Krypto für Berater: Die Professionalisierung von Krypto

Als aufmerksamer Zuschauer möchte ich einige Erkenntnisse aus Leo Mindyuks aufschlussreicher Diskussion über Bitcoin– und Krypto-Investmentstrategien in „Ask an Expert“ teilen. Leo erläuterte eloquent den Unterschied zwischen aktiven und passiven Anlageansätzen.

–S.M.

Jeden Donnerstag erhalten Sie von CoinDesk den Newsletter „Crypto for Advisors“, der Finanzberatern die Komplexität digitaler Vermögenswerte vereinfacht. Melden Sie sich hier an, um es in Ihrem Posteingang zu erhalten.

Die Spitze des Eisbergs: Eine Krypto-Strategie entwickeln, ohne auszubrennen

Ich habe in letzter Zeit eine deutliche Veränderung auf dem Kryptomarkt festgestellt. Vor einem Jahr schien es, als ob sich jedes Gespräch um Investoren und ihre ständige Einladung drehte, sich verschiedenen Börsenplattformen und automatisierten Anlageprogrammen anzuschließen. Mittlerweile hat sich der Schwerpunkt jedoch auf die Stärkung der Fachkräfte in der Branche verlagert. Dieser Wandel zeigt sich in mehrfacher Hinsicht: im Aufkommen tokenisierter Wertpapiere, kryptoorientierter Finanzprodukte führender Vermögensverwalter und Tools, die es Finanzberatern ermöglichen, direkt mit diesem aufstrebenden Markt in Kontakt zu treten. Die Professionalisierung von Krypto ist keine Frage mehr – sie ist Realität.

Dies sind hervorragende Neuigkeiten für Finanzberater, da sie das Angebot an digitalen Vermögenswerten, die ihren Kunden zur Verfügung stehen, erweitern und die Möglichkeit bieten, eine neue Servicelinie einzuführen. Indem sie auf die Nachfrage der Kunden nach Krypto-Exposure eingehen, können Berater ihren Kundenstamm erweitern und das verwaltete Vermögen (AUM) erhöhen. Unternehmen mit effizienten Zugangslösungen sind gut aufgestellt, um erfolgreich zu sein. Das steigende Interesse an Bitcoin-ETFs ist ein Beweis für das starke Interesse der Anleger an Kryptowährungen und ebnet Beratern den Weg, sich mit der breiteren Landschaft digitaler Vermögenswerte zu befassen. Allerdings kann es entmutigend sein, sich in der riesigen und dynamischen Welt der digitalen Vermögenswerte zurechtzufinden, insbesondere wenn man ein überwiegend traditionelles Portfolio verwaltet. Angesichts der Tatsache, dass Kryptowährungen voraussichtlich nur 1–6 % eines gut diversifizierten Portfolios ausmachen, stellt sich die Frage, wie Berater in diesem ununterbrochenen Markt mit jeder Münze oder jedem Markttrend Schritt halten können.

Als Beobachter ist mir aufgefallen, dass es auf dem herkömmlichen Finanzmarkt kompetente Vermögensverwalter gibt, die Investitionen in Ihrem Namen mit fortschrittlichen Tools und Strategien abwickeln. Warum nicht dasselbe Konzept auf Krypto anwenden? Schließlich bietet der Kryptomarkt seine eigenen Chancen und Herausforderungen, und die Beauftragung eines Experten mit der Verwaltung Ihrer digitalen Vermögenswerte könnte von Vorteil sein.

Anwenden der Tools, die Sie kennen, auf den Markt, den Sie (noch) nicht kennen

Genau wie auf dem traditionellen Markt sollen SMAs in der Praxis die Sorgfaltspflicht nicht ersetzen; Sie ermöglichen es Beratern, sorgfältig recherchierte Strategien zu nutzen, die darauf ausgelegt sind, die besten Teile des Marktes für digitale Vermögenswerte abzudecken. Lassen Sie uns aufschlüsseln, wie RIAs dieses alte Tool auf die neue Anlageklasse anwenden können:

5 Möglichkeiten, wie Krypto-Strategien von Vermögensverwaltern für Berater nützlich sein können

Das Beste aus dieser Anlageklasse für Kunden herausholen

Das alte Sprichwort „Ihr Geld bringt Ihnen nicht genug ein“ gilt auch für Investitionen in digitale Vermögenswerte. Während es verlockend sein mag, alle Eier in einen Korb zu legen, wie Bitcoin oder Ethereum, unterliegt der Markt für digitale Vermögenswerte Schwankungen und Jahreszeiten. Weniger bekannte Kryptowährungen oder Altcoins übertreffen manchmal diese großen Player. Wenn Anleger keine umfassende Krypto-Investitionsstrategie verfolgen, verpassen sie es, das volle Potenzial dieses dynamischen Marktes auszuschöpfen. Als Experte kann ich Sie dabei unterstützen, diese Möglichkeiten optimal zu nutzen, indem ich Ihnen Zugang zum breiteren Ökosystem digitaler Assets verschaffen kann.

Befriedigen Sie die Nachfrage und bauen Sie Fachwissen auf

Es ist normal, dass man die umfangreiche Ausbildung, die erforderlich ist, um das Konzept der Kryptowährungen vollständig zu verstehen, einschüchternd findet. Bei so vielen Optionen, von denen jede einzigartige Funktionen und Werte erfüllt, kann dies eine überwältigende Aufgabe sein. Durch den Einsatz von Asset-Management-Strategien können Sie jedoch selbstbewusst in diesen dynamischen Markt einsteigen und Ihre Wissensbasis systematisch erweitern. Mit diesem Ansatz können Sie nicht nur den aktuellen Anforderungen gerecht werden, sondern stellen auch sicher, dass Ihr Unternehmen in der sich ständig weiterentwickelnden Landschaft der Kryptowährungen wettbewerbsfähig bleibt. Bei Onramp Invest, einem Securitize-Unternehmen, ist es uns ein Anliegen, auf dem Laufenden zu bleiben und unsere Kunden in diesem wachsenden Sektor auf dem Laufenden zu halten.

– Eric Ervin, CEO, Onramp Invest

Fragen Sie einen Experten

Als Beobachter erkläre ich Ihnen gerne die Hauptunterschiede zwischen der aktiven und passiven Verwaltung Ihrer Krypto-Investitionen sowie deren jeweilige Auswirkungen auf Risiken und mögliche Erträge im unvorhersehbaren Bereich der Kryptowährungen.

Genau wie auf dem herkömmlichen Markt beobachte ich zwei unterschiedliche Methoden zum Aufbau und zur Überwachung eines Kryptowährungs-Investitionsportfolios: den aktiven und den passiven Ansatz. Obwohl beide Strategien einzigartige Möglichkeiten bieten, sich in diesem aufstrebenden Markt zu engagieren, unterscheiden sie sich in ihrer Umsetzung erheblich. Beim aktiven Investieren kaufe und verkaufe ich aktiv verschiedene Kryptowährungen, basierend auf meiner Recherche und Analyse von Markttrends und Nachrichten. Passive Anleger hingegen entscheiden sich für einen eher unkomplizierten Ansatz, indem sie ein diversifiziertes Münzportfolio kaufen und behalten, mit dem Ziel, die Leistung des Gesamtmarktes widerzuspiegeln, anstatt zu versuchen, ihn durch einzelne Picks zu übertreffen.

Bei passiven Krypto-Investmentstrategien wird ein Portfolio aus Kryptowährungen ausgewählt und über einen langen Zeitraum gehalten, unabhängig von kurzfristigen Marktschwankungen. Passive Strategien können durch den Kauf eines ETFs oder das Halten eines diversifizierten Portfolios von Kryptowährungen umgesetzt werden, sei es über den Fonds oder eine SMA-Struktur. Dieser Ansatz erfordert in der Regel eine minimale laufende Verwaltung, niedrige Transaktionskosten und einfachere steuerliche Auswirkungen aufgrund des seltenen Handels. Bei einer erfolgreichen passiven Strategie liegen die Renditen in der Regel nahe an der jeweiligen Benchmark. Beispielsweise sollten die Renditen eines Bitcoin-ETFs der Buy-and-Hold-Strategie sehr nahe kommen. Auf den Kryptomärkten gibt es viele kurzfristige Preisschwankungen, daher sind passive Strategien typischerweise mit höherer Volatilität und höheren Drawdowns verbunden.

Strategien zur aktiven Verwaltung von Kryptowährungen umfassen das Streben nach höheren Renditen oder das Schlagen des Marktes durch die Ausnutzung von Marktineffizienzen und die Anwendung von Risikomanagementtechniken. Dieser Ansatz ist mit einer kontinuierlichen Überwachung, einem verstärkten Risikomanagement, höheren Transaktionskosten und höheren Gebühren für professionelles Management verbunden. Erfolgreich umgesetzte aktive Strategien können die inhärente Volatilität von Kryptowährungen verringern und so bessere risikobereinigte Renditen erzielen. Verschiedene Arten aktiv verwalteter Strategien berücksichtigen unterschiedliche Anlageziele und Risikotoleranzniveaus.

Im unvorhersehbaren Bereich der Kryptowährungen kann die Entscheidung, ob ein Anleger eine aktive oder passive Strategie verfolgt, einen großen Einfluss auf seine endgültige Rendite haben.

F. Welche Arten aktiver Anlagestrategien gibt es?

In der Welt des Investierens gibt es verschiedene aktiv verwaltete Strategien, die unterschiedliche Risiko-Rendite-Möglichkeiten bieten. Bestimmte Strategien, darunter Funding Rate Arbitrage, Basis Arbitrage, statistische Arbitrage sowie Long-Short- und kurzfristige Richtungsstrategien, konzentrieren sich auf die Erzielung absoluter Renditen. Diese Strategien zeichnen sich durch fortschrittliche quantitative Ansätze, komplexe Ausführungsmethoden und ausgefeilte Risikomanagementsysteme aus. Auch wenn sie die Preisbewegungen von Kryptowährungen möglicherweise nicht genau verfolgen, können diese Strategien durch die Ausnutzung von Ineffizienzen innerhalb der aufstrebenden Krypto-Anlageklasse absolute Renditen mit besseren Sharpe-Ratios und geringeren Drawdowns erzielen.

Ein weiteres gutes Beispiel für aktiv verwaltete Strategien sind Strategien, die darauf abzielen, die Benchmark zu übertreffen, z. B. die Bitcoin-Buy-and-Hold-Strategie oder die marktkapitalisierungsgewichtete Buy-and-Hold-Strategie. Diese Strategien umfassen in der Regel eine Art Renditevorhersage, Markt-Timing und einen Rahmen für das Risikomanagement. Im Erfolgsfall trägt ein aktiv gemanagter Ansatz dazu bei, im Vergleich zur jeweiligen passiven Strategie bessere risikoadjustierte Renditen zu erzielen. Beispielsweise hilft ein ordnungsgemäß durchgeführtes, intelligent risikogesteuertes Engagement in Bitcoin den Anlegern, höhere Renditen bei geringerer Volatilität zu erzielen, als wenn sie Bitcoin-ETFs halten.

„Anleger haben mehrere Möglichkeiten, auf aktiv verwaltete Anlagestrategien zuzugreifen, darunter Fonds und separat verwaltete Konten. Ich gehe davon aus, dass in Zukunft auch aktiv verwaltete Exchange Traded Funds (ETFs) für Anleger verfügbar sein werden.“

– Leo Mindyuk, CEO, ML Tech

Weiter lesen

Die vierte Halbierung von Bitcoin erfolgte am Freitag, den 20. April 2024, ohne Zwischenfälle.

Der Spot-Bitcoin-ETF von BlackRock bricht weiterhin Rekorde, da er 70 Tage lang Zuflüsse verzeichnete.

Paypal hat ein Anreizprogramm vorgeschlagen, um Anreize für den kohlenstoffarmen Bitcoin-Mining zu schaffen.