Der „Goldrausch“ breitet sich von Ethereum auf Solana aus, wobei Jito und andere mitmachen

Das gleiche Spiel dürfte in den kommenden Wochen und Monaten im Solana-Ökosystem auftauchen.

Vier mit der Situation vertraute Quellen informierten CoinDesk darüber, dass Jito, ein Solana-Infrastrukturprojekt, einen Restaurierungsdienst entwickelt. Diese noch nicht angekündigte Initiative zielt darauf ab, eine wachsende Zahl von Wettbewerbern auf dem Markt herauszufordern, die alle danach streben, den Erfolg von EigenLayer außerhalb des Ethereum-Netzwerks wiederherzustellen.

Als Krypto-Investor kann ich Ihnen sagen, dass die aktuelle Marktlage an die Tage des Goldrauschs erinnert. Die Begeisterung und Aufregung rund um Kryptowährungen ist so hoch wie nie zuvor. Ich kann jedoch keine Angaben zu den diesbezüglichen Plänen meines Unternehmens machen.

Die sich entwickelnde Staking-Landschaft im Solana-Netzwerk steckt noch in den Kinderschuhen. Große Protokollentwickler und sogar Schlüsselfiguren innerhalb der Solana Foundation geben zu, dass sie noch nicht die konkreten Unternehmen untersucht haben, die eine Präsenz in diesem Bereich aufbauen möchten.

Trotz der Ergebnisse einer CoinDesk-Untersuchung haben mehr als ein halbes Dutzend Teams heimlich Solana-Abstecklösungen entwickelt. Einige dieser Projekte orientieren sich eng an der Blaupause von EigenLayer: einem System, das es verschiedenen Kryptoprotokollen ermöglicht, gemeinsam von der wirtschaftlichen Sicherheit zu profitieren, die der native Token der Blockchain bietet.

Als Krypto-Investor hatte ich die Gelegenheit, mit Teams zusammenzuarbeiten, die die Infrastruktur von Solana entwickeln, mit Einschätzungen von Investoren, die darüber nachdenken, und mit Start-ups, die sie möglicherweise nutzen. Die Parallelen zwischen der grundlegenden Technologie von Ethereum und Solana sind offensichtlich. Es bestehen jedoch Bedenken, dass Solanas Ansatz zur Neuausschüttung möglicherweise keine nennenswerten Vorteile bringt und sogar zu einer prekären Finanzstruktur führen könnte.

Vereinfacht ausgedrückt ist auf dem Markt für Solana-Neuzusagen bisher kein dominanter Akteur hervorgetreten. Jito steht im Wettbewerb mit zwei namentlich nicht genannten Unternehmen, die sich die Finanzierung durch Risikokapitalgeber sichern wollen (Solayer Labs und Cambrian). Darüber hinaus gibt es ein Team, das sich auf Cosmos mit einem Betriebssystem konzentriert (Picasso), und mindestens zwei Teams, die aus Hackathons hervorgegangen sind (DePHY und Repl). Alle diese Unternehmen versuchen aktiv, den potenziellen Solana-Restool-Markt zu erschließen, auch wenn die Markteinführung noch ungewiss ist.

Es kommt zu einer erneuten Einnahme

„Wie man Wirtschaftsspiele zum Schutz dezentraler Computernetzwerke einsetzt“ könnte sein:

Validatoren werden für ihre Rolle bei der Aufrechterhaltung der Integrität der Blockchain mit Zinsen vergütet, während ihr eingesetzter Betrag als Pfand dient. Falls ein Prüfer versucht, die Blockchain zu täuschen, zieht das Netzwerk eine Strafe in Höhe eines Teils seines Einsatzes ab.

Als Analyst würde ich es so erklären: Anstatt zu versprechen, das wirtschaftliche Konzept des Absteckens auf nahezu alles auf einer eigenständigen Basis anzuwenden, kann die Nutzung der erheblichen Absteckbeträge auf etablierten Protokollen dazu dienen, die Sicherheit neu entstehender Blockchain-Dienste zu erhöhen. Dieser Ansatz ist effizienter, da er die gemeinsame Absicherung aller hundert Projekte in Höhe von 100 Milliarden US-Dollar ermöglicht, anstatt jedes Projekt einzeln mit einer Milliarde US-Dollar abzusichern.

Die Restaking-Systeme von EigenLayer verbessern in erster Linie die Skalierungslösungen von Ethereum, bei denen es sich um die auf Ethereum aufgebauten Layer-2-Blockchains handelt, um seine Fähigkeiten zu steigern. Im Gegensatz dazu zielen die für Solana entwickelten Neuzuteilungsinitiativen aufgrund der wahrgenommenen Einheit von Solana im Vergleich zu Ethereum hauptsächlich auf Anwendungen ab. Solana verlässt sich nicht auf eine Vielzahl von Layer-2-Blockchains und unterwirft sich diesen auch nicht, wie es bei Ethereum der Fall ist.

Nicholas Deng, ein Entwickler des Hackathon-Teams DePHY, das sich im Januar eine Finanzierung in Höhe von 2 Millionen US-Dollar sicherte, äußerte, dass das erneute Setzen eine verbesserte Anwendungssicherheit bieten könnte.

Als Analyst bin ich auf Multicoin Capital gestoßen, eine führende Risikokapitalgesellschaft im Solana-Ökosystem mit Investitionen in verschiedene Protokolle, einschließlich des Netzwerks selbst. In einem aktuellen Interview äußerte der geschäftsführende Gesellschafter Tushar Jain einige Vorbehalte. Konkret erwähnte er, dass er noch keinen kommerziellen Anwendungsfall für die Neuzuteilung in Solana identifiziert habe.

„Kein Entwickler ist mit der Sorge an uns herangetreten, dass der Mangel an robuster wirtschaftlicher Sicherheit für den Konsens seines Protokolls der Grund dafür ist, dass Benutzer ihr Produkt meiden.“

Kopf des Rudels

Jitos Absichten bezüglich der erneuten Einnahme sind noch ungewiss. Das Unternehmen, das für die weit verbreitete Client-Software verantwortlich ist, hat noch keine offiziellen Ankündigungen über seinen Beitritt zur Restaking-Branche gemacht. Als er um Klarstellung gebeten wurde, teilte Bruder nur mit, dass Jito intensiv über diese Möglichkeit nachdenke.

Eine sachkundige Quelle aus einem DeFi-Team hat mitgeteilt, dass Jitos bevorstehende Strategie zur Wiederbelebung von Projekten die Verwendung von SPL-Token umfasst, die als Solanas Gegenstück zu den ERC-20-Token von Ethereum angesehen werden können.

„Laut Bruder glaubt er an die wirtschaftliche Stabilität von Solana. Gleichzeitig erkennt er an, dass Governance-Tokens aus Protokollen auch zur wirtschaftlichen Sicherheit beitragen können.“

Als Forscher, der die Investitionslandschaft in der Blockchain-Branche untersucht, bin ich auf zahlreiche Investoren gestoßen, die Jito sehr schätzen. Zwei namentlich nicht genannte Risikokapitalgeber teilten mir ihre Sichtweise mit und erklärten, dass sich Jito durch das tiefe Verständnis seines Teams für die Architektur von Solana und die Solana-Community auszeichnet. Sie brachten ihre Überzeugung zum Ausdruck, dass „in der Solana-Community erhebliche Zweifel daran bestehen, dass Teams außerhalb der Solana-Community dieses Kunststück vollbringen.“

Kambrium

Als Krypto-Investor, der die Entwicklungen bei Cambrian verfolgt, freue ich mich, Ihnen mitteilen zu können, dass das siebenköpfige Gründungsteam gerade dabei ist, sich eine Investition in Höhe von 2,5 Millionen US-Dollar zu sichern. Insider haben einen voraussichtlichen Wert des Unternehmens von etwa 25 Millionen US-Dollar gemeldet.

Als Analyst würde ich die Mission von Cambrian wie folgt beschreiben: Ich glaube, Cambrian möchte für Solana eine ähnliche Rolle spielen wie EigenLayer für Ethereum. Einfacher ausgedrückt ist Cambrian darauf ausgelegt, Solana eine Sicherheitsschicht bereitzustellen, indem es Restaking nutzt, das verschiedene „Middleware“-Funktionen außerhalb der Hauptkette ermöglicht. Das Pitch-Deck vom Februar zeigt potenzielle Anwendungen, die von Off-Chain-Berechnungen bis hin zur wissensfreien Beweisverarbeitung reichen.

Obwohl wir uns stark vom EigenLayer-Modell inspirieren lassen, sind wir nicht nur eine Kopie. Unser Angebot umfasst auch eine Berechnungsschicht, erklärte er. Er verglich Cambrian mit einem „dezentralen Amazon Web Services“, der in der Lage sei, zahlreiche Dienste auf Abruf zu generieren. Diese Dienste fungieren sowohl als Rechen- als auch als Sicherheitsgrundlage für bestimmte Segmente innerhalb des Ökosystems.

Der Erklärung zufolge wird Cambrian in den kommenden Wochen sein Testnetzwerk starten. Der Manager beobachtet Solayer Labs genau und glaubt, dass sein Unternehmen einen technologischen Vorsprung gegenüber ihnen hat.

Solayer Labs

Es ist unklar, ob das auch für Solayer Labs gilt. Ähnlich wie viele andere in diesem Artikel besprochene Teams hat Solayer Labs seinen Quellcode noch nicht veröffentlicht oder veröffentlicht.

Als Forscher, der sich mit diesem Thema befasst, habe ich von drei Risikokapitalgebern mit einschlägigem Wissen erfahren, dass das kürzlich gegründete Unternehmen aus Delaware, das erst zwei Monate alt ist, sich im Rahmen einer Seed-Runde eine Finanzierung in Höhe von 8 Millionen US-Dollar sichern will. Diese Bewertung beläuft sich auf beeindruckende 80 Millionen US-Dollar, wobei Hack VC die Führung bei der Investition übernimmt. Sie haben zuvor auch EigenLayer unterstützt.

Rachel Chu von Solayer Labs gab gegenüber CoinDesk bekannt, dass das Unternehmen kurz davor steht, sich eine Investition in Höhe von 10 Millionen US-Dollar zu sichern. Ein Investor, Anatoly Yakovenko, Mitbegründer und prominente Persönlichkeit von Solana, hat sich bereits verpflichtet. Jakowenko antwortete jedoch nicht auf eine Bitte um Stellungnahme. Sein Engagement bedeutet Akzeptanz für ein Team, das keine engen Verbindungen zu Solana hat. Chu arbeitete zuvor als Kernentwicklerin bei SushiSwap, einer auf Ethereum basierenden dezentralen Börse, während ihr Geschäftspartner Jason Lee MPCvault, einen Ethereum-Wallet-Dienst, entwickelte.

„Letztendlich besteht das Problem, das wir zu lösen versuchen, darin, Solana zu skalieren“, sagte Chu.

In einem am 8. April veröffentlichten Blogbeitrag gab Solayer Labs seine Absicht bekannt, ein Netzwerk von App-Ketten zu schaffen, das durch die wirtschaftliche Sicherheit und Ausführung von Solana gestärkt wird. Dieses Netzwerk soll Benutzern ein verbessertes Erlebnis mit den folgenden Funktionen bieten:

In ihrer Telegram-Nachricht vom 29. April erwähnte sie, dass Solana über erstklassige Vertical-Stack-Eigenschaften verfügt. In der Zwischenzeit werden verschiedene Ansätze für ausgeklügelte Skalierungsmethoden zur effektiven Verwaltung von Arbeitslasten verfolgt.

Als Krypto-Investor in Solana freue ich mich auf den Start des Shared Validator Network von Solayer, das voraussichtlich Actively Validated Services (AVS) einführen wird, um unsere Infrastruktur zu stärken. Zu den ersten AVS-Angeboten, die mein Interesse geweckt haben, gehören Multi-Transaction Execution (MEV)-Strategien, verteilte Computerlösungen und Oracle-Netzwerke.

Als Forscher, der den Entwurf eines Unternehmens für sein neues Projekt untersucht, kann ich ihn wie folgt beschreiben: Unser Plan sieht die Entwicklung und Bereitstellung von mindestens vier fortschrittlichen Automated Market Making (AMM)-Systemen vor, die sich auf den Maximal Extractable Value (MEV) konzentrieren. Eines dieser Systeme wird als Auktionsplattform fungieren und Gebote für das Recht zur Erfassung von MEV in bestimmten Geschäften ermöglichen. Ein weiteres System wird als MEV-Regulierer dienen, der für Fairness sorgt und potenziellen Missbrauch in diesem Bereich verhindert. Darüber hinaus schlagen wir die Entwicklung eines dezentralen GPU-Clusters (Graphics Processing Unit) zur Steigerung der Rechenleistung und eines AVS (Additional Value System) vor, das mit der Verwaltung der Transaktionssequenz zwischen Knotenbetreibern beauftragt ist.

Picasso

Vor etwa sechs Monaten initiierte Picasso die Entwicklung eines Neuzuteilungsmechanismus. Vor kurzem stellten sie das erste funktionierende Produkt von Solana vor. Laut Henry Love, dem Geschäftsführer, ist Picasso in seinen Fortschritten im Vergleich zu Cambrian und Solayer Labs wahrscheinlich etwa 12 bis 18 Monate voraus.

Love gab bekannt, dass Picassos Krypto-Absteckplattform auf Solana anderen Teams und Entwicklern zur Absicherung ihrer Projekte zugänglich gemacht wird.

Punkte, Punkte, Punkte

Abgesehen vom Konzept des Absteckens ist das wichtigste wirtschaftliche Unterfangen im Kryptobereich das unermüdliche Streben seiner Teilnehmer nach Gewinn. Händler sind unbeirrt auf der Suche nach profitablen Anlagemöglichkeiten, in die sie ihre digitalen Token einbringen können. Im Ökosystem von EigenLayer hoffen Airdrop-Jäger, dass die Punkte, die sie durch Restaken sammeln, schließlich in Token umgewandelt werden – eine zusätzliche Einnahmequelle. Diese Dynamik wird sich auch bei Solana wiederholen.

In seiner Vorhersage des bevorstehenden Konflikts zwischen Solanas Neuzuteilungsprotokollen brachte Love zum Ausdruck, dass das Ergebnis ausschließlich auf der Grundlage der Renditeentwicklung bestimmt werde. Sein Team bei Picasso hat ein spielerisches Anreizsystem eingeführt, das über seine Mantis-Plattform zugänglich ist und die Belohnungen für Top-Performer in Bezug auf Erträge erhöht.

Als Forscher, der die bevorstehenden Initiativen von Cambrian untersucht, kann ich Ihnen mitteilen, dass sie beabsichtigen, ein Belohnungssystem einzuführen und anschließend einen Token auszugeben, sobald der Start ihres Abstecknetzwerks abgeschlossen ist. Dieses Ereignis wird voraussichtlich gegen Ende des zweiten Quartals oder Anfang des dritten Quartals eintreten.

Solayer Labs entwickelt sein einzigartiges mehrstufiges Belohnungssystem. Laut der Dokumentation des Programms genießen diejenigen, die früh einsteigen, erhebliche Vorteile gegenüber Späteinsteigern. Einzahler in der Anfangsphase, die ausschließlich unseren frühesten Unterstützern (auf der Whitelist) offen steht, haben ein zweiwöchiges Zeitfenster, um einen beliebigen Betrag einzuzahlen und Punkte zu erhalten, die das Dreifache des Wertes der in den nachfolgenden Phasen verdienten Punkte betragen. Im Gegensatz dazu werden in späteren Phasen Grenzwerte für den Gesamtwert festgelegt und kleinere Multiplikatoren für verdiente Punkte festgelegt.

Nach dem Ende der Party, wenn überhöhte Währungen und Prämien in Form von Punkten oder Äquivalenten verteilt werden, ist es entscheidend, sich auf Plattformen mit echtem Einkommen und echter Wertschöpfung zu konzentrieren. Der Anteil dieser Erträge, der an die Urheber zurückfließt, wird erheblichen Einfluss darauf haben, welche Plattform ihnen die größte Loyalität einbringt.

Erneuerung der Skepsis

Trotz weit verbreiteter Zweifel innerhalb der Solana-Gemeinschaft machen die Abhängigkeit von Ethereum von Layer-2-Netzwerken und die erheblichen abgesteckten Vermögenswerte den Prozess des erneuten Einsatzes für Ethereum besonders vorteilhaft, so Ryan Connor von Blockworks Research. Er betrachtet Ethereum als eine „modulare“ Blockchain, die sich auf eine Funktion konzentriert und gleichzeitig andere Aufgaben an Layer 2 delegiert – was sie zu einem idealen Kandidaten für eine Umverteilung macht, da möglicherweise ein kollektiver Pool von Vermögenswerten erforderlich ist, um ein so großes Netzwerk miteinander verbundener Infrastruktur zu sichern Initiativen.

Solana fungiert als „in sich geschlossene“ Blockchain und übernimmt verschiedene Aufgaben innerhalb ihrer Plattform. Der Bedarf an Funktionen wie dem Abstecken ist bei Solana im Vergleich zu Ethereum und anderen dezentralen Systemen weniger wichtig. Wie in einer Telegram-Nachricht angegeben.

Vorsichtige Kritiker warnen davor, dass ein Neustart des Prozesses im Kryptobereich eine versteckte Gefahr darstellen könnte – eine Wiederholung vertrauensbasierter Vereinbarungen, die irgendwann zusammenbrechen könnten.

Es besteht die Möglichkeit einer Ansteckung: Wenn ein Automated Validator System (AVS) kompromittiert wird und einen Verlust erleidet, könnte dies einen Dominoeffekt in der gesamten Staking-Community auslösen. Der Wert aller anderen Stake-Pools könnte dadurch gemindert werden und die Sicherheit jedes AVS könnte dadurch geschwächt werden.

Als Krypto-Investor bin ich auf das Konzept von „Liquid Staking“-Diensten gestoßen, die als Vermittler fungieren, indem sie Einzahlungen von Benutzern annehmen und diese in Plattformen wie EigenLayer und deren Äquivalente umverteilen. Im Gegenzug geben sie „Liquid Restating Tokens“ (LRTs) aus, die auf dezentralen Finanzmärkten gehandelt werden können, um zusätzliche Renditen zu erzielen. Es ist jedoch wichtig zu bedenken, dass diese Dienste ein zusätzliches Risiko mit sich bringen – das Risiko, dass der Vermittler mit betrieblichen Problemen konfrontiert wird oder sogar in Konkurs geht. Dies könnte möglicherweise zu einem Verlust für den Einleger führen. Daher ist es wichtig, den Ruf und die finanzielle Stabilität eines jeden Liquid-Stake-Dienstes gründlich zu recherchieren und zu bewerten, bevor Sie eine Einzahlung tätigen.

Ein aktiver Investor in Solana-Initiativen teilte CoinDesk mit, dass er noch kein Geld in irgendwelche Stake-Teams gesteckt habe. Als er nach seinen Gründen gefragt wurde, witzelte er scherzhaft: „Ich denke darüber nach, wann das Abstecken eine Kryptowährungsexplosion auslösen wird.“