum Verbraucherpreisindex (CPI) von größerer Bedeutung. Ökonomen prognostizieren für April einen Anstieg des VPI um 0,4 %, was dem Wachstum im März entspricht. Die jährliche Gesamtinflationsrate wird voraussichtlich leicht von 3,5 % auf 3,4 % sinken. Bezüglich des Kern-VPI, der Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, prognostizieren Experten einen Anstieg von 0,3 % im April gegenüber 0,4 % im März, mit einem erwarteten jährlichen Rückgang von 3,8 % auf 3,6 %.

Überraschenderweise verharrte die Inflation auf einem hohen Niveau, was die Prognosen für eine Reihe von Zinssenkungen der Federal Reserve im Jahr 2024 zunichte machte. Bisher wurden keine Zinssenkungen umgesetzt und die Märkte schätzen nun eine Wahrscheinlichkeit von 11 %, dass die Fed ihre derzeitige Haltung für den Rest beibehält des Jahres basierend auf CME FedWatch-Daten. Ein bevorstehender Inflationsbericht, der weitere Preissteigerungen anzeigt, könnte nicht nur die Erwartungen an eine akkommodierende Geldpolitik im Jahr 2024 dämpfen, sondern möglicherweise auch dazu führen, dass die Märkte den nächsten Schritt der Federal Reserve in einer Erhöhung der Leitzinsen antizipieren.

Andere Daten und Powell spricht

Am Mittwoch wird die US-Regierung den Einzelhandelsumsatzbericht für April veröffentlichen. Diese Zahl ist bedeutsam und verdient angesichts der anhaltend hohen Inflation und der schwachen Anzeichen aus der Wirtschaft, dass niedrigere Zinssätze erforderlich sind, Aufmerksamkeit. Obwohl es in letzter Zeit zu einer leichten Verlangsamung gekommen ist, bleibt das Beschäftigungswachstum robust und die Verbraucherausgaben sind, wie die Einzelhandelsumsätze zeigen, weiterhin stark.

Der Economist prognostiziert einen moderaten Anstieg der Einzelhandelsumsätze von 0,4 % zwischen März und April, während bereinigt um die Auto- und Benzinverkäufe das Einzelhandelswachstum voraussichtlich nur 0,1 % betragen wird.

Am Dienstag um 10 Uhr ET haben Anleger die Gelegenheit, dem Fed-Vorsitzenden Jerome Powell zuzuhören, der während der Jahrestagung der Foreign Bankers‘ Association in Amsterdam an einem Gespräch mit dem niederländischen Zentralbankgouverneur Klaas Knot teilnimmt. Es ist wichtig zu beachten, dass Powell in dieser Diskussion möglicherweise nicht seine neuesten Ansichten zur Wirtschaft oder Geldpolitik äußert.